資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.51 | 36.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.91 | 108.29 | 10.11 | 214.95 | 14.22 | 63.26 | 44.56 | -21.62 | 3.58 | 14.01 | 2.8 | 1.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.4 | 10.15 | 7.33 | 11.4 | 0.22 | 2100.0 | 24.42 | 34.1 | 31.98 | 28.95 | 0.04 | 100.0 | 24.46 | 34.17 | 0.02 | 30.69 |
| 2024 (4) | 7.71 | -8.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.32 | -13.0 | 3.21 | -24.65 | 8.71 | 9.7 | 56.85 | 26.1 | 3.14 | 20.31 | 2.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.81 | 0.0 | 6.58 | 3.46 | 0.01 | -85.71 | 18.21 | -2.41 | 24.8 | -1.16 | 0.02 | 0 | 18.23 | -1.99 | 0.02 | -4.17 |
| 2023 (3) | 8.45 | -54.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.61 | -16.22 | 4.26 | -28.64 | 7.94 | -22.39 | 45.09 | -7.36 | 2.61 | -21.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.81 | 29.98 | 6.36 | 9.84 | 0.07 | 75.0 | 18.66 | 5.54 | 25.09 | 6.77 | -0.06 | 0 | 18.6 | 5.44 | 0.02 | -50.79 |
| 2022 (2) | 18.55 | -6.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.02 | -23.56 | 5.97 | -27.9 | 10.23 | -25.38 | 48.67 | -2.38 | 3.31 | -17.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.47 | 0.0 | 5.79 | 15.57 | 0.04 | 0.0 | 17.68 | 1.73 | 23.5 | 4.77 | -0.04 | 0 | 17.64 | 1.73 | 0.03 | -4.73 |
| 2021 (1) | 19.77 | 22.26 | 0 | 0 | 0.28 | 64.71 | 0 | 0 | 27.5 | 14.68 | 8.28 | 25.45 | 13.71 | 21.76 | 49.85 | 6.17 | 3.99 | 9.92 | 0 | 0 | 1.73 | -13.5 | 0 | 0 | 4.47 | 0.0 | 5.01 | 14.38 | 0.04 | 0.0 | 17.38 | 63.19 | 22.43 | 48.84 | -0.04 | 0 | 17.34 | 63.43 | 0.04 | 5.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.89 | 22.65 | 40.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.63 | 29.97 | 8.96 | 2.95 | 23.43 | -2.96 | 17.18 | 20.82 | 35.17 | 52.65 | 18.19 | -14.79 | 4.0 | 11.73 | 14.94 | 2.76 | -1.43 | -0.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.4 | 0.0 | 10.15 | 7.33 | 0.0 | 11.4 | 0.22 | 0.0 | 2100.0 | 20.33 | -16.75 | 4.26 | 27.89 | -12.79 | 6.9 | 0.11 | 175.0 | 57.14 | 20.44 | -16.43 | 4.45 | 0.02 | 15.67 | 51.77 |
| 25Q4 (7) | 10.51 | 9.14 | 36.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.64 | -13.43 | 9.57 | 2.39 | 6.22 | 41.42 | 14.22 | 3.19 | 63.26 | 44.55 | 1.32 | 0 | 3.58 | 2.87 | 14.01 | 2.8 | 0.72 | 1.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.4 | 0.0 | 10.15 | 7.33 | 0.0 | 11.4 | 0.22 | 0.0 | 2100.0 | 24.42 | 10.7 | 34.1 | 31.98 | 8.0 | 28.95 | 0.04 | 136.36 | 100.0 | 24.46 | 11.44 | 34.17 | 0.02 | 23.54 | 30.69 |
| 25Q3 (6) | 9.63 | -14.63 | 16.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.67 | -20.85 | 121.04 | 2.25 | -7.79 | 542.86 | 13.78 | 0.51 | 69.29 | 43.97 | -12.96 | 0 | 3.48 | -8.18 | 11.9 | 2.78 | -0.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.4 | 10.15 | 10.15 | 7.33 | 8.11 | 11.4 | 0.22 | 0 | 2100.0 | 22.06 | 1.43 | 33.45 | 29.61 | 3.79 | 28.07 | -0.11 | 50.0 | -466.67 | 21.95 | 1.95 | 32.55 | 0.02 | 9.37 | 7.5 |
| 25Q2 (5) | 11.28 | 23.14 | -8.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.69 | 22.35 | 210.58 | 2.44 | -19.74 | 177.27 | 13.71 | 7.87 | 100.15 | 50.52 | -18.24 | 0 | 3.79 | 8.91 | 32.52 | 2.79 | 0.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 3.04 | 4.95 | 0 | -100.0 | -100.0 | 21.75 | 11.54 | 29.23 | 28.53 | 9.35 | 22.13 | -0.22 | -414.29 | -2100.0 | 21.53 | 10.02 | 28.0 | 0.02 | -2.9 | -6.07 |
| 25Q1 (4) | 9.16 | 18.81 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.92 | 30.69 | 0.0 | 3.04 | 79.88 | 0.0 | 12.71 | 45.92 | 0.0 | 61.79 | 0 | 0.0 | 3.48 | 10.83 | 0.0 | 2.77 | 0.36 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 19.5 | 7.08 | 0.0 | 26.09 | 5.2 | 0.0 | 0.07 | 250.0 | 0.0 | 19.57 | 7.35 | 0.0 | 0.02 | -0.39 | 0.0 |