進階 3118 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	32	0.62	77.14	16.98	0.53	70.97	6.0	1.94	46.97	7.78	1.89	15.95	3.28	33.41	3.53	9.61	0.22	69.23	10.0	0.2	81.82	17.65	13.27	52.0	12.27	10.61	51.79	12.63	7.67	26.62	26.27
23Q3 (19)	32	0.35	-23.91	-14.63	0.31	-18.42	10.71	1.32	36.08	3.94	1.63	-0.61	14.79	32.27	-1.07	-7.98	0.13	-18.75	0.0	0.11	-26.67	-15.38	8.73	-23.69	-26.2	6.99	-23.61	-26.11	6.64	-16.86	-3.33
23Q2 (18)	32	0.46	-9.8	-11.54	0.38	11.76	-24.0	0.97	90.2	12.79	1.64	13.89	7.89	32.62	-6.21	-7.77	0.16	0.0	-20.0	0.15	-6.25	-11.76	11.44	-19.66	-17.58	9.15	-19.67	-17.57	-3.71	-6.79	-10.12
23Q1 (17)	32	0.51	-3.77	50.0	0.34	-32.0	21.43	0.51	-71.67	50.0	1.44	-21.31	23.08	34.78	14.11	-6.71	0.16	-20.0	33.33	0.16	-5.88	45.45	14.24	20.47	21.09	11.39	20.91	21.04	3.78	12.75	23.28
22Q4 (16)	32	0.53	29.27	10.42	0.50	78.57	6.38	1.80	41.73	-14.29	1.83	28.87	15.09	30.48	-13.09	-15.36	0.2	53.85	11.11	0.17	30.77	6.25	11.82	-0.08	-2.31	9.42	-0.42	-4.46	11.14	4.06	17.28
22Q3 (15)	32	0.41	-21.15	-28.07	0.28	-44.0	-47.17	1.27	47.67	-21.6	1.42	-6.58	-18.39	35.07	-0.85	-2.07	0.13	-35.0	-40.91	0.13	-23.53	-27.78	11.83	-14.77	-10.92	9.46	-14.77	-11.01	11.66	15.89	17.28
22Q2 (14)	32	0.52	52.94	8.33	0.50	78.57	6.38	0.86	152.94	-18.1	1.52	29.91	-16.48	35.37	-5.12	10.98	0.2	66.67	11.11	0.17	54.55	6.25	13.88	18.03	29.36	11.10	17.96	29.37	1.74	11.88	19.07
22Q1 (13)	32	0.34	-29.17	-40.35	0.28	-40.43	-44.0	0.34	-83.81	-40.35	1.17	-26.42	-27.78	37.28	3.53	10.1	0.12	-33.33	-42.86	0.11	-31.25	-38.89	11.76	-2.81	-17.12	9.41	-4.56	-17.09	-17.52	-22.48	-25.88
21Q4 (12)	32	0.48	-15.79	-27.27	0.47	-11.32	-20.34	2.10	29.63	17.32	1.59	-8.62	-24.29	36.01	0.56	21.74	0.18	-18.18	-25.0	0.16	-11.11	-23.81	12.10	-8.89	-3.35	9.86	-7.24	-2.76	-6.51	1.48	0.72
21Q3 (11)	32	0.57	18.75	29.55	0.53	12.77	29.27	1.62	54.29	43.36	1.74	-4.4	7.41	35.81	12.36	6.01	0.22	22.22	29.41	0.18	12.5	28.57	13.28	23.77	19.75	10.63	23.89	19.84	3.97	1.48	3.38
21Q2 (10)	32	0.48	-15.79	6.67	0.47	-6.0	14.63	1.05	84.21	52.17	1.82	12.35	8.98	31.87	-5.88	-0.59	0.18	-14.29	5.88	0.16	-11.11	6.67	10.73	-24.38	-3.25	8.58	-24.41	-1.72	-5.25	-14.71	-10.62
21Q1 (9)	32	0.57	-13.64	137.5	0.50	-15.25	163.16	0.57	-68.16	137.5	1.62	-22.86	20.9	33.86	14.47	9.26	0.21	-12.5	162.5	0.18	-14.29	125.0	14.19	13.34	93.85	11.35	11.93	94.02	3.38	18.18	14.32
20Q4 (8)	32	0.66	50.0	57.14	0.59	43.9	43.9	1.79	58.41	22.6	2.1	29.63	12.9	29.58	-12.43	7.41	0.24	41.18	50.0	0.21	50.0	50.0	12.52	12.89	37.58	10.14	14.32	39.29	13.32	23.89	21.95
20Q3 (7)	32	0.44	-2.22	22.22	0.41	0.0	20.59	1.13	63.77	8.65	1.62	-2.99	5.19	33.78	5.36	6.36	0.17	0.0	21.43	0.14	-6.67	16.67	11.09	0.0	16.74	8.87	1.6	16.71	10.82	42.64	57.90
20Q2 (6)	32	0.45	87.5	2.27	0.41	115.79	0.0	0.69	187.5	1.47	1.67	24.63	4.38	32.06	3.45	-2.2	0.17	112.5	0.0	0.15	87.5	7.14	11.09	51.5	-1.51	8.73	49.23	-2.57	-1.67	22.32	31.07
20Q1 (5)	32	0.24	-42.86	0.0	0.19	-53.66	-13.64	0.24	-83.56	0.0	1.34	-27.96	-2.9	30.99	12.53	-0.42	0.08	-50.0	-11.11	0.08	-42.86	0.0	7.32	-19.56	4.13	5.85	-19.64	4.09	-	-	0.00
19Q4 (4)	32	0.42	16.67	0.0	0.41	20.59	0.0	1.46	40.38	0.0	1.86	20.78	0.0	27.54	-13.29	0.0	0.16	14.29	0.0	0.14	16.67	0.0	9.10	-4.21	0.0	7.28	-4.21	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	32	0.36	-18.18	0.0	0.34	-17.07	0.0	1.04	52.94	0.0	1.54	-3.75	0.0	31.76	-3.11	0.0	0.14	-17.65	0.0	0.12	-14.29	0.0	9.50	-15.63	0.0	7.60	-15.18	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	32	0.44	83.33	0.0	0.41	86.36	0.0	0.68	183.33	0.0	1.6	15.94	0.0	32.78	5.33	0.0	0.17	88.89	0.0	0.14	75.0	0.0	11.26	60.17	0.0	8.96	59.43	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	32	0.24	0.0	0.0	0.22	0.0	0.0	0.24	0.0	0.0	1.38	0.0	0.0	31.12	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	7.03	0.0	0.0	5.62	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.77	85.33	23.94	1.78	23.73	1.78	N/A	-
2024/2	0.42	-30.04	-11.04	1.01	23.57	1.69	N/A	-
2024/1	0.59	-12.49	69.78	0.59	69.78	1.89	N/A	營收穩定成長
2023/12	0.68	10.84	-20.68	6.61	11.39	1.89	0.47	-
2023/11	0.61	1.93	16.79	5.93	16.81	1.88	0.47	-
2023/10	0.6	-10.1	33.8	5.31	16.82	1.72	0.52	-
2023/9	0.67	50.63	15.47	4.71	14.95	1.63	0.56	-
2023/8	0.44	-14.43	2.14	4.04	14.87	1.62	0.57	-
2023/7	0.52	-20.61	29.54	3.6	16.66	1.7	0.54	-
2023/6	0.65	23.6	15.48	3.08	14.74	1.64	0.57	-
2023/5	0.53	16.43	5.64	2.42	14.54	1.61	0.58	-
2023/4	0.45	-26.95	1.23	1.89	17.3	1.54	0.6	-
2023/3	0.62	33.01	15.98	1.44	23.49	1.44	0.62	-
2023/2	0.47	33.53	86.97	0.82	29.89	1.68	0.53	本月銷售增加所致
2023/1	0.35	-59.12	-7.72	0.35	-7.72	1.73	0.51	-
2022/12	0.86	63.21	68.62	5.93	-12.44	1.83	0.4	本月銷售增加所致
2022/11	0.53	16.77	-13.03	5.07	-19.01	1.55	0.48	-
2022/10	0.45	-22.42	-6.3	4.55	-19.65	1.46	0.51	-
2022/9	0.58	33.25	9.77	4.1	-20.89	1.42	0.57	-
2022/8	0.43	8.51	-15.81	3.52	-24.37	1.4	0.57	-
2022/7	0.4	-29.23	-42.1	3.08	-25.44	1.47	0.54	-
2022/6	0.57	13.07	-28.26	2.68	-22.09	1.52	0.52	-
2022/5	0.5	11.57	-1.76	2.12	-20.25	1.49	0.53	-
2022/4	0.45	-16.31	-14.28	1.62	-24.65	1.24	0.64	-
2022/3	0.54	114.44	-15.08	1.17	-28.01	1.17	0.63	-
2022/2	0.25	-34.1	-33.53	0.63	-36.27	1.14	0.65	-
2022/1	0.38	-25.3	-37.95	0.38	-37.95	1.49	0.5	-
2021/12	0.51	-15.82	-45.89	6.77	0.71	1.59	0.35	-
2021/11	0.6	25.81	-1.48	6.26	8.28	1.61	0.35	-
2021/10	0.48	-9.1	-12.78	5.66	9.43	1.52	0.37	-
2021/9	0.53	2.18	6.62	5.18	12.08	1.74	0.33	-
2021/8	0.52	-25.37	-12.19	4.65	12.73	2.0	0.29	-
2021/7	0.69	-12.3	29.73	4.14	16.88	1.99	0.29	-
2021/6	0.79	54.83	47.36	3.44	14.6	1.82	0.4	-
2021/5	0.51	-2.65	-18.42	2.65	7.49	1.67	0.44	-
2021/4	0.52	-17.09	3.71	2.14	16.27	1.53	0.48	-
2021/3	0.63	67.85	13.09	1.62	21.01	1.62	0.47	-
2021/2	0.38	-38.48	-13.11	0.99	26.68	1.93	0.39	-
2021/1	0.61	-34.86	76.39	0.61	76.39	2.16	0.35	銷售增加所致
2020/12	0.94	53.27	17.6	6.72	5.25	2.1	0.3	-
2020/11	0.61	11.38	18.93	5.79	3.49	1.66	0.39	-
2020/10	0.55	11.12	0.72	5.17	1.92	1.63	0.39	-
2020/9	0.5	-15.84	-9.81	4.62	2.07	1.62	0.43	-
2020/8	0.59	10.26	16.53	4.13	3.7	1.66	0.42	-
2020/7	0.53	-0.39	8.88	3.54	1.84	1.69	0.41	-
2020/6	0.54	-14.28	-3.45	3.0	0.68	1.67	0.43	-
2020/5	0.63	23.75	33.66	2.47	1.63	1.69	0.43	-
2020/4	0.51	-9.59	-12.92	1.84	-6.0	1.5	0.48	-
2020/3	0.56	28.95	-13.71	1.34	-3.09	1.34	0.52	-
2020/2	0.43	24.88	51.88	0.78	6.27	1.58	0.44	銷售增加所致
2020/1	0.35	-56.57	-22.7	0.35	-22.7	1.66	0.42	-
2019/12	0.8	55.0	1.03	6.39	1.56	1.86	0.41	-
2019/11	0.52	-5.66	-2.74	5.59	1.64	1.61	0.48	-
2019/10	0.55	-0.49	-10.69	5.07	2.11	1.6	0.48	-
2019/9	0.55	8.73	-4.32	4.53	3.91	1.54	0.5	-
2019/8	0.5	3.02	-13.1	3.98	5.16	1.55	0.5	-
2019/7	0.49	-11.68	12.53	3.47	8.47	1.51	0.51	-
2019/6	0.55	18.67	-14.13	2.98	7.83	1.6	0.46	-
2019/5	0.47	-19.38	-5.2	2.43	14.53	0.0	N/A	-
2019/4	0.58	-10.4	45.32	1.96	20.51	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	32	1.93	7.82	1.62	3.85	6.61	11.47	33.23	-2.72	0.68	4.62	0.79	8.22	0.63	8.62
2022 (9)	32	1.79	-14.35	1.56	-19.59	5.93	-12.41	34.16	-0.5	0.65	-17.72	0.73	-14.12	0.58	-14.71
2021 (8)	32	2.09	17.42	1.94	22.01	6.77	0.74	34.33	9.05	0.79	19.7	0.85	16.44	0.68	17.24
2020 (7)	32	1.78	22.76	1.59	15.22	6.72	5.16	31.48	2.71	0.66	17.86	0.73	23.73	0.58	23.4
2019 (6)	32	1.45	21.85	1.38	13.11	6.39	1.59	30.65	3.93	0.56	14.29	0.59	20.41	0.47	20.51
2018 (5)	32	1.19	-43.06	1.22	-40.78	6.29	8.82	29.49	-18.08	0.49	-39.51	0.49	-40.96	0.39	-42.65
2017 (4)	32	2.09	7.73	2.06	7.85	5.78	12.45	36.00	-4.61	0.81	8.0	0.83	9.21	0.68	7.94
2016 (3)	32	1.94	-19.17	1.91	-9.91	5.14	-1.15	37.74	-3.5	0.75	-11.76	0.76	-20.0	0.63	-19.23
2015 (2)	32	2.40	1.69	2.12	-8.23	5.2	-2.44	39.11	1.11	0.85	-4.49	0.95	3.26	0.78	1.3
2014 (1)	32	2.36	19.19	2.31	19.07	5.33	0.76	38.68	0	0.89	18.67	0.92	19.48	0.77	18.46