資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.1 | -17.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.37 | 0.82 | 0.8 | 23.08 | 1.59 | 39.47 | 21.57 | 38.34 | 1.16 | 18.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 1.19 | 5.31 | 0 | 0 | 0.8 | 21.21 | 2.0 | 11.73 | 0 | 0 | 0.8 | 21.21 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.53 | -45.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.31 | 10.59 | 0.65 | 3.17 | 1.14 | 3.64 | 15.60 | -6.29 | 0.98 | 10.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 1.13 | 5.61 | 0 | 0 | 0.66 | 6.45 | 1.79 | 5.92 | 0 | 0 | 0.66 | 6.45 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.67 | 0.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.61 | 11.47 | 0.63 | 8.62 | 1.1 | -6.78 | 16.64 | -16.37 | 0.89 | 20.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 1.07 | 5.94 | 0 | 0 | 0.62 | 1.64 | 1.69 | 4.32 | 0 | 0 | 0.62 | 1.64 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.63 | -2.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.93 | -12.41 | 0.58 | -14.71 | 1.18 | 22.92 | 19.90 | 40.33 | 0.74 | 32.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 1.01 | 7.45 | 0 | 0 | 0.61 | -12.86 | 1.62 | -1.22 | 0 | 0 | 0.61 | -12.86 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.73 | 24.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.77 | 0.74 | 0.68 | 17.24 | 0.96 | -36.84 | 14.18 | -37.31 | 0.56 | -12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 0.94 | 6.82 | 0 | 0 | 0.7 | 14.75 | 1.64 | 10.07 | 0 | 0 | 0.7 | 14.75 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.23 | 6.19 | -13.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | -15.43 | -10.17 | 0.17 | -5.56 | -15.0 | 1.27 | -20.13 | 12.39 | 17.66 | -18.13 | 14.11 | 1.08 | -6.9 | 21.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 21.25 | 12.79 | 2.17 | 8.5 | 9.05 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 21.25 | 12.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.1 | 12.3 | -17.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | -6.0 | -8.29 | 0.18 | -33.33 | -5.26 | 1.59 | 8.16 | 39.47 | 21.57 | 10.66 | 0 | 1.16 | 28.89 | 18.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 26.98 | 21.21 | 2.0 | 9.89 | 11.73 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 26.98 | 21.21 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.87 | -23.36 | -52.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.0 | 16.28 | 9.89 | 0.27 | 80.0 | 80.0 | 1.47 | 7.3 | 12.21 | 19.50 | 4.74 | 0 | 0.9 | -7.22 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 75.0 | 36.96 | 1.82 | 17.42 | 14.47 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 75.0 | 36.96 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.44 | -5.06 | -46.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.72 | -2.82 | 3.61 | 0.15 | -25.0 | 36.36 | 1.37 | 21.24 | -3.52 | 18.61 | 20.25 | 0 | 0.97 | 8.99 | 11.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 5.31 | 5.31 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | -58.14 | 16.13 | 1.55 | -22.11 | 7.64 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | -58.14 | 16.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.57 | 1.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.77 | -13.66 | 0.0 | 0.2 | 5.26 | 0.0 | 1.13 | -0.88 | 0.0 | 15.48 | 0 | 0.0 | 0.89 | -9.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.86 | 30.3 | 0.0 | 1.99 | 11.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.86 | 30.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |