- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.53 | -7.02 | -13.11 | 37.45 | 7.09 | 20.19 | 12.52 | 6.55 | 57.09 | 13.54 | 11.07 | 3.83 | 10.89 | 11.46 | -2.94 | 2.94 | -8.7 | -15.52 | 2.04 | -7.69 | -15.35 | 0.19 | -17.39 | -9.52 | 16.98 | 10.05 | 3.66 | 39.66 | -19.72 | -6.42 | 90.91 | -4.96 | 49.35 | 9.09 | 109.09 | -76.77 | 24.05 | 12.59 | 10.42 |
| 25Q4 (7) | 0.57 | -31.33 | -5.0 | 34.97 | -9.0 | 9.35 | 11.75 | -25.25 | 2.0 | 12.19 | -26.34 | 2.18 | 9.77 | -27.14 | 2.84 | 3.22 | -34.15 | -9.04 | 2.21 | -32.21 | -7.92 | 0.23 | -4.17 | -8.0 | 15.43 | -20.87 | 5.47 | 49.40 | 17.31 | 3.52 | 95.65 | 1.82 | -4.35 | 4.35 | -28.26 | 4.35 | 21.36 | 0.38 | 13.08 |
| 25Q3 (6) | 0.83 | 84.44 | 80.43 | 38.43 | 10.02 | 18.17 | 15.72 | 69.76 | 72.94 | 16.55 | 53.81 | 61.31 | 13.41 | 57.21 | 63.34 | 4.89 | 86.64 | 74.02 | 3.26 | 86.29 | 77.17 | 0.24 | 20.0 | 9.09 | 19.50 | 39.78 | 47.84 | 42.11 | -28.02 | -11.92 | 93.94 | 5.68 | 4.99 | 6.06 | -63.64 | -42.42 | 21.28 | -11.3 | -0.7 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | -26.23 | 28.57 | 34.93 | 12.1 | 10.26 | 9.26 | 16.19 | 26.16 | 10.76 | -17.48 | 27.34 | 8.53 | -23.98 | 26.18 | 2.62 | -24.71 | 27.18 | 1.75 | -27.39 | 29.63 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 13.95 | -14.84 | 21.83 | 58.50 | 38.04 | -0.83 | 88.89 | 46.03 | 3.7 | 16.67 | -57.41 | 16.67 | 23.99 | 10.15 | 3.9 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 1.67 | 0.0 | 31.16 | -2.56 | 0.0 | 7.97 | -30.82 | 0.0 | 13.04 | 9.3 | 0.0 | 11.22 | 18.11 | 0.0 | 3.48 | -1.69 | 0.0 | 2.41 | 0.42 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 16.38 | 11.96 | 0.0 | 42.38 | -11.19 | 0.0 | 60.87 | -39.13 | 0.0 | 39.13 | 839.13 | 0.0 | 21.78 | 15.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 30.43 | 0.0 | 31.98 | -1.66 | 0.0 | 11.52 | 26.73 | 0.0 | 11.93 | 16.28 | 0.0 | 9.50 | 15.71 | 0.0 | 3.54 | 25.98 | 0.0 | 2.40 | 30.43 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 14.63 | 10.92 | 0.0 | 47.72 | -0.19 | 0.0 | 100.00 | 11.76 | 0.0 | 4.17 | -60.42 | 0.0 | 18.89 | -11.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.46 | 31.43 | 0.0 | 32.52 | 2.65 | 0.0 | 9.09 | 23.84 | 0.0 | 10.26 | 21.42 | 0.0 | 8.21 | 21.45 | 0.0 | 2.81 | 36.41 | 0.0 | 1.84 | 36.3 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 13.19 | 15.2 | 0.0 | 47.81 | -18.95 | 0.0 | 89.47 | 4.39 | 0.0 | 10.53 | -26.32 | 0.0 | 21.43 | -7.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 31.68 | 0.0 | 0.0 | 7.34 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 11.45 | 0.0 | 0.0 | 58.99 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 23.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.46 | 23.0 | 34.99 | 7.93 | 11.34 | 10.1 | 2.99 | 9.1 | 13.25 | 19.48 | 10.82 | 22.12 | 13.98 | 19.69 | 9.43 | 19.67 | 0.87 | -2.25 | 16.28 | 15.54 | 49.40 | 3.52 | 85.71 | -7.43 | 14.29 | 92.86 | 0.00 | 0 | 22.05 | 6.57 |
| 2024 (4) | 2.00 | 3.09 | 32.42 | -2.44 | 10.30 | 0.68 | 2.74 | -4.82 | 11.09 | -6.88 | 8.86 | -6.93 | 11.68 | 1.39 | 7.88 | 1.94 | 0.89 | 9.88 | 14.09 | -5.94 | 47.72 | -4.02 | 92.59 | 7.57 | 7.41 | -46.8 | 0.00 | 0 | 20.69 | -4.04 |
| 2023 (3) | 1.94 | 7.78 | 33.23 | -2.72 | 10.23 | -6.49 | 2.87 | -10.29 | 11.91 | -3.48 | 9.52 | -3.45 | 11.52 | 7.16 | 7.73 | 5.31 | 0.81 | 9.46 | 14.98 | -4.46 | 49.72 | -0.16 | 86.08 | -3.33 | 13.92 | 27.06 | 0.00 | 0 | 21.56 | 4.2 |
| 2022 (2) | 1.80 | -14.29 | 34.16 | -0.5 | 10.94 | -6.17 | 3.20 | 20.51 | 12.34 | -1.52 | 9.86 | -2.09 | 10.75 | -15.29 | 7.34 | -16.4 | 0.74 | -14.94 | 15.68 | 1.1 | 49.80 | 11.76 | 89.04 | -4.2 | 10.96 | 55.25 | 0.00 | 0 | 20.69 | 4.34 |
| 2021 (1) | 2.10 | 17.32 | 34.33 | 0 | 11.66 | 0 | 2.66 | -5.96 | 12.53 | 0 | 10.07 | 0 | 12.69 | 0 | 8.78 | 0 | 0.87 | -1.14 | 15.51 | 10.86 | 44.56 | -3.13 | 92.94 | 2.8 | 7.06 | -26.39 | 0.00 | 0 | 19.83 | 4.48 |