- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 可以使用杜邦分析
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q1 (20) | 20.56 | 10.94 | 19.48 | 15.78 | 4.33 | 1.97 | 33.61 | 120.55 | 56.12 | 43.88 | 21.82 |
| 22Q4 (19) | 34.73 | 26.16 | 25.53 | 21.55 | 8.90 | 3.75 | 34.87 | 135.99 | 102.48 | -2.48 | 20.50 |
| 22Q3 (18) | 38.18 | 29.46 | 31.80 | 24.15 | 11.29 | 4.50 | 40.05 | 145.94 | 92.65 | 7.35 | 20.72 |
| 22Q2 (17) | 37.80 | 29.04 | 31.17 | 23.54 | 11.38 | 4.46 | 39.32 | 161.91 | 93.18 | 6.82 | 21.24 |
| 22Q1 (16) | 32.31 | 23.41 | 24.39 | 19.17 | 8.54 | 3.37 | 33.35 | 153.03 | 95.97 | 4.03 | 21.95 |
| 21Q4 (15) | 27.70 | 18.71 | 20.96 | 16.90 | 8.22 | 3.31 | 29.83 | 159.56 | 89.27 | 10.74 | 21.44 |
| 21Q3 (14) | 24.13 | 14.83 | 18.84 | 15.42 | 7.36 | 3.14 | 28.24 | 142.42 | 78.73 | 21.27 | 21.76 |
| 21Q2 (13) | 19.35 | 8.51 | 9.88 | 7.60 | 3.23 | 1.44 | 19.83 | 133.72 | 86.10 | 13.90 | 23.58 |
| 21Q1 (12) | 17.21 | 5.66 | 11.67 | 10.06 | 4.05 | 1.80 | 22.44 | 130.16 | 48.43 | 51.53 | 26.12 |
| 20Q4 (11) | 14.17 | 3.12 | 9.18 | 8.90 | 3.88 | 1.72 | 19.71 | 134.86 | 34.01 | 65.99 | 24.53 |
| 20Q3 (10) | 14.54 | 4.94 | 8.04 | 6.90 | 3.21 | 1.44 | 18.18 | 133.87 | 61.48 | 38.52 | 24.05 |
| 20Q2 (9) | 15.75 | 6.08 | 8.27 | 6.83 | 3.05 | 1.40 | 18.88 | 134.88 | 73.59 | 26.41 | 24.81 |
| 20Q1 (8) | 13.90 | 4.15 | 2.50 | 1.15 | 0.49 | 0.32 | 13.76 | 129.39 | 165.63 | -65.63 | 24.70 |
| 19Q4 (7) | 14.32 | 4.99 | 5.32 | 4.88 | 2.30 | 1.12 | 15.47 | 127.92 | 93.59 | 6.32 | 0.00 |
| 19Q3 (6) | 15.36 | 6.28 | 7.01 | 5.75 | 2.81 | 1.32 | 17.02 | 135.34 | 89.56 | 10.44 | 21.37 |
| 19Q2 (5) | 13.13 | 3.57 | 4.12 | 2.72 | 1.14 | 0.64 | 15.84 | 131.44 | 86.59 | 13.41 | 23.49 |
| 19Q1 (4) | 11.37 | 1.29 | 2.40 | 1.85 | 0.68 | 0.44 | 15.82 | 116.90 | 53.62 | 46.38 | 24.95 |
| 18Q4 (3) | 15.16 | 6.13 | 5.18 | 3.82 | 1.68 | 0.87 | 16.27 | 124.02 | 118.28 | -18.28 | 21.56 |
| 18Q3 (2) | 14.10 | 5.79 | 5.57 | 4.85 | 2.23 | 1.14 | 16.25 | 125.67 | 103.86 | -3.94 | 19.73 |
| 18Q2 (1) | 6.35 | -3.74 | -0.93 | -1.35 | -0.50 | -0.09 | 12.52 | 120.88 | 401.24 | -301.24 | 25.08 |
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 折舊負擔比率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 無形資產佔總資產比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 35.90 | 27.17 | 8.11 | 28.38 | 22.23 | 39.48 | 16.25 | 37.05 | 135.99 | 95.73 | 4.27 | 0.29 | 21.06 |
| 2021 (9) | 22.63 | 12.60 | 9.09 | 15.90 | 12.93 | 22.80 | 9.35 | 25.56 | 159.56 | 79.20 | 20.80 | 0.34 | 22.99 |
| 2020 (8) | 14.60 | 4.57 | 9.91 | 7.09 | 6.05 | 10.48 | 4.85 | 17.71 | 134.86 | 64.44 | 35.56 | 0.30 | 24.51 |
| 2019 (7) | 13.71 | 4.23 | 10.17 | 4.89 | 3.97 | 6.89 | 3.57 | 16.06 | 127.92 | 86.50 | 13.50 | 0.23 | 23.06 |
| 2018 (6) | 11.07 | 1.83 | 10.98 | 3.01 | 2.42 | 3.92 | 2.26 | 15.07 | 124.02 | 60.91 | 39.09 | 0.21 | 22.53 |
| 2017 (5) | 8.90 | -0.02 | 12.23 | 1.66 | 1.07 | 1.49 | 1.11 | 14.89 | 123.43 | -0.93 | 100.93 | 0.24 | 22.43 |
| 2016 (4) | 9.43 | 0.54 | 13.44 | 1.10 | 0.41 | 0.54 | 0.69 | 15.53 | 108.84 | 49.35 | 50.65 | 0.00 | 21.15 |
| 2015 (3) | 9.24 | 0.40 | 12.66 | 0.23 | 0.05 | 0.06 | 0.46 | 13.85 | 116.24 | 171.81 | -71.81 | 0.00 | 21.33 |
| 2014 (2) | 9.97 | 1.71 | 12.94 | 0.66 | 0.58 | 0.73 | 0.75 | 14.49 | 108.57 | 260.49 | -160.74 | 0.00 | 21.19 |
| 2013 (1) | 10.94 | 2.56 | 13.33 | 2.02 | 1.60 | 1.92 | 1.34 | 16.24 | 99.27 | 126.55 | -26.55 | 0.00 | 18.10 |
