- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.28 | 41.38 | 446.67 | 17.96 | 13.89 | 34.23 | 7.36 | 7.92 | 74.82 | 16.82 | 40.64 | 268.86 | 14.37 | 27.28 | 368.08 | 4.81 | 26.25 | 422.83 | 2.15 | 27.22 | 357.45 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 31.05 | 15.34 | 51.02 | 128.20 | -7.8 | -2.78 | 43.77 | -23.23 | -52.57 | 56.23 | 30.73 | 621.55 | 23.03 | 16.84 | 6.13 |
| 25Q4 (7) | 2.32 | 61.11 | 5700.0 | 15.77 | 17.86 | 36.3 | 6.82 | 51.22 | 195.24 | 11.96 | 37.95 | 997.25 | 11.29 | 56.59 | 4416.0 | 3.81 | 49.41 | 5342.86 | 1.69 | 48.25 | 1436.36 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 26.92 | 15.29 | 56.97 | 139.04 | -1.35 | 5.49 | 57.01 | 9.6 | -73.22 | 43.01 | -10.36 | 138.11 | 19.71 | -3.67 | -3.76 |
| 25Q3 (6) | 1.44 | 7100.0 | 118.18 | 13.38 | 2.29 | -14.12 | 4.51 | -3.01 | -27.14 | 8.67 | 688.18 | 81.38 | 7.21 | 801.25 | 109.59 | 2.55 | 844.44 | 129.73 | 1.14 | 442.86 | 111.11 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.35 | 44.67 | 21.8 | 140.94 | -3.9 | 8.13 | 52.02 | -87.69 | -59.86 | 47.98 | 114.86 | 262.15 | 20.46 | 9.29 | 0.74 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -96.67 | -98.1 | 13.08 | -2.24 | -0.98 | 4.65 | 10.45 | 44.41 | 1.10 | -75.88 | -85.6 | 0.80 | -73.94 | -87.12 | 0.27 | -70.65 | -84.48 | 0.21 | -55.32 | -75.0 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 16.14 | -21.5 | -31.87 | 146.66 | 11.22 | 9.48 | 422.69 | 358.05 | 903.71 | -322.97 | -4244.27 | -657.93 | 18.72 | -13.73 | -16.47 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | 1400.0 | 0.0 | 13.38 | 15.64 | 0.0 | 4.21 | 82.25 | 0.0 | 4.56 | 318.35 | 0.0 | 3.07 | 1128.0 | 0.0 | 0.92 | 1214.29 | 0.0 | 0.47 | 327.27 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 20.56 | 19.88 | 0.0 | 131.86 | 0.05 | 0.0 | 92.28 | -56.65 | 0.0 | 7.79 | 106.91 | 0.0 | 21.70 | 5.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | -93.94 | 0.0 | 11.57 | -25.74 | 0.0 | 2.31 | -62.68 | 0.0 | 1.09 | -77.2 | 0.0 | 0.25 | -92.73 | 0.0 | 0.07 | -93.69 | 0.0 | 0.11 | -79.63 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 17.15 | -10.54 | 0.0 | 131.80 | 1.12 | 0.0 | 212.85 | 64.25 | 0.0 | -112.85 | -281.38 | 0.0 | 20.48 | 0.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -37.14 | 0.0 | 15.58 | 17.94 | 0.0 | 6.19 | 92.24 | 0.0 | 4.78 | -37.43 | 0.0 | 3.44 | -44.61 | 0.0 | 1.11 | -36.21 | 0.0 | 0.54 | -35.71 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 19.17 | -19.08 | 0.0 | 130.34 | -2.7 | 0.0 | 129.59 | 207.72 | 0.0 | -29.59 | -151.12 | 0.0 | 20.31 | -9.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 13.21 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 23.69 | 0.0 | 0.0 | 133.96 | 0.0 | 0.0 | 42.11 | 0.0 | 0.0 | 57.89 | 0.0 | 0.0 | 22.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.38 | 31.14 | 13.94 | -1.41 | 5.09 | 14.9 | 13.97 | -3.67 | 6.73 | 5.98 | 5.75 | 19.29 | 7.31 | 28.92 | 3.47 | 25.27 | 0.54 | 3.85 | 21.87 | -0.41 | 139.04 | 5.49 | 75.61 | 8.18 | 24.39 | -18.98 | 0.57 | -16.45 | 20.12 | -7.07 |
| 2024 (4) | 3.34 | -57.61 | 14.14 | -27.52 | 4.43 | -48.31 | 14.50 | 3.03 | 6.35 | -57.58 | 4.82 | -58.98 | 5.67 | -56.18 | 2.77 | -52.65 | 0.52 | 8.33 | 21.96 | -26.99 | 131.80 | 6.0 | 69.89 | 22.04 | 30.11 | -29.54 | 0.68 | -5.47 | 21.65 | -9.34 |
| 2023 (3) | 7.88 | -60.76 | 19.51 | -45.65 | 8.57 | -68.46 | 14.07 | 73.59 | 14.97 | -47.25 | 11.75 | -47.14 | 12.94 | -67.22 | 5.85 | -64.0 | 0.48 | -33.33 | 30.08 | -18.81 | 124.34 | -8.57 | 57.27 | -40.17 | 42.73 | 900.47 | 0.72 | 145.37 | 23.88 | 13.39 |
| 2022 (2) | 20.08 | 123.61 | 35.90 | 58.64 | 27.17 | 115.63 | 8.11 | -10.81 | 28.38 | 78.49 | 22.23 | 71.93 | 39.48 | 73.16 | 16.25 | 73.8 | 0.72 | 1.41 | 37.05 | 44.95 | 135.99 | -14.77 | 95.73 | 20.87 | 4.27 | -79.47 | 0.29 | -13.65 | 21.06 | -8.39 |
| 2021 (1) | 8.98 | 140.11 | 22.63 | 0 | 12.60 | 0 | 9.09 | -8.3 | 15.90 | 0 | 12.93 | 0 | 22.80 | 0 | 9.35 | 0 | 0.71 | -5.33 | 25.56 | 44.33 | 159.56 | 18.32 | 79.20 | 22.91 | 20.80 | -41.51 | 0.34 | 15.58 | 22.99 | -6.2 |