AI股票分析報告：

# AI股票分析報告 - 欣興 (3037)

## 數據摘要

| 數據類別      | 數據名稱             | 最新數值 | 日期       |
|---------------|----------------------|----------|------------|
| **基本面**    | 月營收               | 113.11   | 2025/7     |
|               | 合約負債             | 94.54    | 25Q2 (20)  |
|               | EPS                  | 0.02     | 25Q2 (20)  |
|               | 毛利率               | 13.08%   | 25Q2 (20)  |
|               | 營業利益率           | 4.65%    | 25Q2 (20)  |
|               | 稅後淨利率           | 1.10%    | 25Q2 (20)  |
| **技術面**    | 收盤價 (日)          | 152.0    | 2025-08-27 |
|               | SMA5 (日)            | 140.5    | 2025-08-27 |
|               | SMA20 (日)           | 138.15   | 2025-08-27 |
|               | SMA60 (日)           | 124.4583 | 2025-08-27 |
|               | SMA120 (日)          | 110.9867 | 2025-08-27 |
|               | SMA240 (日)          | 128.0621 | 2025-08-27 |
|               | Upper Band (日)      | 146.4632 | 2025-08-27 |
|               | Middle Band (日)     | 138.1500 | 2025-08-27 |
|               | Lower Band (日)      | 129.8368 | 2025-08-27 |
|               | SlowK (日)           | 100.0000 | 2025-08-27 |
|               | SlowD (日)           | 76.0209  | 2025-08-27 |
|               | MACD (日)            | 3.7046   | 2025-08-27 |
|               | MACD Signal (日)     | 3.4035   | 2025-08-27 |
|               | MACD Histogram (日)  | 0.3011   | 2025-08-27 |
|               | 收盤價 (週)          | 152.0    | 2025-09-01 |
|               | SMA5 (週)            | 139.60   | 2025-09-01 |
|               | SMA12 (週)           | 126.625  | 2025-09-01 |
|               | SMA20 (週)           | 115.140  | 2025-09-01 |
|               | SlowK (週)           | 100.0000 | 2025-09-01 |
|               | SlowD (週)           | 86.2700  | 2025-09-01 |
|               | 收盤價 (月)          | 152.0    | 2025-09-01 |
|               | SlowK (月)           | 55.2846  | 2025-09-01 |
|               | SlowD (月)           | 43.4282  | 2025-09-01 |
| **籌碼面**    | 外資持股 (%)         | 31.2     | 2025-08-27 |
|               | 投信持股 (%)         | 4.33     | 2025-08-27 |
|               | 自營商持股 (%)       | 1.39     | 2025-08-27 |
|               | 外資買賣 (-/+)       | 16463    | 2025-08-27 |
|               | 投信買賣 (-/+)       | 332      | 2025-08-27 |
|               | 自營商買賣 (-/+)     | 2530     | 2025-08-27 |
|               | 融資餘額             | 29339    | 2025-08-27 |
|               | 融資使用率 (%)       | 7.67     | 2025-08-27 |
|               | 融券餘額             | 1597     | 2025-08-27 |
|               | 劵資比 (%)           | 5.44     | 2025-08-27 |
|               | 當沖率 (%)           | 40.38    | 2025-08-27 |
|               | 日周轉率 (%)         | 5.16     | 2025-08-27 |
|               | 5日周轉率 (%)        | 12.54    | 2025-08-27 |
|               | 20日周轉率 (%)       | 40.83    | 2025-08-27 |
|               | 總股東人數           | 208799   | 2025-08-22 |

## 基本面分析

欣興在2025年7月的月營收達到113.11億元，顯示出持續的營運動能。然而，從最近的季度來看（25Q2），EPS僅為0.02元，毛利率13.08%、營業利益率4.65%以及稅後淨利率1.10%，這些獲利能力指標相對較低，這可能與其產業特性或當前市場環境有關。合約負債在25Q2為94.54億元，較前一季有所增加，這可能反映了公司在手訂單的狀況。

## 技術面分析

**趨勢與均線：**
從日線圖來看，欣興的股價（最新收盤價152.0）目前處於各項移動平均線（SMA5, SMA20, SMA60, SMA120, SMA240）之上，顯示出一個偏向多頭的短期和中期趨勢。特別是股價站穩所有均線之上，且短期均線（SMA5）位於中期均線（SMA20）之上，這通常被視為積極的訊號。布林通道方面，股價位於通道的中軌（138.15）之上，且整體通道開口相對平穩，表示股價在波動中尋找方向。

**動能指標：**
日線KD指標的SlowK（100.00）和SlowD（76.02）均顯示股價處於超買區，這可能預示著短期有回檔的壓力。MACD指標的MACD線（3.70）位於MACD Signal線（3.40）之上，且MACD Histogram（0.30）為正，這表示上漲動能仍然存在，但需要密切關注其是否會轉為盤整或下跌。

從週線來看，股價（最新收盤價152.0）同樣站穩了SMA5（139.60）、SMA12（126.625）和SMA20（115.140），顯示週線趨勢同樣偏多。然而，週線KD指標的SlowK（100.00）和SlowD（86.27）也均處於超買區，意味著週級別的超買訊號更加明顯，預示著近期可能出現較大的修正。

月線方面，股價（最新收盤價152.0）的月線KD指標SlowK（55.28）和SlowD（43.43）處於中性偏多區域，月線趨勢相對健康，並未出現極度超買或超賣的狀況。

**結論：**
欣興目前在日線和週線上展現出偏強的技術走勢，但同時也伴隨著明顯的超買訊號，尤其是週線KD指標，預示著短期內可能面臨一定的回調風險。投資者應關注股價能否在回調後守穩關鍵支撐位，並觀察其是否能突破上方的阻力。

## 籌碼面分析

**三大法人動向：**
從最近五天的法人持股變化來看，外資（最新持股31.2%，近期上升1.07%）和投信（最新持股4.33%，近期上升0.02%）均有增加持股的趨勢，顯示出法人對欣興的態度偏向正面。自營商的持股變動（最新持股1.39%，近期上升0.16%）也呈現增加。在買賣超方面，外資在2025年8月27日為買超（16463張），投信為買超（332張），自營商為買超（2530張），這顯示了三大法人近期普遍偏向買進。

**散戶與槓桿指標：**
融資餘額在2025年8月27日為29339張，較前一日略有減少，但整體融資使用率（7.67%）處於相對正常範圍，顯示散戶的槓桿參與度並未過度擴張。融券餘額為1597張，劵資比為5.44%，這表明融券賣壓相對較輕。

**多空方力道：**
當沖率在2025年8月27日為40.38%，這顯示當日交易中有相當比例是當沖交易，市場活躍度較高。日周轉率5.16%也反映了交易的活躍度。

**結論：**
籌碼面顯示三大法人近期普遍偏向買入，且散戶槓桿參與度不高，融券賣壓也相對輕微，這對股價有一定支撐。然而，較高的當沖率和日周轉率也意味著股價波動可能較大，需謹慎操作。

## 綜合分析與展望

**利多因素：**

*   **法人積極回補：** 外資與投信近期均有增加持股，且近期呈現買超，顯示市場對欣興的信心正在回升。
*   **技術面趨勢向上：** 日線及週線均呈現多頭趨勢，股價站穩各均線之上。
*   **產業需求：** 作為半導體產業鏈的一環（通常是IC載板或封裝），隨著半導體產業的發展，相關設備和材料的需求通常會跟隨成長。

**利空因素：**

*   **獲利能力待提升：** 近期EPS、毛利率、營業利益率和稅後淨利率指標相對較低，表明公司獲利能力還有提升空間。
*   **技術面超買：** 日線及週線KD指標均顯示超買訊號，可能面臨短期獲利了結或回檔壓力。
*   **市場波動性：** 當沖率和周轉率較高，顯示市場波動性可能較大，操作上需注意風險。

**潛在風險：**

*   **產業景氣波動：** 半導體產業景氣週期波動可能影響欣興的營收和獲利。
*   **技術變革與競爭：** IC載板和封裝技術快速發展，競爭激烈，公司需持續投入研發以維持競爭力。
*   **國際貿易與地緣政治風險：** 國際貿易摩擦或地緣政治事件可能影響全球半導體供應鏈，進而影響欣興的營運。

**未來展望：**
欣興短期內面臨技術面超買的壓力，可能會有技術性修正，但從基本面和三大法人籌碼來看，中長期趨勢仍然偏向樂觀。若公司能持續改善獲利能力，並在AI、高速運算等新興應用領域取得更多進展，預計有望帶動股價進一步走高。投資者可關注公司在產品結構優化、新技術導入以及產能擴充等方面的進展。

## 免責聲明

本報告僅為基於提供之數據進行的AI分析，不構成任何投資建議。投資者在做出任何投資決策前，應自行進行研究，並承擔相應的投資風險。本報告的分析結果僅供參考，不保證其準確性、完整性或適用性。過往績效並不代表未來表現。