- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.56 | 1.71 | 21.5 | 36.45 | 0.11 | 3.43 | 12.55 | -8.13 | 13.37 | 12.34 | -2.68 | 14.37 | 9.85 | 1.44 | 13.35 | 5.54 | -2.29 | 9.7 | 2.91 | -6.73 | -2.02 | 0.27 | -10.0 | -15.62 | 21.74 | -1.0 | 6.57 | 111.21 | 13.4 | 36.49 | 101.79 | -5.64 | -0.74 | -1.79 | 77.25 | 29.81 | 20.87 | 12.08 | -1.32 |
| 25Q4 (7) | 3.50 | -0.85 | 45.23 | 36.41 | 0.72 | 7.75 | 13.66 | 6.89 | 48.48 | 12.68 | -3.06 | 36.79 | 9.71 | -6.99 | 33.93 | 5.67 | -8.1 | 34.04 | 3.12 | -8.24 | 22.83 | 0.30 | -3.23 | -9.09 | 21.96 | -1.7 | 15.28 | 98.07 | 7.92 | 28.72 | 107.88 | 10.56 | 8.42 | -7.88 | -424.07 | -1659.59 | 18.62 | -5.15 | -11.04 |
| 25Q3 (6) | 3.53 | 22.15 | 61.93 | 36.15 | 0.33 | 5.36 | 12.78 | 11.71 | 40.9 | 13.08 | 18.26 | 49.32 | 10.44 | 19.72 | 51.74 | 6.17 | 24.14 | 52.72 | 3.40 | 21.43 | 43.46 | 0.31 | 3.33 | -6.06 | 22.34 | 8.03 | 19.66 | 90.87 | -1.88 | 15.67 | 97.57 | -5.67 | -5.58 | 2.43 | 170.79 | 162.5 | 19.63 | -5.12 | -7.62 |
| 25Q2 (5) | 2.89 | -1.37 | 37.62 | 36.03 | 2.24 | 3.83 | 11.44 | 3.34 | 34.27 | 11.06 | 2.5 | 21.54 | 8.72 | 0.35 | 24.22 | 4.97 | -1.58 | 25.82 | 2.80 | -5.72 | 22.27 | 0.30 | -6.25 | -3.23 | 20.68 | 1.37 | 5.83 | 92.61 | 13.66 | 13.77 | 103.43 | 0.86 | 10.41 | -3.43 | -34.48 | -154.31 | 20.69 | -2.17 | -7.43 |
| 25Q1 (4) | 2.93 | 21.58 | 0.0 | 35.24 | 4.29 | 0.0 | 11.07 | 20.33 | 0.0 | 10.79 | 16.4 | 0.0 | 8.69 | 19.86 | 0.0 | 5.05 | 19.39 | 0.0 | 2.97 | 16.93 | 0.0 | 0.32 | -3.03 | 0.0 | 20.40 | 7.09 | 0.0 | 81.48 | 6.94 | 0.0 | 102.55 | 3.07 | 0.0 | -2.55 | -605.53 | 0.0 | 21.15 | 1.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.41 | 10.55 | 0.0 | 33.79 | -1.52 | 0.0 | 9.20 | 1.43 | 0.0 | 9.27 | 5.82 | 0.0 | 7.25 | 5.38 | 0.0 | 4.23 | 4.7 | 0.0 | 2.54 | 7.17 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 19.05 | 2.04 | 0.0 | 76.19 | -3.02 | 0.0 | 99.49 | -3.71 | 0.0 | 0.51 | 112.99 | 0.0 | 20.93 | -1.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.18 | 3.81 | 0.0 | 34.31 | -1.12 | 0.0 | 9.07 | 6.46 | 0.0 | 8.76 | -3.74 | 0.0 | 6.88 | -1.99 | 0.0 | 4.04 | 2.28 | 0.0 | 2.37 | 3.49 | 0.0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 18.67 | -4.45 | 0.0 | 78.56 | -3.49 | 0.0 | 103.33 | 10.31 | 0.0 | -3.89 | -161.52 | 0.0 | 21.25 | -4.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.10 | 0.0 | 0.0 | 34.70 | 0.0 | 0.0 | 8.52 | 0.0 | 0.0 | 9.10 | 0.0 | 0.0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | 0.0 | 0.0 | 81.40 | 0.0 | 0.0 | 93.68 | 0.0 | 0.0 | 6.32 | 0.0 | 0.0 | 22.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.84 | 41.88 | 35.97 | 3.96 | 12.26 | 36.37 | 8.68 | -7.96 | 11.92 | 26.54 | 9.40 | 27.72 | 20.75 | 27.54 | 11.71 | 20.97 | 1.18 | -4.84 | 21.35 | 9.83 | 98.07 | 28.72 | 102.86 | 7.85 | -2.86 | 0 | 0.29 | 15.38 | 20.00 | -8.3 |
| 2024 (4) | 9.05 | 8.38 | 34.60 | -0.52 | 8.99 | -1.32 | 9.43 | 1.19 | 9.42 | 2.06 | 7.36 | 0.41 | 16.27 | 3.04 | 9.68 | 3.42 | 1.24 | 1.64 | 19.44 | 2.05 | 76.19 | -3.81 | 95.38 | -3.34 | 4.62 | 248.3 | 0.25 | -17.74 | 21.81 | 8.67 |
| 2023 (3) | 8.35 | -16.5 | 34.78 | -6.38 | 9.11 | -21.4 | 9.32 | -3.27 | 9.23 | -24.65 | 7.33 | -22.76 | 15.79 | -21.72 | 9.36 | -21.67 | 1.22 | 0.0 | 19.05 | -14.8 | 79.21 | 6.84 | 98.67 | 4.31 | 1.33 | -75.43 | 0.31 | 12.56 | 20.07 | -4.97 |
| 2022 (2) | 10.00 | 14.42 | 37.15 | -0.91 | 11.59 | 5.65 | 9.63 | -3.09 | 12.25 | 8.02 | 9.49 | 7.47 | 20.17 | -1.8 | 11.95 | 3.46 | 1.22 | -3.94 | 22.36 | 3.04 | 74.14 | -1.68 | 94.60 | -2.07 | 5.40 | 65.99 | 0.27 | 142.09 | 21.12 | 2.92 |
| 2021 (1) | 8.74 | -17.16 | 37.49 | 0 | 10.97 | 0 | 9.94 | -2.21 | 11.34 | 0 | 8.83 | 0 | 20.54 | 0 | 11.55 | 0 | 1.27 | -9.29 | 21.70 | -17.52 | 75.41 | -21.63 | 96.60 | 3.31 | 3.25 | -49.89 | 0.11 | -23.07 | 20.52 | -0.44 |