資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.18 | 57.8 | 1.1 | -39.56 | 0.17 | 240.0 | 0 | 0 | 87.91 | 9.5 | 8.56 | 42.19 | 2.05 | -1.44 | 2.33 | -10.0 | 4.46 | 49.16 | 0 | 0 | 10.15 | 3659.26 | 0.24 | 41.18 | 6.66 | 0.0 | 5.56 | 12.32 | 0 | 0 | 14.93 | 9.62 | 20.49 | 10.22 | 0.08 | -82.98 | 15.01 | 6.53 | 0.09 | 34.41 |
| 2024 (4) | 9.62 | 19.65 | 1.82 | -39.74 | 0.05 | 25.0 | 0 | 0 | 80.28 | 9.37 | 6.02 | 8.66 | 2.08 | 1.46 | 2.59 | -7.23 | 2.99 | 21.05 | 0 | 0 | 0.27 | -10.0 | 0.17 | -10.53 | 6.66 | 0.15 | 4.95 | 12.5 | 0.02 | -50.0 | 13.62 | 6.57 | 18.59 | 7.96 | 0.47 | 0 | 14.09 | 10.42 | 0.06 | 226.46 |
| 2023 (3) | 8.04 | 16.52 | 3.02 | 906.67 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 73.4 | 7.96 | 5.54 | -16.19 | 2.05 | 6.22 | 2.79 | -1.61 | 2.47 | 8.81 | 0 | 0 | 0.3 | -11.76 | 0.19 | 18.75 | 6.65 | 0.3 | 4.4 | 8.37 | 0.04 | -87.5 | 12.78 | 6.77 | 17.22 | 5.39 | -0.02 | 0 | 12.76 | 6.96 | 0.02 | -20.31 |
| 2022 (2) | 6.9 | -44.71 | 0.3 | 11.11 | 0.04 | -73.33 | 0 | 0 | 67.99 | 14.17 | 6.61 | 22.18 | 1.93 | 11.56 | 2.84 | -2.29 | 2.27 | 8.1 | 0 | 0 | 0.34 | -52.11 | 0.16 | 166.67 | 6.63 | 0.45 | 4.06 | 16.33 | 0.32 | -34.69 | 11.97 | 17.47 | 16.34 | 15.4 | -0.04 | 0 | 11.93 | 23.63 | 0.02 | 84.83 |
| 2021 (1) | 12.48 | 21.52 | 0.27 | -61.43 | 0.15 | -75.81 | 0 | 0 | 59.55 | 14.87 | 5.41 | -14.67 | 1.73 | 76.53 | 2.91 | 53.68 | 2.1 | 20.0 | 0 | 0 | 0.71 | 42.0 | 0.06 | 0.0 | 6.6 | 10.0 | 3.49 | 35.8 | 0.49 | 81.48 | 10.19 | -10.3 | 14.16 | -0.35 | -0.54 | 0 | 9.65 | -11.95 | 0.01 | -60.13 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.89 | -1.91 | 34.27 | 1.12 | 1.82 | -21.68 | 0.26 | 52.94 | 420.0 | 0 | 0 | 0 | 22.63 | -1.78 | 3.95 | 2.37 | 1.72 | 21.54 | 2.14 | 4.39 | -0.93 | 2.41 | 3.38 | -7.61 | 5.17 | 15.92 | 38.61 | 0 | 0 | 0 | 10.39 | 2.36 | 3896.15 | 0.23 | -4.17 | 43.75 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 12.32 | 0 | 0 | -100.0 | 12.3 | -17.62 | 6.31 | 17.86 | -12.84 | 7.98 | 0.22 | 175.0 | -63.93 | 12.52 | -16.59 | 2.79 | 0.09 | 4.16 | 7.01 |
| 25Q4 (7) | 15.18 | 33.63 | 57.8 | 1.1 | -84.1 | -39.56 | 0.17 | 30.77 | 240.0 | 0 | 0 | 0 | 23.04 | 4.63 | 7.87 | 2.33 | -0.85 | 44.72 | 2.05 | -2.84 | -1.44 | 2.33 | -4.7 | 0 | 4.46 | 1.13 | 49.16 | 0 | 0 | 0 | 10.15 | 2106.52 | 3659.26 | 0.24 | 71.43 | 41.18 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 12.32 | 0 | 0 | -100.0 | 14.93 | 18.59 | 9.62 | 20.49 | 12.89 | 10.22 | 0.08 | 134.78 | -82.98 | 15.01 | 21.44 | 6.53 | 0.09 | 14.2 | 34.41 |
| 25Q3 (6) | 11.36 | -20.73 | 1.52 | 6.92 | -1.42 | 231.1 | 0.13 | 85.71 | 160.0 | 0 | 0 | 0 | 22.02 | 4.46 | 7.36 | 2.35 | 21.76 | 62.07 | 2.11 | 13.44 | 7.65 | 2.45 | 11.45 | 0 | 4.41 | 9.16 | 96.88 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 39.39 | 70.37 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 12.32 | 0 | 0 | -100.0 | 12.59 | -2.48 | 4.92 | 18.15 | -1.73 | 6.95 | -0.23 | 62.9 | -215.0 | 12.36 | 0.57 | 1.31 | 0.07 | 5.8 | 109.59 |
| 25Q2 (5) | 14.33 | 29.22 | 45.63 | 7.02 | 390.91 | 777.5 | 0.07 | 40.0 | 40.0 | 0 | 0 | 0 | 21.08 | -3.17 | 10.14 | 1.93 | -1.03 | 38.85 | 1.86 | -13.89 | -9.71 | 2.20 | -15.86 | 0 | 4.04 | 8.31 | 65.57 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | 26.92 | 13.79 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 6.66 | 0.0 | 0.15 | 5.56 | 12.32 | 12.32 | 0 | -100.0 | -100.0 | 12.91 | 11.58 | 8.67 | 18.47 | 11.67 | 9.61 | -0.62 | -201.64 | -300.0 | 12.29 | 0.9 | 0.82 | 0.07 | -14.98 | 145.42 |
| 25Q1 (4) | 11.09 | 15.28 | 0.0 | 1.43 | -21.43 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 21.77 | 1.92 | 0.0 | 1.95 | 21.12 | 0.0 | 2.16 | 3.85 | 0.0 | 2.61 | 0 | 0.0 | 3.73 | 24.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | -15.05 | 0.0 | 16.54 | -11.03 | 0.0 | 0.61 | 29.79 | 0.0 | 12.18 | -13.56 | 0.0 | 0.08 | 30.83 | 0.0 |