- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.71 | 51.06 | 153.57 | 39.91 | -9.44 | 15.68 | 34.65 | -9.48 | 29.53 | 39.98 | 45.12 | 169.41 | 39.98 | 44.8 | 169.41 | 2.69 | 39.38 | 192.39 | 1.93 | 26.97 | 105.32 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 74.46 | 16.98 | 42.18 | 69.18 | -1.96 | -6.61 | 86.42 | -37.73 | -51.99 | 13.17 | 133.95 | 116.46 | 18.22 | 0.61 | -15.26 |
| 25Q4 (7) | 0.47 | -24.19 | 11.9 | 44.07 | 0.09 | -0.02 | 38.28 | -2.2 | -2.47 | 27.55 | -8.96 | -2.58 | 27.61 | -5.93 | -2.2 | 1.93 | -27.44 | 17.68 | 1.52 | -20.83 | 7.8 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 63.65 | 6.33 | 5.7 | 70.56 | -8.08 | 35.22 | 138.79 | 7.06 | -0.07 | -38.79 | -32.99 | 0.26 | 18.11 | 11.38 | -20.11 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | -3.13 | 3.33 | 44.03 | 4.44 | -6.26 | 39.14 | 4.1 | -6.07 | 30.26 | -34.88 | -35.2 | 29.35 | -29.41 | -33.19 | 2.66 | -7.96 | 2.7 | 1.92 | -6.8 | -6.8 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 59.86 | -28.59 | -22.72 | 76.76 | -7.83 | 46.43 | 129.63 | 60.31 | 44.92 | -29.17 | -252.38 | -376.39 | 16.26 | -22.76 | -29.46 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | 128.57 | 64.1 | 42.16 | 22.2 | -9.95 | 37.60 | 40.56 | -9.11 | 46.47 | 213.14 | 42.41 | 41.58 | 180.19 | 39.91 | 2.89 | 214.13 | 70.0 | 2.06 | 119.15 | 41.1 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 83.82 | 60.05 | 38.18 | 83.28 | 12.42 | 67.57 | 80.86 | -55.08 | -36.01 | 19.14 | 123.93 | 172.62 | 21.05 | -2.09 | -9.81 |
| 25Q1 (4) | 0.28 | -33.33 | 0.0 | 34.50 | -21.73 | 0.0 | 26.75 | -31.85 | 0.0 | 14.84 | -47.52 | 0.0 | 14.84 | -47.43 | 0.0 | 0.92 | -43.9 | 0.0 | 0.94 | -33.33 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 52.37 | -13.04 | 0.0 | 74.08 | 41.97 | 0.0 | 180.00 | 29.6 | 0.0 | -80.00 | -105.71 | 0.0 | 21.50 | -5.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | -30.0 | 0.0 | 44.08 | -6.15 | 0.0 | 39.25 | -5.81 | 0.0 | 28.28 | -39.44 | 0.0 | 28.23 | -35.74 | 0.0 | 1.64 | -36.68 | 0.0 | 1.41 | -31.55 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 60.22 | -22.26 | 0.0 | 52.18 | -0.46 | 0.0 | 138.89 | 55.27 | 0.0 | -38.89 | -468.52 | 0.0 | 22.67 | -1.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.60 | 53.85 | 0.0 | 46.97 | 0.32 | 0.0 | 41.67 | 0.73 | 0.0 | 46.70 | 43.12 | 0.0 | 43.93 | 47.81 | 0.0 | 2.59 | 52.35 | 0.0 | 2.06 | 41.1 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 77.46 | 27.7 | 0.0 | 52.42 | 5.47 | 0.0 | 89.45 | -29.21 | 0.0 | 10.55 | 140.04 | 0.0 | 23.05 | -1.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 46.82 | 0.0 | 0.0 | 41.37 | 0.0 | 0.0 | 32.63 | 0.0 | 0.0 | 29.72 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 60.66 | 0.0 | 0.0 | 49.70 | 0.0 | 0.0 | 126.36 | 0.0 | 0.0 | -26.36 | 0.0 | 0.0 | 23.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.01 | 4.69 | 41.57 | -9.75 | 35.92 | -12.09 | 22.17 | 12.14 | 30.05 | -17.92 | 28.66 | -18.65 | 8.05 | -1.59 | 6.72 | -0.15 | 0.17 | 6.25 | 64.74 | -2.12 | 70.56 | 35.22 | 119.52 | 7.15 | -19.52 | 0 | 0.02 | -18.64 | 18.96 | -17.28 |
| 2024 (4) | 1.92 | 13.61 | 46.06 | 0.96 | 40.86 | 6.66 | 19.77 | 5.39 | 36.61 | -5.64 | 35.23 | 11.03 | 8.18 | 11.14 | 6.73 | 13.68 | 0.16 | 0.0 | 66.14 | 2.19 | 52.18 | 18.54 | 111.55 | 13.08 | -11.55 | 0 | 0.02 | 118.98 | 22.92 | 1.64 |
| 2023 (3) | 1.69 | -72.87 | 45.62 | -12.86 | 38.31 | -11.4 | 18.76 | 7.08 | 38.80 | -55.83 | 31.73 | -63.63 | 7.36 | -76.38 | 5.92 | -69.42 | 0.16 | -23.81 | 64.72 | -40.92 | 44.02 | -12.19 | 98.65 | 100.57 | 1.35 | -97.34 | 0.01 | 0 | 22.55 | 9.25 |
| 2022 (2) | 6.23 | 178.12 | 52.35 | 36.68 | 43.24 | 40.07 | 17.52 | -29.58 | 87.84 | 188.47 | 87.25 | 185.04 | 31.16 | 84.38 | 19.36 | 144.44 | 0.21 | -12.5 | 109.54 | 86.26 | 50.13 | -49.22 | 49.19 | -51.47 | 50.74 | 0 | 0.00 | 0 | 20.64 | 12.85 |
| 2021 (1) | 2.24 | 261.29 | 38.30 | 0 | 30.87 | 0 | 24.88 | -34.71 | 30.45 | 0 | 30.61 | 0 | 16.90 | 0 | 7.92 | 0 | 0.24 | 41.18 | 58.81 | -1.14 | 98.72 | -49.42 | 101.34 | -30.51 | -1.34 | 0 | 0.02 | 0 | 18.29 | -15.95 |