- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | 81.82 | 66.67 | 49.74 | 8.94 | 2.09 | 7.83 | 187.0 | 436.3 | 8.50 | 564.06 | 62.52 | 5.33 | 1234.04 | 111.51 | 0.88 | 1357.14 | 151.43 | 0.71 | 7000.0 | 121.87 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 16.39 | 52.47 | 17.58 | 33.64 | 4.54 | 10.01 | 91.89 | 112.93 | 238.33 | 8.11 | -99.0 | -88.68 | 28.46 | -3.88 | -6.54 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | 21.43 | -466.67 | 45.66 | -0.5 | -3.06 | -9.00 | -320.56 | -22.45 | 1.28 | -17.95 | -87.68 | -0.47 | 56.48 | -110.24 | -0.07 | 56.25 | -111.11 | 0.01 | 114.29 | -98.21 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 10.75 | 0.28 | -44.67 | 32.18 | 4.68 | 7.37 | -710.53 | -416.75 | -904.98 | 810.53 | 235.39 | 374.82 | 29.61 | 1.96 | -2.18 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | -133.33 | -800.0 | 45.89 | -0.3 | -6.21 | -2.14 | -171.81 | -128.16 | 1.56 | -68.16 | -82.59 | -1.08 | -135.88 | -118.95 | -0.16 | -133.33 | -117.39 | -0.07 | -116.67 | -109.21 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 10.72 | -21.87 | -34.63 | 30.74 | -12.47 | 0.26 | -137.50 | -326.47 | -261.76 | 241.67 | 515.15 | 1511.11 | 29.04 | 5.72 | 1.72 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | 0.0 | 0 | 46.03 | -5.52 | -5.27 | 2.98 | 104.11 | -31.65 | 4.90 | -6.31 | -24.03 | 3.01 | 19.44 | -52.07 | 0.48 | 37.14 | -53.4 | 0.42 | 31.25 | -50.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 13.72 | -1.58 | 3.94 | 35.12 | 14.85 | 2.06 | 60.71 | 123.54 | -10.49 | 39.29 | -45.14 | 22.1 | 27.47 | -9.79 | 11.85 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | -300.0 | 0.0 | 48.72 | 3.44 | 0.0 | 1.46 | 119.86 | 0.0 | 5.23 | -49.66 | 0.0 | 2.52 | -45.1 | 0.0 | 0.35 | -44.44 | 0.0 | 0.32 | -42.86 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 13.94 | -28.26 | 0.0 | 30.58 | 2.04 | 0.0 | 27.16 | 138.42 | 0.0 | 71.60 | -58.05 | 0.0 | 30.45 | 0.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 47.10 | -3.74 | 0.0 | -7.35 | -196.71 | 0.0 | 10.39 | 15.96 | 0.0 | 4.59 | -19.47 | 0.0 | 0.63 | -31.52 | 0.0 | 0.56 | -26.32 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 19.43 | 18.48 | 0.0 | 29.97 | -2.25 | 0.0 | -70.70 | -183.18 | 0.0 | 170.70 | 1038.0 | 0.0 | 30.27 | 6.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 0 | 0.0 | 48.93 | 0.7 | 0.0 | 7.60 | 74.31 | 0.0 | 8.96 | 38.91 | 0.0 | 5.70 | -9.24 | 0.0 | 0.92 | -10.68 | 0.0 | 0.76 | -9.52 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 16.40 | 24.24 | 0.0 | 30.66 | -10.9 | 0.0 | 85.00 | 25.32 | 0.0 | 15.00 | -53.38 | 0.0 | 28.55 | 16.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 48.59 | 0.0 | 0.0 | 4.36 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 6.28 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.20 | 0.0 | 0.0 | 34.41 | 0.0 | 0.0 | 67.83 | 0.0 | 0.0 | 32.17 | 0.0 | 0.0 | 24.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.37 | 0 | 46.57 | -3.8 | -1.51 | 0 | 5.03 | -5.93 | 3.30 | -73.21 | 1.05 | -88.67 | 0.62 | -88.64 | 0.69 | -84.6 | 0.44 | -2.22 | 12.33 | -39.41 | 32.18 | 7.37 | -45.67 | 0 | 145.67 | 68.18 | 3.15 | 95.5 | 29.10 | -0.34 |
| 2024 (4) | 0.44 | 0 | 48.41 | 6.16 | 1.66 | 0 | 5.35 | -22.12 | 12.32 | 0 | 9.27 | 0 | 5.46 | 0 | 4.48 | 0 | 0.45 | 18.42 | 20.35 | 148.17 | 29.97 | 2.53 | 13.51 | -95.3 | 86.62 | 0 | 1.61 | 13.0 | 29.20 | -11.49 |
| 2023 (3) | -0.84 | 0 | 45.60 | -7.35 | -4.47 | 0 | 6.87 | 33.84 | -1.56 | 0 | -4.00 | 0 | -1.96 | 0 | -1.30 | 0 | 0.38 | -11.63 | 8.20 | -60.23 | 29.23 | 4.39 | 287.21 | 779.58 | -187.21 | 0 | 1.43 | -13.98 | 32.99 | 5.77 |
| 2022 (2) | 0.37 | -81.59 | 49.22 | -5.85 | 4.29 | -63.02 | 5.13 | 46.37 | 13.16 | -49.11 | 10.00 | -54.67 | 5.51 | -64.54 | 4.36 | -64.23 | 0.43 | -21.82 | 20.62 | -33.91 | 28.00 | -7.28 | 32.65 | -27.27 | 67.35 | 22.11 | 1.66 | -16.98 | 31.19 | 13.87 |
| 2021 (1) | 2.01 | 265.45 | 52.28 | 0 | 11.60 | 0 | 3.50 | -25.32 | 25.86 | 0 | 22.06 | 0 | 15.54 | 0 | 12.19 | 0 | 0.55 | 3.77 | 31.20 | 67.92 | 30.20 | 16.29 | 44.90 | -31.7 | 55.15 | 60.94 | 2.00 | -23.4 | 27.39 | 0.22 |