AI 股票分析報告，其中包含了根據您提供的資料整理的數據摘要、基本面、籌碼面、技術面分析，以及綜合分析與展望。

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# AI 股票分析報告 - 所羅門 (2359)

## 數據摘要

| 指標名稱             | 最新數值    | 日期       |
| :------------------- | :---------- | :--------- |
| **基本面**           |             |            |
| 月營收 (億)        | 4.28        | 2025/6     |
| 合約負債 (億)      | 14.47       | 25Q2 (20)  |
| EPS (元)             | -1.00       | 25Q2 (20)  |
| 毛利率 (%)           | 23.74       | 25Q2 (20)  |
| 營業利益率 (%)       | 2.22        | 25Q2 (20)  |
| 稅後淨利率 (%)       | -16.93      | 25Q2 (20)  |
| **技術面**           |             |            |
| 開盤價 (元)          | 172.0       | 2025-08-27 |
| 最高價 (元)          | 175.5       | 2025-08-27 |
| 最低價 (元)          | 166.5       | 2025-08-27 |
| 收盤價 (元)          | 166.5       | 2025-08-27 |
| 5日移動平均線 (元)   | 152.7       | 2025-08-27 |
| 20日移動平均線 (元)  | 145.8       | 2025-08-27 |
| 60日移動平均線 (元)  | 140.39      | 2025-08-27 |
| 120日移動平均線 (元) | 138.21      | 2025-08-27 |
| 240日移動平均線 (元) | 143.36      | 2025-08-27 |
| Slow K (%)           | 76.00       | 2025-08-27 |
| Slow D (%)           | 82.99       | 2025-08-27 |
| MACD                 | 4.48        | 2025-08-27 |
| MACD Signal          | 2.42        | 2025-08-27 |
| MACD Histogram         | 2.06        | 2025-08-27 |
| **籌碼面**           |             |            |
| 外資持股 (%)         | 6.70        | 2025-08-27 |
| 投信持股 (%)         | 0.02        | 2025-08-27 |
| 自營商持股 (%)       | 1.31        | 2025-08-27 |
| 融資餘額             | 9508        | 2025-08-27 |
| 融券餘額             | 1429        | 2025-08-27 |
| 融資使用率 (%)       | 22.18       | 2025-08-27 |
| 劵資比 (%)           | 15.03       | 2025-08-27 |
| 當沖率 (%)           | 66.60       | 2025-08-27 |

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## 基本面分析

所羅門 (2359) 在 2025 年 6 月的營收為 4.28 億，較去年同期成長幅度為 35.8% (YoY)，顯示公司營運有明顯的動能。合約負債方面，25Q2 的合約負債為 14.47 億，與 24Q4 的 14.16 億相比，略有成長。

然而，近期 EPS 和各項淨利率指標（毛利率、營業利益率、稅後淨利率）的數據顯示營運獲利能力面臨挑戰。25Q2 的 EPS 為 -1.00 元，毛利率為 23.74%，營業利益率為 2.22%，稅後淨利率為 -16.93%。這表明儘管營收成長，但成本費用控制或產品組合等因素可能影響了獲利表現，需要進一步關注。

從過往的月營收資料來看，公司營收呈現季節性波動，且有時會受到「機電事業群及智動化事業群」交貨情況的影響。

## 籌碼面分析

*   **三大法人動向：**
    *   **外資：** 近五日外資持股比例有明顯的增加趨勢，從 4.19% 上升至 6.70%，並且在 8 月 27 日為淨買超 350 張，成交比重為 0.63%，顯示外資對所羅門近期抱持積極態度。
    *   **投信：** 投信持股比例極低，且近期買賣超數據為 0，顯示投信目前對所羅門的關注度不高。
    *   **自營商：** 自營商持股比例相對穩定，近期呈現小幅買賣超，8 月 27 日為淨賣超 67 張，成交比重為 0.12%，動向較為中性。

*   **散戶與槓桿指標：**
    *   **融資：** 融資餘額近期呈現增加趨勢，8 月 27 日為 9508 張，較前一日增加 552 張。融資使用率為 22.18%，略有上升，顯示部分投資者正透過融資參與。
    *   **融券：** 融券餘額在 8 月 27 日為 1429 張，較前一日減少 130 張。劵資比為 15.03%，顯示融券比例相對融資比例較低。

*   **結論：** 籌碼面呈現外資回補力道，且融資戶近期有增加跡象，但相較於市場活躍度，籌碼相對集中在外資手中，需要觀察後續法人買盤的持續性。

## 技術面分析

*   **趨勢與均線：**
    *   所羅門目前的股價 (166.5 元，2025-08-27) 位於 5 日 (152.7)、20 日 (145.8)、60 日 (140.39) 及 120 日 (138.21) 移動平均線之上。
    *   然而，股價同時也高於 240 日均線 (143.36)，這是一個積極的信號，表明短期和中期趨勢偏多。
    *   值得注意的是，股價相對 240 日均線的乖離率可能需要注意，如果持續擴大，可能面臨短期修正壓力。

*   **動能指標：**
    *   **KD 指標：** Slow K (76.00) 和 Slow D (82.99) 皆處於超買區 (通常 80 以上)，且 K 線高於 D 線，這可能預示著股價動能轉強，但同時也提示了短線拉回的可能性。
    *   **MACD 指標：** MACD (4.48) 位於 MACD Signal (2.42) 和零軸之上，且 MACD Histogram (2.06) 為正值，表明上升動能持續，並有擴張的趨勢。

*   **結論：** 技術面上，所羅門的股價呈現偏多格局，多條均線向上，且動能指標顯示有延續上漲的動能。但 KD 指標已進入超買區，需要密切關注是否有拉回整理的跡象。

## 綜合分析與展望

*   **利多因素：**
    *   **營收成長：** 公司近期月營收持續成長，顯示其產品或服務在市場上仍有需求。
    *   **外資買盤：** 外資近期積極回補，持股比例上升，且有持續買超的跡象，這通常是市場對公司前景看好的表現。
    *   **技術面強勢：** 股價位於多條均線上，且 MACD 等動能指標顯示上升動能，技術形態有轉強跡象。

*   **利空因素：**
    *   **獲利能力壓力：** 儘管營收成長，但 EPS 及淨利率指標表現不佳，顯示公司在獲利能力上仍有改善空間，成本或費用控管可能面臨挑戰。
    *   **KD 超買：** KD 指標進入超買區，技術面可能面臨短期回檔壓力。

*   **潛在風險：**
    *   **產業景氣波動：** 所羅門所處產業若受到整體經濟環境或產業景氣波動的影響，可能對營收和獲利造成衝擊。
    *   **專案遞延風險：** 月營收資料中顯示，營收的變動常與特定事業群的交貨情況有關，若有專案遞延或客戶訂單變化，可能影響營收表現。
    *   **獲利能力改善進度：** 如果公司無法有效改善其獲利能力，即使營收成長，也難以支撐股價長期上漲。

*   **未來展望：**
    從目前的資料來看，所羅門在營收面和技術面展現出成長的動能，外資的青睞也提供了一定的上行動力。然而，公司獲利能力的改善是後續能否穩健走多的關鍵。投資者應密切關注公司是否能透過產品結構調整、成本效益優化等方式，有效提升 EPS 和淨利率。技術面上，留意 166.5 元附近是否能站穩，若遇回檔，下方 145.8 元的 20 日均線將是重要的支撐點。

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## 免責聲明

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