- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.78 | -31.58 | 1014.29 | 21.44 | -11.04 | 11.49 | -4.02 | -242.55 | -369.8 | 17.61 | -28.65 | 383.79 | 16.06 | -19.94 | 1387.04 | 2.29 | -34.38 | 990.48 | 1.43 | -34.7 | 694.44 | 0.09 | -18.18 | -25.0 | 20.67 | -24.06 | 258.85 | 68.69 | 12.46 | 4.66 | -22.93 | -301.78 | -156.05 | 122.93 | 38.69 | 108.04 | 22.32 | 26.75 | 43.35 |
| 25Q4 (7) | 1.14 | 11.76 | 39.02 | 24.10 | -0.74 | -3.1 | 2.82 | 929.41 | -9.32 | 24.68 | 3.74 | 11.27 | 20.06 | -1.28 | 36.74 | 3.49 | 10.44 | 45.42 | 2.19 | 11.73 | 42.21 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | 27.22 | 1.49 | 9.98 | 61.08 | -4.56 | 3.26 | 11.36 | 929.55 | -18.26 | 88.64 | -12.56 | 2.95 | 17.61 | -10.79 | 0.57 |
| 25Q3 (6) | 1.02 | 202.0 | 409.09 | 24.28 | 2.27 | 20.26 | -0.34 | -115.32 | 87.68 | 23.79 | 201.84 | 510.17 | 20.32 | 220.02 | 440.94 | 3.16 | 206.76 | 429.17 | 1.96 | 213.29 | 476.92 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 26.82 | 228.76 | 920.18 | 64.00 | -4.08 | -1.33 | -1.37 | 85.53 | -102.9 | 101.37 | -7.4 | 92.25 | 19.74 | 11.02 | 5.06 |
| 25Q2 (5) | -1.00 | -1528.57 | -814.29 | 23.74 | 23.45 | 3.08 | 2.22 | 48.99 | 156.49 | -23.36 | -741.76 | -467.87 | -16.93 | -1667.59 | -560.05 | -2.96 | -1509.52 | -704.08 | -1.73 | -1061.11 | -608.82 | 0.11 | -8.33 | 37.5 | -20.83 | -461.63 | -323.02 | 66.72 | 1.66 | -0.4 | -9.47 | -123.14 | 84.86 | 109.47 | 85.25 | -32.64 | 17.78 | 14.19 | -24.4 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -91.46 | 0.0 | 19.23 | -22.68 | 0.0 | 1.49 | -52.09 | 0.0 | 3.64 | -83.59 | 0.0 | 1.08 | -92.64 | 0.0 | 0.21 | -91.25 | 0.0 | 0.18 | -88.31 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 5.76 | -76.73 | 0.0 | 65.63 | 10.96 | 0.0 | 40.91 | 194.28 | 0.0 | 59.09 | -31.37 | 0.0 | 15.57 | -11.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | 348.48 | 0.0 | 24.87 | 23.18 | 0.0 | 3.11 | 212.68 | 0.0 | 22.18 | 482.41 | 0.0 | 14.67 | 346.14 | 0.0 | 2.40 | 350.0 | 0.0 | 1.54 | 396.15 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 24.75 | 856.88 | 0.0 | 59.15 | -8.8 | 0.0 | 13.90 | -70.59 | 0.0 | 86.10 | 63.29 | 0.0 | 17.51 | -6.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | -335.71 | 0.0 | 20.19 | -12.33 | 0.0 | -2.76 | 29.77 | 0.0 | -5.80 | -191.34 | 0.0 | -5.96 | -261.96 | 0.0 | -0.96 | -295.92 | 0.0 | -0.52 | -252.94 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | -3.27 | -135.01 | 0.0 | 64.86 | -3.18 | 0.0 | 47.27 | 175.64 | 0.0 | 52.73 | -67.55 | 0.0 | 18.79 | -20.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.03 | 0.0 | 0.0 | -3.93 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 9.34 | 0.0 | 0.0 | 66.99 | 0.0 | 0.0 | -62.50 | 0.0 | 0.0 | 162.50 | 0.0 | 0.0 | 23.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | 46.43 | 22.66 | 0.35 | 1.61 | 0 | 1.79 | -9.17 | 6.68 | -18.14 | 5.61 | 24.12 | 3.81 | 43.23 | 2.57 | 36.7 | 0.42 | 13.51 | 9.18 | -15.78 | 61.08 | 3.26 | 23.94 | 0 | 76.06 | -34.87 | 0.03 | 47.64 | 17.53 | -13.56 |
| 2024 (4) | 0.84 | -72.99 | 22.58 | -1.66 | -1.37 | 0 | 1.97 | 20.47 | 8.16 | -46.07 | 4.52 | -65.81 | 2.66 | -73.79 | 1.88 | -71.39 | 0.37 | -24.49 | 10.90 | -36.74 | 59.15 | 1.74 | -16.78 | 0 | 116.78 | 50.76 | 0.02 | 79.99 | 20.28 | 22.98 |
| 2023 (3) | 3.11 | 16.48 | 22.96 | 11.24 | 3.39 | -32.74 | 1.64 | 10.05 | 15.13 | 21.14 | 13.22 | 45.76 | 10.15 | 9.85 | 6.57 | 9.68 | 0.49 | -23.44 | 17.23 | 19.82 | 58.14 | -0.78 | 22.38 | -44.6 | 77.46 | 29.97 | 0.01 | -68.52 | 16.49 | 21.61 |
| 2022 (2) | 2.67 | 130.17 | 20.64 | 1.38 | 5.04 | 300.0 | 1.49 | -30.21 | 12.49 | 88.39 | 9.07 | 63.42 | 9.24 | 110.0 | 5.99 | 91.37 | 0.64 | 18.52 | 14.38 | 57.5 | 58.60 | 0.17 | 40.40 | 113.52 | 59.60 | -26.14 | 0.04 | 179.94 | 13.56 | -21.71 |
| 2021 (1) | 1.16 | 866.67 | 20.36 | 0 | 1.26 | 0 | 2.13 | -4.96 | 6.63 | 0 | 5.55 | 0 | 4.40 | 0 | 3.13 | 0 | 0.54 | -1.82 | 9.13 | 90.61 | 58.50 | 76.58 | 18.92 | -66.19 | 80.69 | 83.2 | 0.01 | -58.9 | 17.32 | -1.53 |