資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.14 | 22.8 | 6.63 | -12.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.48 | 21.27 | 2.11 | 46.53 | 8.6 | -1.26 | 20.24 | -18.58 | 21.69 | 19.05 | 8.87 | -1.33 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 17.15 | 0.0 | 5.32 | 2.9 | 1.09 | -12.8 | 26.43 | 1.73 | 32.84 | 1.36 | -1.35 | 0 | 25.08 | 0.76 | 0.08 | 0.64 |
| 2024 (4) | 18.03 | 43.67 | 7.56 | 12.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35.03 | -16.99 | 1.44 | -72.93 | 8.71 | -13.16 | 24.86 | 4.61 | 18.22 | -3.75 | 8.99 | -4.97 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 17.15 | 0.0 | 5.17 | 11.66 | 1.25 | 7.76 | 25.98 | -7.15 | 32.4 | -4.09 | -1.09 | 0 | 24.89 | -6.88 | 0.08 | 3.46 |
| 2023 (3) | 12.55 | -48.78 | 6.73 | -32.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.2 | -19.62 | 5.32 | 16.16 | 10.03 | 18.56 | 23.77 | 47.5 | 18.93 | 48.7 | 9.46 | -0.11 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 17.15 | 0.0 | 4.63 | 11.03 | 1.16 | -21.09 | 27.98 | 10.29 | 33.78 | 8.93 | -1.25 | 0 | 26.73 | 10.41 | 0.08 | -2.45 |
| 2022 (2) | 24.5 | 77.66 | 9.94 | -23.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.5 | 34.65 | 4.58 | 130.15 | 8.46 | 5.75 | 16.11 | -21.46 | 12.73 | 7.79 | 9.47 | 4.18 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 17.15 | 0.0 | 4.17 | 5.04 | 1.47 | 10.53 | 25.37 | 12.11 | 31.01 | 11.03 | -1.16 | 0 | 24.21 | 14.41 | 0.08 | -3.19 |
| 2021 (1) | 13.79 | 7.48 | 13.07 | 229.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.99 | 10.55 | 1.99 | 895.0 | 8.0 | 15.44 | 20.52 | 4.43 | 11.81 | 65.41 | 9.09 | -5.9 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 17.15 | 0.0 | 3.97 | 0.51 | 1.33 | -2.92 | 22.63 | 5.45 | 27.93 | 4.29 | -1.47 | 0 | 21.16 | 5.12 | 0.08 | -1.89 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 24.51 | 10.7 | 33.06 | 6.5 | -1.96 | -15.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.9 | -16.74 | -26.81 | 1.34 | -31.28 | 1016.67 | 9.07 | 5.47 | -18.36 | 23.13 | 14.23 | -18.17 | 21.18 | -2.35 | 23.35 | 8.84 | -0.34 | -1.34 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 17.15 | 0.0 | 0.0 | 5.32 | 0.0 | 2.9 | 1.09 | 0.0 | -12.8 | 26.05 | -1.44 | 6.85 | 32.47 | -1.13 | 5.42 | -1.18 | 12.59 | -18.0 | 24.87 | -0.84 | 6.37 | 0.08 | -2.24 | -0.88 |
| 25Q4 (7) | 22.14 | -2.68 | 22.8 | 6.63 | -10.28 | -12.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.69 | 16.07 | 6.26 | 1.95 | 11.43 | 38.3 | 8.6 | -3.7 | -1.26 | 20.24 | -5.12 | 0 | 21.69 | 8.89 | 19.05 | 8.87 | -0.34 | -1.33 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 17.15 | 0.0 | 0.0 | 5.32 | 0.0 | 2.9 | 1.09 | 0.0 | -12.8 | 26.43 | 8.19 | 1.73 | 32.84 | 6.49 | 1.36 | -1.35 | 11.76 | -23.85 | 25.08 | 9.52 | 0.76 | 0.08 | 0.39 | 0.64 |
| 25Q3 (6) | 22.75 | 15.19 | 37.46 | 7.39 | -6.1 | -11.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.21 | -11.61 | -2.95 | 1.75 | 202.34 | 407.02 | 8.93 | 2.06 | -0.89 | 21.34 | 2.74 | 0 | 19.92 | 1.48 | 4.46 | 8.9 | -0.45 | -0.89 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 300.0 | 17.15 | 0.0 | 0.0 | 5.32 | 0.0 | 2.9 | 1.09 | 0.0 | -12.8 | 24.43 | 7.72 | -0.16 | 30.84 | 6.02 | -0.16 | -1.53 | 7.83 | -50.0 | 22.9 | 8.94 | -2.35 | 0.08 | -0.65 | -1.59 |
| 25Q2 (5) | 19.75 | 7.22 | 19.26 | 7.87 | 2.08 | 9.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.42 | -14.31 | 37.11 | -1.71 | -1525.0 | -812.5 | 8.75 | -21.24 | -0.11 | 20.77 | -26.51 | 0 | 19.63 | 14.33 | 9.24 | 8.94 | -0.22 | -4.99 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 400.0 | 400.0 | 17.15 | 0.0 | 0.0 | 5.32 | 2.9 | 2.9 | 1.09 | -12.8 | -12.8 | 22.68 | -6.97 | -9.42 | 29.09 | -5.55 | -7.53 | -1.66 | -66.0 | -50.91 | 21.02 | -10.09 | -12.2 | 0.08 | 1.66 | -0.9 |
| 25Q1 (4) | 18.42 | 2.16 | 0.0 | 7.71 | 1.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.16 | 20.87 | 0.0 | 0.12 | -91.49 | 0.0 | 11.11 | 27.55 | 0.0 | 28.26 | 0 | 0.0 | 17.17 | -5.76 | 0.0 | 8.96 | -0.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 17.15 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 24.38 | -6.16 | 0.0 | 30.8 | -4.94 | 0.0 | -1.0 | 8.26 | 0.0 | 23.38 | -6.07 | 0.0 | 0.08 | -0.75 | 0.0 |