台積電 2330 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-14 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
1095.0 (-0.45%) 29975張 (-2.09%) 季線上 26722張 34081張 34150張 29975張 0.88倍	1.39% 6.83% 29.28% -0.45% 5.29%	13.9~15.3 62.5~75.3	1315.56 (20.14%) 1095.0	N/A 1.28	1034 、Y!	大型股 283962.14億	6.52% 0.09%	AI IC製造	2025-07-17 2025-06-12	台積電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
1095.0	1093.0↗	1089.0↗	1071.75↗	1065.8↗	1027.51↗	994.57↗	1002.82↘	1005.31↗
乖離率	0.18%	0.55%	2.17%	2.74%	6.57%	10.1%	9.19%	8.92%
均線開始轉折價位	1080.0	1060.0	1025.0	1005.0	949.0	847.0	1100.0	1040.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.21, 預估本益比 15.39, 殖利率 2.65%, 預估殖利率 2.93% ; 006201: 本益比 32.22, 殖利率 2.95%
美股市場估值	SPY: 本益比 50.84, 預估本益比: 27.01 ; QQQ: 本益比 74.41, 預估本益比 21.88 ; SOXQ: 本益比 67.65, 預估本益比 25.79
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長, 三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.79,15.89 (16.37,22.14,27.91) 6.25,176.0 (3.86,5.34,6.82)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(8.47%) 月線斜率0.33	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	89.41←88.91(0.5%) 4.55←4.94(-0.39%), -8.61% 89.41←89.45(-0.04%) 4.55←4.65(-0.1%), 31.95%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續6周上漲月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續6周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.55%[113] (2.21%[114]) 0 (1.55%)		相對高點相對低點	1160.0 (-5.6%) 25-01-07 370.0 (195.95%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	26.86 -17.72 40.03 2637.09億(6月)	39.58 -8.31 42.62 3205.16億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 1105.0 (25-07-03) 95日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-14 20日融資使用率趨勢圖	2.93% 0.12% -27 -13 7 0.25%←0.28%(-0.03%)
本益比法目標價	1249.53(14.11%)		日KD RSI MACD	80.0,88.92 down 62.77 -1.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 0%,9%,12%,12% 買,買,買,買,買,買 (連6買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	96.54,96.28 61.66 16.66	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1034 、Y!		月KD RSI MACD	82.89,70.39 67.32 -0.37	投信(張) 07-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.14%←2.14%(0.0%)	-152 (連6賣) 0.51%	2年趨勢圖	2.14%←1.81%(0.33%)
本益成長比總報酬本益比	1.36 0.8		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.17% 10.1% 9.19% 8.92%	外資(張) 07-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	73.23%←72.77%(0.46%)	1151 (連4買) 3.84%	2年趨勢圖	73.23%←72.53%(0.7%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.12% 0.54% 2.64%	自營商(張) 07-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.84%←0.86%(-0.02%)	-1940 6.47%	2年趨勢圖	0.84%←0.99%(-0.15%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1020.48←894.35 (+14.1%) Q1←Q4 連3升 1020.48←754.32 (+35.28%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8392.54←8684.61 (-3.36%) Q1←Q4 第1降 8392.54←5926.44 (+41.61%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		4070.81←4257.13 (-3.36%) Q1←Q4 第1降 4070.81←2490.18 (+41.61%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2933.88←2878.69 (+1.92%) Q1←Q4 第1升 2933.88←2671.23 (+9.83%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		27.98←27.35 (+2.3%) Q1←Q4 第1升 27.98←31.01 (-9.77%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		76.47←74.21 (+2.3%) Q1←Q4 第1升 76.47←84.76 (-9.78%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		13.95←14.45 (-3.46%) Q1←Q4 第1降 13.95←8.7 (+60.34%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		13.03←13.57 (-3.98%) Q1←Q4 第1降 13.03←8.02 (+62.47%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		58.79←59.0 Q1←Q4 第1降 58.79←53.07 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		48.51←49.02 Q1←Q4 第1降 48.51←42.02 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		42.98←43.12 Q1←Q4 第1降 42.98←38.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		8.08←8.97 Q1←Q4 第1降 8.08←6.3 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		5.25←5.86 Q1←Q4 第1降 5.25←4.02 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/30 方淑華經理人信託 82張 113/09/30 王英郎經理人信託 52張
公告	114/07/14 晉泰：亞灣合作案持續規劃中，並無「爛尾」之虞 114/07/14 7/11證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	114/07/14 【公告】台積電代子公司 TSMC Global Ltd. 取得固定收益證券 114/07/14 12檔「國安基金概念股」漲跌互見！台積電領跌電子權值股傳產、金融卻開紅花 114/07/14 【Yahoo早盤】台股跌逾百點苦撐10日線...分析師陳石輝：周三結算前保守 114/07/13 台積電法說會7/17登場聚焦關稅匯率影響和全球布局 114/07/13 晶片關稅蠢動法人：干擾台股投資情緒 114/07/12 關稅拖棚台股觀望轉濃指數盤整望補漲契機 114/07/11 外資5月來買超逾4千億觀察指期結算台積電能否創高 114/07/11 【盤後焦點】關稅未定台股量縮收漲57點持續高檔震盪 114/07/11 台積電鴻海抗跌台股震盪收漲57點 114/07/11 【台股盤中】類股輪動金融撐盤台股22700點震盪上漲 114/07/10 【公告】台積電代子公司 TSMC Global Ltd. 處分固定收益證券 114/07/10 外資買超100.11億元搶進金融股 114/07/10 【Follow法人】投信終止連8賣！外資今加碼百億元掃貨鴻海7千餘張躋身前十 114/07/10 【公告】台積公司2025年6月營收報告 114/07/10 【公告】台積電 2025年6月合併營收2637.09億元年增26.86% 114/07/10 【盤後焦點】市場關注關稅稅率台股上漲166點逼近22700點 114/07/10 台積電6月營收創今年次低第2季營收衝歷史新高 114/07/10 【台股盤中】台灣關稅稅率未定台股震盪上漲逾百點突破22600點 114/07/09 台積電聯發科領軍台股上漲164點收22527點 114/07/09 台積電止跌台股震盪由黑翻紅重返月線

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台積電	1.39% 26722(12.18%)	3.3% 30604(-2.05%)	6.83% 34081(-12.05%)	29.28% 34150(-12.22%)	-0.45% 39996(-25.05%)	5.29% 42026(-28.67%)
加權指數	1.13%	0.27%	1.82%	16.6%	-1.72%	-5.76%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	45.68	42.63	49.53	40.95	42.32
ROE	30.04	26.0	39.64	29.7	29.84
本業收入比	94.04	94.11	98.00	98.02	96.92
自由現金流量	9613.37	3358.49	4196.7	2757.94	3168.84
利息保障倍數	134.95	82.60	98.38	123.48	281.95