台積電 2330 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
2290.0 (-7.29%) 97362張 (+218.82%) 季線旁 45735張 41591張 42509張 97362張 2.34倍	-5.18% -3.98% 11.71% 33.92% 99.13%	22.3~24.5 113.0~131.1	2328.6 (1.69%) 2290.0	N/A 1.05	1062 、Y!	大型股 593851.27億	6.52% 0.09%	AI IC製造	2026-07-16 2026-06-11	台積電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
2290.0	2412.0↘	2428.5↘	2428.25↘	2411.4↗	2360.67↗	2323.75↗	2094.33↗	1728.04↗
乖離率	-5.06%	-5.7%	-5.69%	-5.03%	-2.99%	-1.45%	9.34%	32.52%
均線開始轉折價位	2415.0	2465.0	2385.0	2255.0	2220.0	2050.0	1710.0	1150.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 預估季EPS成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	33.21,18.66 (16.34,23.72,31.1) 10.87,227.23 (4.0,5.83,7.66)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(9.17%) 月線斜率-0.2	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	87.67←88.1(-0.43%) 5.74←5.46(0.28%), 10.17% 87.67←89.46(-1.79%) 5.74←4.52(1.22%), 95.08%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線旁	近兩年最高散戶比例	股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.96%[114] (1.6%[115]) 0 (0.96%)		相對高點相對低點	2535.0 (-9.66%) 26-06-23 516.0 (343.8%) 23-09-27
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	67.86 6.16 35.61 歷年新高 4426.8億(6月)	30.09 1.52 29.97 4169.75億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 2535.0 (26-06-23) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.24% 0.38% 455.0 43.0 0 0.51%←0.43%(0.08%)
本益比法目標價	2534.41(10.67%)		日KD RSI MACD	0.0,48.15 look 40.97 -15.18	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -41%,-23%,-20%,-12% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連7賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	56.25,75.83 61.93 -9.76	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1062 、Y!		月KD RSI MACD	84.58,91.88 down 75.2 91.82	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.37%←3.32%(0.05%)	1489 (連2買) 1.53%	2年趨勢圖	3.37%←1.77%(1.6%)
本益成長比總報酬本益比	1.33 0.78		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.69% -1.45% 9.34% 32.52%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	69.33%←69.98%(-0.65%)	-44184 (連7賣) 45.38%	2年趨勢圖	69.33%←73.59%(-4.26%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.38% 0.92% 3.25%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.36%←1.3%(0.06%)	2759 (連7買) 2.83%	2年趨勢圖	1.36%←0.97%(0.39%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		504.25←499.54 (+0.94%) Q1←Q4 連2升 504.25←1020.48 (-50.59%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		11341.0←10460.9 (+8.41%) Q1←Q4 連4升 11341.0←8392.54 (+35.13%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6589.66←5649.02 (+8.41%) Q1←Q4 連4升 6589.66←4070.81 (+35.13%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3114.53←2881.09 (+8.1%) Q1←Q4 第1升 3114.53←2933.88 (+6.16%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		25.87←25.65 (+0.86%) Q1←Q4 連3升 25.87←27.98 (-7.54%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		71.26←66.59 (+0.86%) Q1←Q4 第1升 71.26←76.47 (-6.81%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		22.08←19.51 (+13.17%) Q1←Q4 連4升 22.08←13.95 (+58.28%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		20.96←18.44 (+13.67%) Q1←Q4 連4升 20.96←13.02 (+60.98%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		66.25←62.33 Q1←Q4 連3升 66.25←58.79 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		58.1←54.0 Q1←Q4 連4升 58.1←48.51 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		50.51←48.31 Q1←Q4 連3升 50.51←42.98 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		10.06←9.63 Q1←Q4 連4升 10.06←8.08 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		6.93←6.64 Q1←Q4 連4升 6.93←5.25 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/07/03 張宗生經理人贈與 173張
公告	115/07/17 豪展5/8~7/17取得台積電41張，計約9351萬元 115/07/17 7/16證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	115/07/17 台股重挫2953點寫多項紀錄　外資、自營商賣超登新高 115/07/17 AI股失寵拖累台日韓股市　投顧：後市觀察台積電動向 115/07/17 中纖7/15~17取得台積電170張，計約4.06億元 115/07/17 豪展5/8~7/17取得台積電41張，計約9351萬元 115/07/17 台積電法說會變法會! 台股跌2953點創盤中.尾盤最大跌點 115/07/17 台積電法說會變法會! 台股跌2953點創盤中.尾盤最大跌點 115/07/17 台積電不是兇手！專家曝台股最慘血洗「頭號戰犯」美股今晚再崩就是送分題 115/07/17 外資力挺台積電麥格理喊4200元法人圈最高 115/07/17 台股崩近3千點外資殺出史上第一大賣超1890億元狂砍台積電千億元 115/07/17 中環本公司公告取得有價證券 115/07/17 台股暴跌2935點！下周違約交割恐連環爆？證交所示警「加強監控」 115/07/17 AI晶片股交易急凍！費半指數自6月高點迄今回檔19% 距熊市僅一步之遙 115/07/17 台股崩跌台幣爆天量收貶3.9分創逾一年新低 115/07/17 【公告】京晨科代子公司感動智慧科技股份有限公司公告最近一年累積取得有價證券達公告標準 115/07/17 外資狂砍台股創紀錄　央行防守新台幣爆量貶3.9分 115/07/17 【公告】中纖一年內累積取得同一有價證券達新台幣參億元以上 115/07/17 【公告】豪展一年內累積取得同一有價證券達豪展實收資本額20%以上 115/07/17 京晨科代子公司感動智慧科技股份有限公司公告最近一年累積取得有價證券達公告標準 115/07/17 散戶大軍放膽買! 搶進台積電2058萬股創新高 115/07/17 豪展公告本公司一年內累積取得同一有價證券達本公司實收資本額20%以上

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台積電	-5.18% 45735(112.88%)	-7.1% 38291(154.27%)	-3.98% 41591(134.09%)	11.71% 42509(129.04%)	33.92% 42425(129.49%)	99.13% 38163(155.12%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	50.83	45.68	42.63	49.53	40.95
ROE	35.06	30.04	26.0	39.64	29.7
本業收入比	94.83	94.04	94.11	98.00	98.02
自由現金流量	11305.9	9613.37	3358.49	4196.7	2757.94
利息保障倍數	166.04	134.95	82.60	98.38	123.48