- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 22.08 | 13.17 | 58.28 | 66.25 | 6.29 | 12.69 | 58.10 | 7.59 | 19.77 | 60.65 | 7.1 | 18.13 | 50.51 | 4.55 | 17.52 | 10.06 | 4.47 | 24.5 | 6.93 | 4.37 | 32.0 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 75.48 | 4.24 | 4.07 | 45.99 | 1.59 | -16.41 | 95.81 | 0.47 | 1.41 | 4.19 | -9.57 | -24.15 | 10.61 | 1.43 | 0.86 |
| 25Q4 (7) | 19.51 | 11.87 | 35.02 | 62.33 | 4.84 | 5.64 | 54.00 | 6.76 | 10.16 | 56.63 | 6.71 | 9.58 | 48.31 | 5.85 | 12.04 | 9.63 | 2.88 | 7.36 | 6.64 | 5.06 | 13.31 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 72.41 | 3.71 | 1.15 | 45.27 | -1.67 | -17.36 | 95.36 | 0.07 | 0.54 | 4.64 | -1.33 | -9.87 | 10.46 | 0.67 | 2.35 |
| 25Q3 (6) | 17.44 | 13.54 | 38.96 | 59.45 | 1.42 | 2.8 | 50.58 | 1.91 | 6.51 | 53.07 | 0.51 | 4.94 | 45.64 | 7.21 | 6.66 | 9.36 | 8.58 | 12.91 | 6.32 | 11.66 | 17.25 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 69.82 | -4.79 | -4.43 | 46.04 | -11.05 | -13.62 | 95.30 | 1.39 | 1.49 | 4.70 | -21.77 | -22.93 | 10.39 | 1.66 | -1.8 |
| 25Q2 (5) | 15.36 | 10.11 | 60.67 | 58.62 | -0.29 | 10.25 | 49.63 | 2.31 | 16.64 | 52.80 | 2.84 | 16.09 | 42.57 | -0.95 | 15.77 | 8.62 | 6.68 | 30.21 | 5.66 | 7.81 | 33.49 | 0.13 | 8.33 | 18.18 | 73.33 | 1.1 | 4.18 | 51.76 | -5.93 | -8.55 | 93.99 | -0.51 | 0.47 | 6.01 | 8.67 | -6.87 | 10.22 | -2.85 | -0.58 |
| 25Q1 (4) | 13.95 | -3.46 | 0.0 | 58.79 | -0.36 | 0.0 | 48.51 | -1.04 | 0.0 | 51.34 | -0.66 | 0.0 | 42.98 | -0.32 | 0.0 | 8.08 | -9.92 | 0.0 | 5.25 | -10.41 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 72.53 | 1.31 | 0.0 | 55.02 | 0.44 | 0.0 | 94.47 | -0.4 | 0.0 | 5.53 | 7.45 | 0.0 | 10.52 | 2.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 14.45 | 15.14 | 0.0 | 59.00 | 2.02 | 0.0 | 49.02 | 3.22 | 0.0 | 51.68 | 2.19 | 0.0 | 43.12 | 0.77 | 0.0 | 8.97 | 8.2 | 0.0 | 5.86 | 8.72 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 71.59 | -2.01 | 0.0 | 54.78 | 2.78 | 0.0 | 94.86 | 1.01 | 0.0 | 5.14 | -15.62 | 0.0 | 10.22 | -3.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 12.55 | 31.28 | 0.0 | 57.83 | 8.76 | 0.0 | 47.49 | 11.61 | 0.0 | 50.57 | 11.19 | 0.0 | 42.79 | 16.37 | 0.0 | 8.29 | 25.23 | 0.0 | 5.39 | 27.12 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 73.06 | 3.79 | 0.0 | 53.30 | -5.83 | 0.0 | 93.90 | 0.38 | 0.0 | 6.10 | -5.47 | 0.0 | 10.58 | 2.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 9.56 | 0.0 | 0.0 | 53.17 | 0.0 | 0.0 | 42.55 | 0.0 | 0.0 | 45.48 | 0.0 | 0.0 | 36.77 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 70.39 | 0.0 | 0.0 | 56.60 | 0.0 | 0.0 | 93.55 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 10.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 66.26 | 46.43 | 59.89 | 6.72 | 50.83 | 11.27 | 17.84 | -20.98 | 53.60 | 10.36 | 45.03 | 11.16 | 35.06 | 16.71 | 23.59 | 22.1 | 0.52 | 10.64 | 71.99 | 0.21 | 45.27 | -17.36 | 94.83 | 0.84 | 5.17 | -13.24 | 0.31 | -19.91 | 10.40 | -0.29 |
| 2024 (4) | 45.25 | 39.92 | 56.12 | 3.24 | 45.68 | 7.15 | 22.58 | -6.65 | 48.57 | 7.22 | 40.51 | 4.54 | 30.04 | 15.54 | 19.32 | 19.7 | 0.47 | 14.63 | 71.84 | 1.94 | 54.78 | -6.88 | 94.04 | -0.07 | 5.96 | 1.13 | 0.39 | -4.56 | 10.43 | -5.95 |
| 2023 (3) | 32.34 | -17.5 | 54.36 | -8.73 | 42.63 | -13.93 | 24.19 | 27.81 | 45.30 | -10.37 | 38.75 | -13.74 | 26.00 | -34.41 | 16.14 | -31.67 | 0.41 | -21.15 | 70.47 | 0.14 | 58.83 | -13.1 | 94.11 | -3.97 | 5.89 | 194.3 | 0.41 | -21.42 | 11.09 | 4.82 |
| 2022 (2) | 39.20 | 70.36 | 59.56 | 15.36 | 49.53 | 20.95 | 18.93 | -27.46 | 50.54 | 21.0 | 44.92 | 19.44 | 39.64 | 33.47 | 23.62 | 27.4 | 0.52 | 6.12 | 70.37 | 2.4 | 67.70 | -5.47 | 98.00 | -0.02 | 2.00 | 1.02 | 0.52 | -27.26 | 10.58 | 1.83 |
| 2021 (1) | 23.01 | 15.22 | 51.63 | 0 | 40.95 | 0 | 26.09 | 7.67 | 41.77 | 0 | 37.61 | 0 | 29.70 | 0 | 18.54 | 0 | 0.49 | -7.55 | 68.72 | 0.19 | 71.62 | 45.63 | 98.02 | 1.13 | 1.98 | -35.58 | 0.72 | -22.87 | 10.39 | -1.14 |