國巨* 2327 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
699.0 (-9.92%) 47311張 (+9.6%) 季線下 58158張 57947張 53936張 47311張 0.82倍	-22.33% -28.96% 116.41% 168.33% 468.29%	4.0~4.5 24.0~27.9	265.43 (-62.03%) 699.0	N/A 1.31	1355 、Y!	大型股 14479.54億	30.52% 23.4%	貼片電阻	2024-10-29 2026-06-12	國巨集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
699.0	773.4↘	861.3↘	967.15↘	956.56↘	832.17↗	710.77↗	493.41↗	341.66↗
乖離率	-9.62%	-18.84%	-27.73%	-26.93%	-16.0%	-1.66%	41.67%	104.59%
均線開始轉折價位	900.0	1055.0	984.0	819.0	420.0	323.0	260.5	123.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 預估季EPS成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	61.1,27.37 (6.91,14.82,22.73) 9.56,81.17 (1.58,2.98,4.39)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(75.23% 帶寬大) 月線斜率-1.45	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	72.87←75.13(-2.26%) 13.98←11.35(2.63%), 115.74% 72.87←65.6(7.27%) 13.98←14.84(-0.86%), 408.91%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下		股東人數連續3周增加
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.86%[114] (1.03%[115]) 0 (0.86%)		相對高點相對低點	1220.0 (-42.7%) 26-07-01 96.5 (624.35%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	38.91 1.99 29.34 歷年新高 153.59億(6月)	47.46 7.25 27.34 150.58億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-15 1220.0 (26-07-01) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	2.7% 9.13% -1808.0 748.0 1 8.51%←11.49%(-2.98%)
本益比法目標價	403.05(-42.34%)		日KD RSI MACD	0.0,6.9 look 34.83 -50.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -17%,-6%,-4%,-1% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	44.01,64.37 57.23 28.82	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1355 、Y!		月KD RSI MACD	52.99,81.62 down 63.97 74.45	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.4%←9.22%(-0.82%)	-2589 (連2買轉賣) 5.47%	2年趨勢圖	8.4%←2.92%(5.48%)
本益成長比總報酬本益比	1.43 0.71		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-27.73% -1.66% 41.67% 104.59%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	48.22%←48.58%(-0.36%)	-2416 (連3賣) 5.11%	2年趨勢圖	48.22%←57.41%(-9.19%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	9.13% 57.42% 223.99%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.0%←2.32%(-0.32%)	-727 1.54%	2年趨勢圖	2.0%←6.81%(-4.81%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		381.66←359.68 (+6.11%) Q1←Q4 連5升 381.66←311.04 (+22.7%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		96.13←87.32 (+6.11%) Q1←Q4 連5升 96.13←64.63 (+22.7%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		333.79←316.36 (+5.51%) Q1←Q4 連3升 333.79←277.81 (+20.15%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		68.79←67.12 (+2.49%) Q1←Q4 第1升 68.79←66.08 (+4.1%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		125.22←120.84 (+2.49%) Q1←Q4 連3升 125.22←126.39 (-0.93%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		3.9←3.29 (+18.54%) Q1←Q4 連2升 3.9←10.77 (-63.79%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.55←3.3 (+7.58%) Q1←Q4 連5升 3.55←2.35 (+51.06%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.1←37.3 Q1←Q4 連3升 38.1←35.64 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		25.19←24.28 Q1←Q4 連5升 25.19←20.78 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		21.06←18.92 Q1←Q4 第1升 21.06←17.89 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		4.69←4.08 Q1←Q4 第1升 4.69←3.43 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.17←1.96 Q1←Q4 連3升 2.17←1.64 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/04/30 泰銘傳承(股) 關係人洽特定人 6,139張
公告	115/07/16 7/15證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	115/07/17 闢謠大股東解質押賣股傳聞國巨*發聲明：未收到申報或通知 115/07/17 大股東陳氏傳承公司股票解質受矚　國巨：持股無變動 115/07/17 傳大股東解質恐賣股？國巨回應：持股狀況無變動 115/07/17 不是台積電拖累？專家曝台股重挫真兇國巨暴跌4成藏玄機 115/07/17 史上最大跌點！台股狂瀉2953點股民傻眼：假日公園又客滿了 115/07/17 台股重挫2953點失守季線　創盤中及收盤最大跌點 115/07/17 日股美股重挫+台積電法說失靈台股慘崩逾2000點 115/07/17 日股美股重挫+台積電法說失靈台股慘崩逾2000點 115/07/17 史上最慘！台股血腥屠殺2953點台積電崩7％、南亞科等135家跌停 115/07/17 史上最大盤中跌點逾2800點被動元件逾10檔推骨牌跌停華新科股價腰斬最慘 115/07/17 【Hot台股】國巨跌停失守700元！網喊「699吃到飽」分析師揭1關鍵價：別急著抄底 115/07/17 台股遭血洗！盤中狂瀉逾2100點　創史上盤中第2大跌點 115/07/17 台股狂殺逾2000點！分析師揭暴跌主因：這裡才是真正買點 115/07/17 【台股盤中】大跌逾2000點　AI、權值股重挫 115/07/17 被動元件股慘了！國巨、華新科、禾伸堂多檔跌停　散戶紛紛逃難 115/07/17 台股早盤重挫逾1700點　台積電下跌95元 115/07/17 台股殺紅眼！盤中重挫近2000點台積電暴跌100元、國巨跌停 115/07/16 謝金河點名韓兩倍槓桿釀殺盤台期交所今實施調整這91檔保證金 115/07/16 台塑三寶撐盤被動元件點火台股跌398點拚上5日線 115/07/16 股市震盪散戶頻翻車！今年以來上市櫃違約交割災情擴大累計達20件

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國巨*	-22.33% 58158(-18.65%)	-33.74% 56300(-15.96%)	-28.96% 57947(-18.35%)	116.41% 53936(-12.28%)	168.33% 46758(1.18%)	468.29% 40201(17.69%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	22.42	19.22	18.99	23.94	23.72
ROE	14.13	12.99	13.53	20.61	25.9
本業收入比	95.76	87.06	83.88	93.13	100.97
自由現金流量	271.38	14.02	-220.49	34.96	158.98
利息保障倍數	11.85	10.51	12.23	25.72	28.03