- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.90 | 18.54 | -63.79 | 38.10 | 2.14 | 6.9 | 25.19 | 3.75 | 21.22 | 27.05 | 11.78 | 17.3 | 21.06 | 11.31 | 17.72 | 4.69 | 14.95 | 36.73 | 2.17 | 10.71 | 32.32 | 0.10 | 0.0 | 25.0 | 35.84 | 6.92 | 8.15 | 137.55 | 10.39 | 4.15 | 93.10 | -7.17 | 3.33 | 6.90 | 2409.06 | -30.33 | 21.51 | 0.09 | -7.96 |
| 25Q4 (7) | 3.29 | 6.13 | -54.93 | 37.30 | 3.07 | 12.45 | 24.28 | 6.21 | 35.79 | 24.20 | -2.5 | 16.18 | 18.92 | -2.12 | 51.36 | 4.08 | -1.69 | 72.88 | 1.96 | 0.51 | 64.71 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 33.52 | -2.16 | 7.02 | 124.60 | -1.65 | -0.77 | 100.30 | 8.92 | 16.8 | -0.30 | -103.77 | -102.11 | 21.49 | -4.95 | -8.67 |
| 25Q3 (6) | 3.10 | -68.17 | -71.74 | 36.19 | 1.77 | 2.75 | 22.86 | 6.38 | 9.69 | 24.82 | 15.71 | 9.87 | 19.33 | 26.42 | 8.35 | 4.15 | 28.48 | 10.08 | 1.95 | 26.62 | 11.43 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 34.26 | 10.95 | 4.96 | 126.69 | -7.85 | -3.66 | 92.08 | -8.12 | -0.18 | 7.92 | 3808.56 | 2.09 | 22.61 | -0.83 | 0.4 |
| 25Q2 (5) | 9.74 | -9.56 | -24.9 | 35.56 | -0.22 | 1.22 | 21.49 | 3.42 | 4.47 | 21.45 | -6.98 | -8.76 | 15.29 | -14.53 | -12.13 | 3.23 | -5.83 | -16.1 | 1.54 | -6.1 | -10.47 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 30.88 | -6.82 | -7.43 | 137.48 | 4.1 | -5.78 | 100.23 | 11.24 | 14.54 | -0.21 | -102.16 | -101.71 | 22.80 | -2.44 | 2.24 |
| 25Q1 (4) | 10.77 | 47.53 | 0.0 | 35.64 | 7.45 | 0.0 | 20.78 | 16.22 | 0.0 | 23.06 | 10.71 | 0.0 | 17.89 | 43.12 | 0.0 | 3.43 | 45.34 | 0.0 | 1.64 | 37.82 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 33.14 | 5.81 | 0.0 | 132.07 | 5.18 | 0.0 | 90.10 | 4.93 | 0.0 | 9.90 | -29.95 | 0.0 | 23.37 | -0.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.30 | -33.45 | 0.0 | 33.17 | -5.82 | 0.0 | 17.88 | -14.2 | 0.0 | 20.83 | -7.79 | 0.0 | 12.50 | -29.93 | 0.0 | 2.36 | -37.4 | 0.0 | 1.19 | -32.0 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 31.32 | -4.04 | 0.0 | 125.57 | -4.51 | 0.0 | 85.87 | -6.91 | 0.0 | 14.13 | 82.24 | 0.0 | 23.53 | 4.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 10.97 | -15.42 | 0.0 | 35.22 | 0.26 | 0.0 | 20.84 | 1.31 | 0.0 | 22.59 | -3.91 | 0.0 | 17.84 | 2.53 | 0.0 | 3.77 | -2.08 | 0.0 | 1.75 | 1.74 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 32.64 | -2.16 | 0.0 | 131.50 | -9.88 | 0.0 | 92.25 | 5.42 | 0.0 | 7.75 | -37.96 | 0.0 | 22.52 | 0.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 12.97 | 0.0 | 0.0 | 35.13 | 0.0 | 0.0 | 20.57 | 0.0 | 0.0 | 23.51 | 0.0 | 0.0 | 17.40 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 33.36 | 0.0 | 0.0 | 145.92 | 0.0 | 0.0 | 87.50 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 22.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.51 | -69.81 | 36.21 | 5.38 | 22.42 | 16.65 | 6.64 | -5.31 | 23.41 | 6.02 | 17.89 | 11.67 | 14.13 | 8.78 | 6.88 | 10.61 | 0.35 | 0.0 | 32.97 | 2.01 | 124.60 | -0.77 | 95.76 | 10.0 | 4.24 | -67.26 | 27.30 | 5.47 | 22.53 | -1.87 |
| 2024 (4) | 38.13 | -8.56 | 34.36 | 2.63 | 19.22 | 1.21 | 7.02 | -3.85 | 22.08 | -2.43 | 16.02 | -1.6 | 12.99 | -3.99 | 6.22 | -1.58 | 0.35 | 0.0 | 32.32 | -1.34 | 125.57 | -11.46 | 87.06 | 3.79 | 12.95 | -19.7 | 25.89 | -6.24 | 22.96 | -1.16 |
| 2023 (3) | 41.70 | -5.7 | 33.48 | -11.89 | 18.99 | -20.68 | 7.30 | 26.37 | 22.63 | -11.98 | 16.28 | -13.4 | 13.53 | -34.35 | 6.32 | -30.85 | 0.35 | -25.53 | 32.76 | -1.0 | 141.83 | 10.77 | 83.88 | -9.93 | 16.12 | 134.52 | 27.61 | 6.03 | 23.23 | 11.52 |
| 2022 (2) | 44.22 | -4.82 | 38.00 | -0.42 | 23.94 | 0.93 | 5.77 | 2.38 | 25.71 | 9.45 | 18.80 | 5.68 | 20.61 | -20.42 | 9.14 | -13.36 | 0.47 | -17.54 | 33.09 | 8.28 | 128.04 | -11.27 | 93.13 | -7.77 | 6.87 | 0 | 26.04 | -4.79 | 20.83 | -3.21 |
| 2021 (1) | 46.46 | 82.05 | 38.16 | 0 | 23.72 | 0 | 5.64 | -4.69 | 23.49 | 0 | 17.79 | 0 | 25.90 | 0 | 10.55 | 0 | 0.57 | 18.75 | 30.56 | 4.16 | 144.31 | -15.52 | 100.97 | -8.1 | -0.97 | 0 | 27.35 | -14.14 | 21.52 | 7.92 |