AI 股票分析報告。

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# AI 股票分析報告

**分析對象：** 光寶科 (2301)
**分析日期：** 2024年8月7日
**資料來源：** 您提供的特定股票分析資料

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## 數據摘要

| 數據類型       | 指標名稱           | 日期        | 最新數值   |
| -------------- | ------------------ | ----------- | ---------- |
| **基本面**     | 月營收 (億元)      | 2025/6      | 136.2      |
|                | 合約負債 (億元)    | 24Q4        | 62.54      |
|                | EPS (元)           | 25Q1        | 1.51       |
|                | 毛利率 (%)         | 25Q1        | 22.58      |
|                | 營業利益率 (%)     | 25Q1        | 10.09      |
|                | 稅後淨利率 (%)     | 25Q1        | 9.49       |
| **技術面**     | 開盤價 (元)        | 2025-08-06  | 136.0      |
|                | 最高價 (元)        | 2025-08-06  | 141.0      |
|                | 最低價 (元)        | 2025-08-06  | 132.5      |
|                | 收盤價 (元)        | 2025-08-06  | 133.0      |
|                | 成交量 (張)        | 2025-08-06  | 128300     |
|                | SMA5 (日)          | 2025-08-06  | 125.70     |
|                | SMA20 (日)         | 2025-08-06  | 120.075    |
|                | SMA60 (日)         | 2025-08-06  | 111.275    |
|                | SMA120 (日)        | 2025-08-06  | 105.420833 |
|                | SMA240 (日)        | 2025-08-06  | 104.508333 |
|                | 布林通道上軌 (日)  | 2025-08-06  | 130.948247 |
|                | 布林通道中軌 (日)  | 2025-08-06  | 120.075    |
|                | 布林通道下軌 (日)  | 2025-08-06  | 109.201753 |
|                | KD (慢速K) (日)    | 2025-08-06  | 69.811321  |
|                | KD (慢速D) (日)    | 2025-08-06  | 73.887724  |
|                | MACD (日)          | 2025-08-06  | 4.438375   |
|                | MACD Signal (日)   | 2025-08-06  | 3.387935   |
|                | MACD Histogram (日)| 2025-08-06  | 1.050439   |
|                | 周KD (慢速K)       | 2025-08-11  | 81.042654  |
|                | 周KD (慢速D)       | 2025-08-11  | 86.556277  |
|                | 月KD (慢速K)       | 2025-08-11  | 88.652482  |
|                | 月KD (慢速D)       | 2025-08-11  | 82.588888  |
| **籌碼面**     | 外資持股 (%)       | 2025-08-06  | 29.86      |
|                | 投信持股 (%)       | 2025-08-06  | 16.9       |
|                | 自營商持股 (%)     | 2025-08-06  | 9.02       |
|                | 外資買賣成交比 (%) | 2025-08-06  | 1.26       |
|                | 投信買賣成交比 (%) | 2025-08-06  | 4.34       |
|                | 自營商買賣成交比 (%)| 2025-08-06  | 1.83       |
|                | 融資餘額 (萬股)    | 2025-08-06  | 14626      |
|                | 融券餘額 (萬股)    | 2025-08-06  | 986        |
|                | 劵資比 (%)         | 2025-08-06  | 6.74%      |
|                | 當沖率 (%)         | 2025-08-06  | 52.91      |

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## 籌碼面分析

**三大法人動向：**
近期（截至 2025-08-06）三大法人持股比例呈現分化。外資持股佔比約為 29.86%，近期略有下滑。投信持股佔比約為 16.9%，呈現上升趨勢。自營商持股佔比約為 9.02%，維持相對穩定。
在買賣超方面，截至 2025-08-06，外資呈現較大的賣超 (-1613)，成交比重為 1.26%；投信則有明顯買超 (+5562)，成交比重為 4.34%；自營商也為買超 (+2346)，成交比重為 1.83%。整體來看，投信和自營商近期是市場上的主要買盤力量，與外資的賣壓形成對比。

**散戶與槓桿指標：**
融資餘額近期呈現增加趨勢，最新數據為 14626 萬股（2025-08-06），資增幅度較大。融券餘額為 986 萬股，劵增幅度相對穩定。劵資比為 6.74%，顯示融券放空部位相對融資部位較小。
當沖率近期維持在較高水準，最新數據為 52.91%，這可能反映了市場上較為活躍的短線交易行為。

**多空方力道：**
投信和自營商的買盤是目前支撐股價的正面力量，但外資的連續賣壓仍是需要觀察的關鍵。融資餘額的增加可能預示著散戶的進場意願，但若未能伴隨股價上漲，恐有籌碼鬆動的疑慮。

**結論：**
籌碼面顯示，儘管外資近期有所調節，但投信和自營商的積極買進提供了支撐。不過，融資的快速增加以及較高的當沖率，也提示了市場上可能存在較高的短期波動風險，投資者需謹慎關注。

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## 技術面分析

**趨勢與均線：**
從日線的移動平均線來看，光寶科的股價（最新收盤價 133.0 元，2025-08-06）位於 SMA5 (125.70)、SMA20 (120.075)、SMA60 (111.275)、SMA120 (105.420833) 和 SMA240 (104.508333) 之上。這顯示短期、中期和長期均線均呈多頭排列，股價處於上升趨勢之中。
從布林通道來看，股價在 2025-08-06 位於上軌 (130.948247) 附近，處於相對強勢的位置。

**動能指標：**
*   **KD 指標 (日線)：** 最新慢速 K 值為 69.81，慢速 D 值為 73.89。日線 KD 指標位於相對高檔，但尚未進入超買區，顯示多頭動能仍有延續空間，但需留意短期修正的可能。
*   **KD 指標 (周線)：** 最新慢速 K 值為 81.04，慢速 D 值為 86.56。周線 KD 指標已進入超買區，且 K 值在高檔向下彎折，提示周線層面可能面臨拉回壓力。
*   **KD 指標 (月線)：** 最新慢速 K 值為 88.65，慢速 D 值為 82.59。月線 KD 指標處於超買區，且 K 值高於 D 值，顯示長期動能仍強勁，但仍需謹慎短期拉回。
*   **MACD 指標 (日線)：** MACD 線 (4.44) 高於 Signal 線 (3.39)，且 Histogram (1.05) 為正值，顯示多頭動能持續。

**結論：**
技術面上，光寶科處於明確的上升趨勢，且股價處於各主要均線之上，短期動能積極。然而，周線和月線 KD 指標進入超高檔區，且有向上開口收窄的跡象，預示著短線可能面臨整理或回檔的壓力，投資者應關注價格能否守穩於關鍵均線之上。

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## 綜合分析與展望

**利多因素：**
*   **基本面穩健：** 最新季度 EPS (1.51 元)、毛利率 (22.58%)、營業利益率 (10.09%) 和稅後淨利率 (9.49%) 均顯示公司獲利能力良好，且部分指標較前一季度有所改善。月營收（2025/6 達 136.2 億元）顯示營運規模穩定。
*   **技術面多頭趨勢：** 股價處於各均線之上，日線 MACD 動能正向，顯示市場對該股的看好。
*   **籌碼面有撐：** 投信和自營商的買盤為股價提供了潛在支撐。

**利空因素：**
*   **外資調節壓力：** 外資近期有明顯賣超，若此趨勢持續，可能對股價造成壓力。
*   **短線技術指標過熱：** 周線和月線 KD 指標進入超買區，存在技術性回檔的風險。
*   **高當沖率：** 高當沖率可能增加股價的短期波動性。

**潛在風險：**
*   **全球經濟不確定性：** 若全球宏觀經濟環境惡化，可能影響電子產業的終端需求，進而衝擊光寶科的營運。
*   **產業競爭加劇：** 電子零組件產業競爭激烈，技術革新快速，公司需持續投入研發以維持競爭力。
*   **匯率波動：** 作為具備國際業務的公司，匯率波動可能影響獲利。

**未來展望：**
光寶科展現出穩健的基本面和技術面的多頭格局，顯示其營運狀況良好，且市場對其持樂觀態度。近期投信和自營商的買盤顯示法人對公司仍有佈局意願。然而，外資的賣壓以及技術面指標的超買情況，是短期內需要關注的風險點。投資者應密切關注公司後續的營收、獲利表現，以及法人的動向，特別是外資是否會轉為買超，以及股價能否在回檔時守穩關鍵支撐位。若能克服上述短期壓力，公司在中長期仍有望維持成長動能。

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**免責聲明：**
本報告僅為基於您提供的數據進行的 AI 分析，不構成任何投資建議。投資有風險，過往績效不代表未來表現，您應自行判斷並承擔所有投資風險。在做出任何投資決策前，建議您進行獨立研究並諮詢專業的財務顧問。本報告不對任何因依賴本報告內容而產生的任何直接或間接損失負責。