- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.66 | -2.35 | 9.93 | 21.66 | -0.28 | -4.07 | 9.44 | -10.01 | -6.44 | 11.45 | -2.55 | -10.69 | 8.70 | 0.0 | -8.32 | 4.24 | -4.5 | 10.99 | 1.87 | -6.5 | 3.89 | 0.21 | -4.55 | 16.67 | 14.15 | -2.88 | -13.08 | 138.71 | 7.86 | 5.04 | 82.47 | -7.6 | 4.78 | 17.53 | 63.14 | -17.68 | 15.81 | 12.93 | 6.39 |
| 25Q4 (7) | 1.70 | -17.07 | 27.82 | 21.72 | -13.26 | 2.16 | 10.49 | 0.58 | 14.9 | 11.75 | -5.32 | 12.87 | 8.70 | -15.94 | 9.16 | 4.44 | -21.42 | 29.07 | 2.00 | -20.0 | 19.05 | 0.22 | -4.35 | 15.79 | 14.57 | -4.9 | 3.85 | 128.60 | -10.33 | 2.76 | 89.26 | 6.14 | 1.79 | 10.74 | -32.48 | -12.75 | 14.00 | -0.21 | -1.75 |
| 25Q3 (6) | 2.05 | 47.48 | 38.51 | 25.04 | 13.2 | 11.59 | 10.43 | 13.12 | -2.25 | 12.41 | 17.74 | 2.9 | 10.35 | 32.69 | 12.26 | 5.65 | 52.7 | 45.24 | 2.50 | 46.2 | 31.58 | 0.23 | 15.0 | 21.05 | 15.32 | 11.66 | -3.4 | 143.42 | 1.25 | 12.18 | 84.09 | -3.84 | -5.0 | 15.91 | 26.5 | 38.59 | 14.03 | 11.61 | -3.97 |
| 25Q2 (5) | 1.39 | -7.95 | 2.21 | 22.12 | -2.04 | -0.32 | 9.22 | -8.62 | -6.49 | 10.54 | -17.78 | -14.1 | 7.80 | -17.81 | -16.93 | 3.70 | -3.14 | 1.93 | 1.71 | -5.0 | -6.04 | 0.20 | 11.11 | 11.11 | 13.72 | -15.72 | -16.75 | 141.65 | 7.27 | 18.95 | 87.45 | 11.1 | 8.85 | 12.58 | -40.93 | -35.96 | 12.57 | -15.41 | -15.35 |
| 25Q1 (4) | 1.51 | 13.53 | 0.0 | 22.58 | 6.21 | 0.0 | 10.09 | 10.51 | 0.0 | 12.82 | 23.15 | 0.0 | 9.49 | 19.07 | 0.0 | 3.82 | 11.05 | 0.0 | 1.80 | 7.14 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 16.28 | 16.04 | 0.0 | 132.05 | 5.51 | 0.0 | 78.71 | -10.24 | 0.0 | 21.29 | 72.92 | 0.0 | 14.86 | 4.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.33 | -10.14 | 0.0 | 21.26 | -5.26 | 0.0 | 9.13 | -14.43 | 0.0 | 10.41 | -13.68 | 0.0 | 7.97 | -13.56 | 0.0 | 3.44 | -11.57 | 0.0 | 1.68 | -11.58 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 14.03 | -11.54 | 0.0 | 125.15 | -2.11 | 0.0 | 87.69 | -0.94 | 0.0 | 12.31 | 7.25 | 0.0 | 14.25 | -2.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | 8.82 | 0.0 | 22.44 | 1.13 | 0.0 | 10.67 | 8.22 | 0.0 | 12.06 | -1.71 | 0.0 | 9.22 | -1.81 | 0.0 | 3.89 | 7.16 | 0.0 | 1.90 | 4.4 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 15.86 | -3.76 | 0.0 | 127.85 | 7.36 | 0.0 | 88.52 | 10.19 | 0.0 | 11.48 | -41.54 | 0.0 | 14.61 | -1.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 22.19 | 0.0 | 0.0 | 9.86 | 0.0 | 0.0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 9.39 | 0.0 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 16.48 | 0.0 | 0.0 | 119.08 | 0.0 | 0.0 | 80.34 | 0.0 | 0.0 | 19.64 | 0.0 | 0.0 | 14.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.64 | 27.45 | 22.90 | 5.97 | 10.08 | 6.89 | 2.09 | -25.32 | 11.87 | 4.12 | 9.10 | 4.36 | 16.71 | 22.96 | 7.92 | 18.39 | 0.81 | 15.71 | 14.94 | -3.36 | 128.60 | 2.76 | 84.91 | 2.64 | 15.09 | -12.64 | 1.49 | -3.52 | 13.85 | -5.65 |
| 2024 (4) | 5.21 | -18.08 | 21.61 | -1.86 | 9.43 | -3.68 | 2.80 | -0.75 | 11.40 | -7.92 | 8.72 | -11.38 | 13.59 | -22.25 | 6.69 | -17.71 | 0.70 | -7.89 | 15.46 | -5.33 | 125.15 | 2.46 | 82.72 | 4.67 | 17.28 | -17.59 | 1.54 | 2.67 | 14.68 | 1.52 |
| 2023 (3) | 6.36 | 2.75 | 22.02 | 14.81 | 9.79 | 12.66 | 2.82 | 12.3 | 12.38 | 20.31 | 9.84 | 20.29 | 17.48 | -4.59 | 8.13 | 5.45 | 0.76 | -16.48 | 16.33 | 22.6 | 122.14 | -14.99 | 79.04 | -6.42 | 20.96 | 34.91 | 1.50 | -18.76 | 14.46 | 11.66 |
| 2022 (2) | 6.19 | 3.0 | 19.18 | 3.68 | 8.69 | 9.86 | 2.51 | 4.78 | 10.29 | -3.83 | 8.18 | -3.2 | 18.32 | -3.32 | 7.71 | -1.78 | 0.91 | -1.09 | 13.32 | -0.15 | 143.67 | -5.4 | 84.46 | 14.19 | 15.54 | -40.31 | 1.85 | -7.7 | 12.95 | -2.19 |
| 2021 (1) | 6.01 | 39.44 | 18.50 | 0 | 7.91 | 0 | 2.40 | -1.89 | 10.70 | 0 | 8.45 | 0 | 18.95 | 0 | 7.85 | 0 | 0.92 | 5.75 | 13.34 | 23.4 | 151.87 | 10.48 | 73.97 | -8.67 | 26.03 | 36.92 | 2.00 | -27.16 | 13.24 | 0.91 |