聚亨 2022 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-24 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
12.3 (-1.2%) 730張 (-34.75%) 1975張 2216張 1458張季線上 ↗12.29 ↘12.25 ↗12.09 ↗11.89 ↗11.39 ↗11.38 730張 0.33倍	-0.4% 14.95% 8.37% 1.23% 43.86%		N/A N/A 12.3	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.38	N/A N/A	33.72億 41.47億	5.67% 0.0%	線材、盤元		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	51.25,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.43% 帶寬大) 月線斜率0.63	厲害分點成交比重	買 04-16 (4.9%)
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.63%[112] (N/A) 0 (1.63%)		相對高點相對低點	27.6 (-55.43%) 21-07-01 7.65 (60.78%) 22-09-28	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-24 20日融資使用率趨勢圖	0.55% 0.22% 16 0 0 3.25%←3.09%(5.18%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-21.57 8.62 -0.51 7.01億(3月)	-2.94 -2.02 16.28 6.45億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-14 13.2 (24-04-11)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-24 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 1%,5%,5%,7% 買,賣,買,買,買,買 (連4買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.03 47.06,53.66 12.5,12.15 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	58.46 71.88,70.83 13.2,11.85 0.07	投信(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.76 67.08,56.61 14.45,11.45 0.14	外資(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.02%←3.19%(26.02%)	-109 (連3買轉賣) 14.93%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.15,10.7 (0.73,0.82,0.92)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.45% 8.08% 5.13% 10.02%	自營商(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.16%←0.02%(700.0%)	-8 1.1%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.22% 2.93% 13.15%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	36.68←34.43(6.54%) 28.46←30.05(-5.29%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.76←1.17 (+50.43%) Q4←Q3 第1升 1.76←1.13 (+55.75%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		18.17←23.37 (-22.25%) Q4←Q3 第1降 18.17←21.21 (-14.33%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.59←0.32 (-22.25%) Q4←Q3 第1升 2.59←-0.02 (-14.33%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		22.71←24.33 (-6.66%) Q4←Q3 第1降 22.71←23.04 (-1.43%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		33.36←30.59 (+9.06%) Q4←Q3 第1升 33.36←28.26 (+18.05%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		151.64←104.59 (+9.06%) Q4←Q3 第1升 151.64←105.84 (+43.27%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.18←-0.11 (+263.64%) Q4←Q3 第1升 0.18←-0.08 (-325.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.23←0.03 (+666.67%) Q4←Q3 第1升 0.23←-0.16 (-243.75%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.33←11.07 Q4←Q3 連2升 22.33←5.18 Q4←Q4 多季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.26←1.36 Q4←Q3 第1升 14.26←-0.1 Q4←Q4 多季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.12←-1.22 Q4←Q3 第1升 6.12←-0.04 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.79←-0.42 Q4←Q3 第1升 3.79←0.13 Q4←Q4 10季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		3.0←-0.14 Q4←Q3 第1升 3.0←0.28 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/22 4/19證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	113/04/10 【公告】聚亨 2024年3月合併營收7.01億元年增-21.58% 113/03/13 【公告】聚亨董事會決議股利分派 113/03/11 【公告】聚亨 2024年2月合併營收6.45億元年增-2.95% 113/02/15 【公告】聚亨 2024年1月合併營收6.59億元年增44.29% 113/01/10 【公告】聚亨 2023年12月合併營收4.94億元年增-7.7% 112/12/08 【公告】聚亨 2023年11月合併營收6.34億元年增-20.66% 112/11/27 【公告】聚亨舉辦法人說明會 112/11/10 【公告】聚亨 2023年10月合併營收7.59億元年增-7.72% 112/10/11 【公告】聚亨 2023年9月合併營收8.99億元年增17.63% 112/09/11 【公告】聚亨 2023年8月合併營收7.82億元年增-6.17% 112/08/21 聚享、太極自22日起恢復融資融券 112/08/14 熱門股－聚亨財報出色量價其揚 112/08/11 【公告】為集團投資架構調整，聚亨董事會通過平價移轉子公司TGI持有之景豐股權予聚亨 112/08/10 【公告】聚亨 2023年7月合併營收7.29億元年增6.7% 112/08/04 【公告】聚亨減資彌補虧損換發股票 112/07/20 【公告】聚亨減資資本額變更登記完成 112/07/07 【公告】聚亨 2023年6月合併營收8.29億元年增-12.69% 112/06/28 【公告】聚亨訂定減資彌補虧損案之減資基準日 112/06/09 【公告】聚亨 2023年5月合併營收6.77億元年增-26.78% 112/05/10 【公告】聚亨 2023年4月合併營收6.76億元年增-33.2%

近8季毛利率↗ : 9.43, 6.15, 4.94, 5.18, 14.12, 10.55, 11.07, 22.33 近8季營益率↗ : 4.09, 1.95, -1.31, -0.1, 3.04, 2.28, 1.36, 14.26 近8季營收↘ : 2351, 2841, 2261, 2121, 2043, 2222, 2337, 1817 近8季EPS↗ : 0.08, -0.08, -0.17, -0.08, 0.18, -0.06, -0.11, 0.18

近3年毛利率↗ : 13.14, 6.45, 14.1 近3年營益率↘ : 8.59, 1.25, 4.8 近3年營收↘ : 10700, 9574, 8420 近3年EPS↘ : 0.89, -0.25, 0.24

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.92	9.87	-19.76
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.82	8.85	-28.05
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.73	7.83	-36.34

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	14.45	7.92	60.12	32.95	0.2	1.38%	2.53%	1.54	0.86
111	15.0	7.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.92	0.82
110	27.6	6.09	21.83	4.82	N/A	N/A	N/A	3.03	0.73
109	8.85	3.26	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.99	0.32
108	7.06	4.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.66	0.48
107	9.41	6.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.99	0.56
106	7.12	4.78	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.86	0.62

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聚亨	-0.4% 1975(-63.04%)	-3.53% 1988(-63.28%)	14.95% 2216(-67.05%)	8.37% 1458(-49.93%)	1.23% 1383(-47.21%)	43.86% 1592(-54.14%)
加權指數	-0.83%	-2.99%	0.03%	16.86%	23.06%	28.75%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
12.3	12.32↗	12.29↗	12.25↘	12.09↗	11.89↗	11.64↗	11.39↗	11.38↗	11.7↗	11.69↗	11.7↗	11.41↗	11.18↗	10.88↗
乖離率	-0.16%	0.08%	0.41%	1.74%	3.45%	5.67%	7.99%	8.08%	5.13%	5.22%	5.13%	7.8%	10.02%	13.05%
均線開始轉折價位	12.15	12.05	12.6	10.85	10.8	10.8	11.45	11.3	11.6	11.45	11.95	9.94	8.48	8.63

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
聚亨	90.87%	-2.0%	53.0%	-41.0%	77.0%	33.0%	-19.0%
0050	79.4%	12.6%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	2.88%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.8	1.25	8.59	1.48	-2.28
ROE	5.12	-0.92	8.06	-4.03	-15.27
本業收入比	108.89	-444.44	168.32	-57.28	31.80
自由現金流量	4.78	4.19	3.96	-2.04	12.15
利息保障倍數	5.59	0.59	12.19	-2.15	-6.93