- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -125.0 | -800.0 | 6.34 | -12.07 | -43.34 | -0.01 | 99.32 | -100.74 | -0.16 | 30.43 | -110.81 | -0.65 | -280.56 | -158.04 | -0.32 | -346.15 | -186.49 | -0.01 | -104.17 | -102.27 | 0.33 | 32.0 | 37.5 | 4.36 | 4.56 | -22.97 | 55.59 | 11.29 | 68.0 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 83.33 | 115.62 | 816.67 | 4.76 | -37.7 | -36.11 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -200.0 | 89.19 | 7.21 | -31.98 | -37.25 | -1.47 | -158.1 | -44.12 | -0.23 | -107.08 | 98.3 | 0.36 | -87.05 | 102.56 | 0.13 | -87.96 | 103.11 | 0.24 | -73.63 | 108.73 | 0.25 | -7.41 | 19.05 | 4.17 | -42.0 | 146.23 | 49.95 | 7.67 | 31.41 | 633.33 | 711.46 | 8223.81 | -533.33 | -2529.63 | -677.25 | 7.64 | 20.7 | 60.5 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 300.0 | 121.05 | 10.60 | -7.99 | 4140.0 | 2.53 | 36.76 | 125.61 | 3.25 | 192.79 | 136.35 | 2.78 | 261.04 | 133.7 | 1.08 | 350.0 | 145.76 | 0.91 | 203.33 | 164.08 | 0.27 | 17.39 | 35.0 | 7.19 | 39.34 | 285.79 | 46.39 | 21.0 | 5.24 | 78.05 | -52.76 | -29.19 | 21.95 | 133.66 | 314.63 | 6.33 | -14.57 | -35.28 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -100.0 | 83.33 | 11.52 | 2.95 | 26.04 | 1.85 | 36.03 | 331.25 | 1.11 | -25.0 | 131.44 | 0.77 | -31.25 | 115.78 | 0.24 | -35.14 | 116.9 | 0.30 | -31.82 | 137.04 | 0.23 | -4.17 | 9.52 | 5.16 | -8.83 | 467.03 | 38.34 | 15.87 | -12.82 | 165.22 | 81.74 | 622.83 | -65.22 | -817.39 | -184.54 | 7.41 | -0.54 | -24.0 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | 97.3 | 0.0 | 11.19 | -2.61 | 0.0 | 1.36 | 233.33 | 0.0 | 1.48 | 110.95 | 0.0 | 1.12 | 107.97 | 0.0 | 0.37 | 108.85 | 0.0 | 0.44 | 116.0 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 5.66 | 162.75 | 0.0 | 33.09 | -12.94 | 0.0 | 90.91 | 1094.81 | 0.0 | 9.09 | -90.16 | 0.0 | 7.45 | 56.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.37 | -94.74 | 0.0 | 11.49 | 4496.0 | 0.0 | -1.02 | 89.68 | 0.0 | -13.52 | -51.23 | 0.0 | -14.06 | -70.42 | 0.0 | -4.18 | -77.12 | 0.0 | -2.75 | -93.66 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | -9.02 | -133.07 | 0.0 | 38.01 | -13.77 | 0.0 | 7.61 | -93.1 | 0.0 | 92.39 | 1003.38 | 0.0 | 4.76 | -51.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -58.33 | 0.0 | 0.25 | -97.26 | 0.0 | -9.88 | -1135.0 | 0.0 | -8.94 | -153.26 | 0.0 | -8.25 | -69.06 | 0.0 | -2.36 | -66.2 | 0.0 | -1.42 | -75.31 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | -3.87 | -525.27 | 0.0 | 44.08 | 0.23 | 0.0 | 110.23 | 382.24 | 0.0 | -10.23 | -113.26 | 0.0 | 9.78 | 0.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 0.0 | 0.0 | -0.80 | 0.0 | 0.0 | -3.53 | 0.0 | 0.0 | -4.88 | 0.0 | 0.0 | -1.42 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 43.98 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 0.0 | 0.0 | 77.14 | 0.0 | 0.0 | 9.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.02 | 0 | 10.01 | 20.89 | 1.00 | 0 | 3.35 | -1.41 | 1.41 | 0 | 1.28 | 0 | 1.76 | 0 | 1.79 | 0 | 0.95 | 7.95 | 5.56 | 0 | 49.95 | 31.41 | 71.21 | 88.08 | 28.79 | -53.67 | 0.28 | 50.15 | 7.25 | -9.6 |
| 2024 (4) | -0.49 | 0 | 8.28 | -41.28 | -2.13 | 0 | 3.40 | -0.99 | -5.61 | 0 | -6.17 | 0 | -7.28 | 0 | -4.61 | 0 | 0.88 | -9.28 | -0.99 | 0 | 38.01 | 30.8 | 37.86 | -65.23 | 62.14 | 0 | 0.18 | 37.13 | 8.02 | -0.37 |
| 2023 (3) | 0.24 | 0 | 14.10 | 118.6 | 4.80 | 284.0 | 3.43 | 19.93 | 4.40 | 0 | 2.32 | 0 | 5.12 | 0 | 4.68 | 0 | 0.97 | -12.61 | 9.05 | 167.75 | 29.06 | -7.3 | 108.89 | 0 | -8.89 | 0 | 0.13 | 27.5 | 8.05 | 63.95 |
| 2022 (2) | -0.25 | 0 | 6.45 | -50.91 | 1.25 | -85.45 | 2.86 | 6.7 | -0.29 | 0 | -0.72 | 0 | -0.92 | 0 | -0.07 | 0 | 1.11 | -12.6 | 3.38 | -59.57 | 31.35 | -18.04 | -444.44 | 0 | 544.44 | 0 | 0.11 | 2.5 | 4.91 | 12.87 |
| 2021 (1) | 0.89 | 0 | 13.14 | 0 | 8.59 | 0 | 2.68 | -33.11 | 5.10 | 0 | 4.43 | 0 | 8.06 | 0 | 6.08 | 0 | 1.27 | 36.56 | 8.36 | 239.84 | 38.25 | -23.08 | 168.32 | 0 | -68.32 | 0 | 0.10 | -23.54 | 4.35 | -21.9 |