中釉 1809 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.85 (-3.79%) 2689張 (+7.33%) 2720張 3769張 5139張季線下 ↘23.54 ↘24.85 ↘25.75 ↘25.86 ↗27.13 ↗24.51 2689張 0.71倍	-5.58% -12.62% 49.35% 63.21% 55.97%		N/A N/A 22.85	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.49	N/A N/A	16.70億 39.67億	14.19% 0.0%	建材		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(25.76% 帶寬大) 月線斜率-0.59	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.88%[112] (N/A) 0 (0.88%)		相對高點相對低點	36.2 (-36.88%) 24-03-06 11.1 (105.86%) 22-07-07	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.02% 1.61% 270 3 0 36.68%←37.84%(-3.07%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-1.07 41.49 13.12 2.09億(3月)	-17.11 -37.07 22.75 1.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-26	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 9%,7%,2%,-1% 賣,賣,買,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	32.77 15.83,14.36 up 25.0,20.6 -0.49	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	54.22 37.03,45.99 36.2,20.6 0.03	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.02 41.58,63.78 N/A,20.6 1.2	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.94%←5.98%(-0.67%)	245 9.11%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.38,17.21 (0.6,0.74,0.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-11.64% -6.77% 15.06% 31.55%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.3%←1.3%(0.0%)	-4 (連2買轉賣) 0.15%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.61% 7.61% 44.32%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	63.6←62.49(1.78%) 14.91←17.13(-12.96%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.37←0.33 (+12.12%) Q4←Q3 連4升 0.37←0.14 (+164.29%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.22←6.22 (0.0%) Q4←Q3 6.22←6.04 (+2.98%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.04←-0.26 (0.0%) Q4←Q3 第1升 -0.04←-0.23 (+2.98%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.48←7.03 (-7.82%) Q4←Q3 連5降 6.48←8.41 (-22.95%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		94.28←92.23 (+2.22%) Q4←Q3 連2升 94.28←104.79 (-10.03%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		120.01←124.24 (+2.22%) Q4←Q3 連3降 120.01←160.28 (-25.12%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.05←0.01 (-600.0%) Q4←Q3 連2降 -0.05←-0.16 (-68.75%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.04←-0.07 (+157.14%) Q4←Q3 第1升 0.04←-0.03 (-233.33%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		17.59←14.88 Q4←Q3 第1升 17.59←19.56 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.61←-4.18 Q4←Q3 第1升 -0.61←-3.81 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-2.66←-1.87 Q4←Q3 連2降 -2.66←-6.6 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.49←-0.35 Q4←Q3 連2降 -0.49←-1.15 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.25←-0.15 Q4←Q3 連2降 -0.25←-0.78 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 證交所4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/09 【公告】中釉 2024年3月合併營收2.09億元年增-1.08% 113/04/03 【公告】中釉董事解任 113/04/02 中釉大陸控股公司董事改選 113/04/02 【公告】中釉代重要子公司C.G.C.DEVELOPMENT LTD.董事會決議不分派股利 113/04/02 【公告】中釉代重要子公司C.G.C.DEVELOPMENT LTD.董事任期屆滿改選 113/03/14 中釉去年每股虧損0.1元配息0.2元 113/03/14 【公告】中釉董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/14 【公告】中釉董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】中釉 2024年2月合併營收1.48億元年增-17.12% 113/02/29 飆股中釉終止年後連9漲 113/02/25 《玻陶股》中釉手握多元題材 113/02/24 中釉手握多元題材 113/02/22 《玻陶股》中釉1月獲利1,500萬年增898％ 113/02/22 中釉1月獲利1,500萬年增898％ 113/02/22 中釉1月淨利潤1,500萬元年增898％ 113/02/22 【公告】中釉因有價證券於集中市場達公布注意交易資訊標準，公布相關財務業務資訊，以利投資人區別瞭解 113/02/22 《玻陶股》中釉新材料點火股價續攀峰 113/02/21 中釉新材料點火股價續攀峰 113/02/06 【公告】中釉 2024年1月合併營收2.35億元年增76.05% 113/01/21 《玻陶股》中釉蓄勢挑戰前高

近8季毛利率↘ : 18.45, 21.8, 21.49, 19.56, 15.32, 15.36, 14.88, 17.59 近8季營益率↘ : -1.91, 1.27, 2.14, -3.81, -5.97, -2.07, -4.18, -0.61 近8季營收↘ : 610, 656, 723, 604, 522, 591, 622, 622 近8季EPS↘ : 0.1, 0.21, 0.23, -0.16, -0.08, 0.02, 0.01, -0.05

近3年毛利率↘ : 20.14, 20.4, 15.82 近3年營益率↘ : -0.63, -0.42, -3.11 近3年營收↗ : 2199, 2592, 2357 近3年EPS↘ : 0.25, 0.38, -0.1

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.89	15.32	-32.95
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.74	12.82	-43.87
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	10.33	-54.79

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	17.35	12.25	N/A	N/A	0.2	1.15%	1.63%	0.94	0.68
111	16.55	11.1	43.87	29.42	0.25	1.51%	2.25%	0.9	0.63
110	20.6	10.35	81.91	41.15	0.25	1.21%	2.42%	1.09	0.6
109	13.8	6.31	N/A	N/A	0.2	1.45%	3.17%	0.8	0.35
108	16.9	9.9	N/A	N/A	0.2	1.18%	2.02%	0.9	0.54
107	16.5	10.1	N/A	N/A	0.2	1.21%	1.98%	0.83	0.54
106	14.85	10.9	N/A	N/A	0.2	1.35%	1.83%	0.77	0.57

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
中釉	-5.58% 2720(-1.12%)	-14.9% 2751(-2.26%)	-12.62% 3769(-28.64%)	49.35% 5139(-47.67%)	63.21% 3243(-17.07%)	55.97% 2818(-4.55%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.85	23.4↘	23.54↘	24.85↘	25.75↘	25.86↘	26.14↘	27.13↗	24.51↗	20.93↗	20.7↗	19.86↗	17.82↗	17.37↗	17.02↗
乖離率	-2.35%	-2.93%	-8.05%	-11.26%	-11.64%	-12.59%	-15.78%	-6.77%	9.17%	10.39%	15.06%	28.23%	31.55%	34.25%
均線開始轉折價位	24.2	25.7	26.95	26.55	26.45	33.1	17.65	15.4	14.95	14.9	14.0	15.05	14.8	14.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
中釉	50.0%	53.0%	27.0%	-21.0%	30.0%	2.0%	13.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-3.11	-0.42	-0.63	-5.55	-4.39
ROE	-1.65	0.94	0.86	-2.71	-2.12
本業收入比	119.67	-28.95	-38.89	109.57	111.11
自由現金流量	0.39	-2.52	-1.5	-0.78	0.62
利息保障倍數	-1.47	4.38	5.42	-10.17	-6.00