- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | -37.5 | 0.0 | 19.37 | -9.4 | -3.3 | -0.04 | -102.3 | -104.94 | 0.57 | -85.53 | -58.7 | -0.07 | -103.33 | -110.0 | -0.01 | -102.44 | -108.33 | 0.05 | -86.11 | -68.75 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 4.56 | -40.7 | -17.99 | 35.71 | -2.16 | 8.24 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 133.33 | 138.1 | 255.56 | 15.05 | -3.28 | 4.81 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | 166.67 | 33.33 | 21.38 | 14.45 | 4.86 | 1.74 | 3580.0 | 411.76 | 3.94 | 525.4 | 135.93 | 2.10 | 907.69 | 118.75 | 0.41 | 920.0 | 127.78 | 0.36 | 1700.0 | 63.64 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 7.69 | 81.37 | 41.36 | 36.50 | 2.67 | 6.38 | 44.00 | 0 | 142.0 | 56.00 | -44.0 | -31.56 | 15.56 | 29.56 | 14.92 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -25.0 | -72.73 | 18.68 | -4.4 | -11.05 | -0.05 | -103.25 | -102.39 | 0.63 | 26.0 | -81.02 | -0.26 | -119.55 | -109.45 | -0.05 | -120.0 | -110.87 | 0.02 | -92.31 | -95.12 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 4.24 | -1.85 | -44.58 | 35.55 | -2.52 | 4.71 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 142.86 | 171.43 | 12.01 | -0.66 | -23.75 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 19.54 | -2.45 | 3.0 | 1.54 | 90.12 | 156.67 | 0.50 | -63.77 | -34.21 | 1.33 | 90.0 | 166.0 | 0.25 | 108.33 | 177.78 | 0.26 | 62.5 | 44.44 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 4.32 | -22.3 | -13.77 | 36.47 | 10.55 | -0.11 | 333.33 | 433.33 | 316.67 | -233.33 | -722.22 | -1266.67 | 12.09 | -15.81 | 2.98 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 20.03 | -1.77 | 0.0 | 0.81 | 138.24 | 0.0 | 1.38 | -17.37 | 0.0 | 0.70 | -27.08 | 0.0 | 0.12 | -33.33 | 0.0 | 0.16 | -27.27 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 5.56 | 2.21 | 0.0 | 32.99 | -3.85 | 0.0 | 62.50 | 243.75 | 0.0 | 37.50 | -54.17 | 0.0 | 14.36 | 6.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | -45.45 | 0.0 | 20.39 | -2.9 | 0.0 | 0.34 | -83.73 | 0.0 | 1.67 | -49.7 | 0.0 | 0.96 | -65.09 | 0.0 | 0.18 | -60.87 | 0.0 | 0.22 | -46.34 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 5.44 | -28.89 | 0.0 | 34.31 | 1.06 | 0.0 | 18.18 | -71.21 | 0.0 | 81.82 | 122.08 | 0.0 | 13.54 | -14.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 175.0 | 0.0 | 21.00 | 10.7 | 0.0 | 2.09 | 248.33 | 0.0 | 3.32 | 336.84 | 0.0 | 2.75 | 450.0 | 0.0 | 0.46 | 411.11 | 0.0 | 0.41 | 127.78 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 7.65 | 52.69 | 0.0 | 33.95 | -7.01 | 0.0 | 63.16 | -21.05 | 0.0 | 36.84 | 84.21 | 0.0 | 15.75 | 34.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 18.97 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 5.01 | 0.0 | 0.0 | 36.51 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 11.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.19 | -42.42 | 19.90 | -0.5 | 1.00 | -5.66 | 3.20 | -2.1 | 1.61 | -25.46 | 0.96 | -40.37 | 0.72 | -37.93 | 0.80 | -32.77 | 0.55 | 3.77 | 5.44 | -12.96 | 36.50 | 6.38 | 62.50 | 30.0 | 37.50 | -27.78 | 0.51 | 35.98 | 13.48 | -0.59 |
| 2024 (4) | 0.33 | 0 | 20.00 | 26.42 | 1.06 | 0 | 3.27 | -4.81 | 2.16 | 0 | 1.61 | 0 | 1.16 | 0 | 1.19 | 0 | 0.53 | 6.0 | 6.25 | 227.23 | 34.31 | -10.28 | 48.08 | -59.83 | 51.92 | 0 | 0.37 | 1.57 | 13.56 | 0.22 |
| 2023 (3) | -0.10 | 0 | 15.82 | -22.45 | -3.11 | 0 | 3.44 | 7.32 | -2.59 | 0 | -2.36 | 0 | -1.65 | 0 | -0.77 | 0 | 0.50 | -12.28 | 1.91 | -62.48 | 38.24 | -0.42 | 119.67 | 0 | -19.67 | 0 | 0.37 | 2.76 | 13.53 | 5.46 |
| 2022 (2) | 0.38 | 52.0 | 20.40 | 1.29 | -0.42 | 0 | 3.20 | -15.16 | 1.46 | -10.43 | 1.23 | -7.52 | 0.94 | 9.3 | 0.90 | 8.43 | 0.57 | 11.76 | 5.09 | -11.94 | 38.40 | 29.03 | -28.95 | 0 | 128.95 | -7.16 | 0.36 | -7.37 | 12.83 | -9.52 |
| 2021 (1) | 0.25 | 0 | 20.14 | 0 | -0.63 | 0 | 3.77 | -15.37 | 1.63 | 0 | 1.33 | 0 | 0.86 | 0 | 0.83 | 0 | 0.51 | 21.43 | 5.78 | 0 | 29.76 | 24.88 | -38.89 | 0 | 138.89 | 0 | 0.39 | -2.01 | 14.18 | -9.91 |