資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.84 | 13.4 | 5.57 | 27.46 | 0.63 | -46.15 | 0 | 0 | 24.98 | 3.44 | 0.32 | -41.82 | 6.47 | 3.52 | 25.90 | 0.08 | 6.36 | 1.92 | 1.3 | -9.09 | 0.5 | -55.75 | 0.23 | 35.29 | 16.7 | 0.0 | 3.7 | 1.93 | 1.84 | -19.3 | 6.98 | 4.96 | 12.51 | -0.4 | -1.21 | 0 | 5.77 | 1.94 | 0.11 | -8.53 |
| 2024 (4) | 5.15 | -15.99 | 4.37 | -12.77 | 1.17 | 0.0 | 0 | 0 | 24.15 | 2.46 | 0.55 | 0 | 6.25 | -0.95 | 25.88 | -3.33 | 6.24 | -3.7 | 1.43 | 30.0 | 1.13 | -50.66 | 0.17 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 6.65 | 4.89 | 12.56 | 2.53 | -0.99 | 0 | 5.66 | 15.27 | 0.12 | -8.32 |
| 2023 (3) | 6.13 | 0.16 | 5.01 | -4.93 | 1.17 | 74.63 | 0 | 0 | 23.57 | -9.07 | -0.17 | 0 | 6.31 | -2.17 | 26.77 | 7.58 | 6.48 | -22.95 | 1.1 | -2.65 | 2.29 | 72.18 | 0.17 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 3.63 | 1.97 | 2.28 | -13.96 | 6.34 | -3.94 | 12.25 | -4.37 | -1.43 | 0 | 4.91 | -7.71 | 0.14 | -0.87 |
| 2022 (2) | 6.12 | -9.6 | 5.27 | 17.63 | 0.67 | 67.5 | 0 | 0 | 25.92 | 17.87 | 0.63 | 50.0 | 6.45 | 17.7 | 24.88 | -0.15 | 8.41 | 22.06 | 1.13 | 4.63 | 1.33 | 343.33 | 0.17 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 3.56 | 1.14 | 2.65 | 165.0 | 6.6 | -17.71 | 12.81 | 2.15 | -1.28 | 0 | 5.32 | -16.48 | 0.14 | -5.85 |
| 2021 (1) | 6.77 | -5.97 | 4.48 | 163.53 | 0.4 | -36.51 | 0 | 0 | 21.99 | 18.16 | 0.42 | 0 | 5.48 | 0.55 | 24.92 | -14.9 | 6.89 | 10.42 | 1.08 | -1.82 | 0.3 | -57.14 | 0.17 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 8.02 | 1.01 | 12.54 | 0.72 | -1.65 | 0 | 6.37 | -2.3 | 0.15 | -11.23 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.68 | -2.74 | 11.15 | 4.45 | -20.11 | -1.77 | 1.05 | 66.67 | -2.78 | 0 | 0 | 0 | 5.92 | -7.06 | 2.78 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | 6.22 | -3.86 | 4.89 | 24.74 | -4.48 | 0.13 | 6.77 | 6.45 | 3.68 | 1.28 | -1.54 | -8.57 | 1.38 | 176.0 | 48.39 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 1.93 | 1.84 | 0.0 | -19.3 | 7.07 | 1.29 | 4.9 | 12.6 | 0.72 | -0.4 | -0.99 | 18.18 | -23.75 | 6.08 | 5.37 | 2.36 | 0.11 | -0.7 | -13.12 |
| 25Q4 (7) | 5.84 | 24.52 | 13.4 | 5.57 | 6.1 | 27.46 | 0.63 | -20.25 | -46.15 | 0 | 0 | 0 | 6.37 | -3.48 | -0.93 | 0.13 | 225.0 | 30.0 | 6.47 | 1.25 | 3.52 | 25.90 | 1.5 | 0 | 6.36 | 0.32 | 1.92 | 1.3 | -2.99 | -9.09 | 0.5 | -20.63 | -55.75 | 0.23 | 4.55 | 35.29 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 1.93 | 1.84 | 0.0 | -19.3 | 6.98 | 2.65 | 4.96 | 12.51 | 1.46 | -0.4 | -1.21 | 25.31 | -22.22 | 5.77 | 11.39 | 1.94 | 0.11 | -9.35 | -8.53 |
| 25Q3 (6) | 4.69 | 0.64 | -13.47 | 5.25 | 4.58 | 21.53 | 0.79 | -15.05 | -32.48 | 0 | 0 | 0 | 6.6 | 5.6 | 17.44 | 0.04 | -33.33 | -78.95 | 6.39 | 9.98 | 13.9 | 25.52 | 5.68 | 0 | 6.34 | -4.95 | -3.5 | 1.34 | -1.47 | -8.22 | 0.63 | -19.23 | -55.63 | 0.22 | 0.0 | 29.41 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 1.93 | 1.84 | 0.0 | -19.3 | 6.8 | 0.59 | 5.43 | 12.33 | 0.33 | -0.24 | -1.62 | 12.9 | -52.83 | 5.18 | 5.71 | -3.9 | 0.13 | -0.03 | -1.77 |
| 25Q2 (5) | 4.66 | -8.81 | -25.08 | 5.02 | 10.82 | 14.61 | 0.93 | -13.89 | -20.51 | 0 | 0 | 0 | 6.25 | 8.51 | 0.97 | 0.06 | -33.33 | -14.29 | 5.81 | -2.02 | -11.57 | 24.15 | -2.27 | 0 | 6.67 | 2.14 | 3.25 | 1.36 | -2.86 | 25.93 | 0.78 | -16.13 | -54.39 | 0.22 | -4.35 | 29.41 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 3.7 | 1.93 | 1.93 | 1.84 | -19.3 | -19.3 | 6.76 | 0.3 | 7.99 | 12.29 | -2.85 | 0.99 | -1.86 | -132.5 | -73.83 | 4.9 | -17.51 | -5.59 | 0.13 | -3.45 | -14.99 |
| 25Q1 (4) | 5.11 | -0.78 | 0.0 | 4.53 | 3.66 | 0.0 | 1.08 | -7.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.76 | -10.42 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 5.93 | -5.12 | 0.0 | 24.71 | 0 | 0.0 | 6.53 | 4.65 | 0.0 | 1.4 | -2.1 | 0.0 | 0.93 | -17.7 | 0.0 | 0.23 | 35.29 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 6.74 | 1.35 | 0.0 | 12.65 | 0.72 | 0.0 | -0.8 | 19.19 | 0.0 | 5.94 | 4.95 | 0.0 | 0.13 | 4.55 | 0.0 |