- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 2700.0 | 660.0 | 17.95 | 51.48 | 94.26 | 8.31 | 10487.5 | 561.67 | 7.91 | 1877.5 | 549.43 | 6.91 | 2059.38 | 583.22 | 1.71 | 2342.86 | 634.37 | 1.10 | 2100.0 | 623.81 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 19.65 | 61.2 | 74.2 | 71.72 | 5.84 | 41.94 | 104.88 | 0 | 4.88 | -4.88 | -104.88 | 0 | 11.40 | -20.78 | -4.84 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -50.0 | -85.71 | 11.85 | 14.83 | 7.92 | -0.08 | -124.24 | -103.94 | 0.40 | -13.04 | -81.13 | 0.32 | -15.79 | -81.18 | 0.07 | -22.22 | -82.93 | 0.05 | -28.57 | -82.14 | 0.14 | -12.5 | -17.65 | 12.19 | -0.33 | -12.74 | 67.76 | 15.93 | 45.72 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 100.0 | 0 | 14.39 | 48.66 | 9.1 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | -66.67 | -90.91 | 10.32 | -16.1 | -32.19 | 0.33 | -78.15 | -94.31 | 0.46 | -76.53 | -92.19 | 0.38 | -75.64 | -91.91 | 0.09 | -77.5 | -93.48 | 0.07 | -74.07 | -92.71 | 0.16 | -5.88 | -20.0 | 12.23 | -7.98 | -22.3 | 58.45 | 6.74 | 32.99 | 100.00 | 25.0 | 2.94 | 50.00 | 150.0 | 1650.0 | 9.68 | -16.26 | 0.94 |
| 25Q2 (5) | 0.06 | 220.0 | -72.73 | 12.30 | 33.12 | -24.26 | 1.51 | 183.89 | -75.33 | 1.96 | 211.36 | -69.33 | 1.56 | 209.09 | -69.53 | 0.40 | 225.0 | -71.22 | 0.27 | 228.57 | -71.88 | 0.17 | 13.33 | -5.56 | 13.29 | 17.82 | -23.53 | 54.76 | 8.37 | 16.49 | 80.00 | -20.0 | -17.58 | 20.00 | 0 | 580.0 | 11.56 | -3.51 | 12.45 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | -171.43 | 0.0 | 9.24 | -15.85 | 0.0 | -1.80 | -188.67 | 0.0 | -1.76 | -183.02 | 0.0 | -1.43 | -184.12 | 0.0 | -0.32 | -178.05 | 0.0 | -0.21 | -175.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 11.28 | -19.26 | 0.0 | 50.53 | 8.67 | 0.0 | 100.00 | 10.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 11.98 | -9.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | -68.18 | 0.0 | 10.98 | -27.86 | 0.0 | 2.03 | -65.0 | 0.0 | 2.12 | -64.01 | 0.0 | 1.70 | -63.83 | 0.0 | 0.41 | -70.29 | 0.0 | 0.28 | -70.83 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 13.97 | -11.25 | 0.0 | 46.50 | 5.8 | 0.0 | 90.91 | -6.42 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 13.19 | 37.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 15.22 | -6.28 | 0.0 | 5.80 | -5.23 | 0.0 | 5.89 | -7.82 | 0.0 | 4.70 | -8.2 | 0.0 | 1.38 | -0.72 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 15.74 | -9.44 | 0.0 | 43.95 | -6.51 | 0.0 | 97.14 | 0.09 | 0.0 | 2.86 | -2.86 | 0.0 | 9.59 | -6.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 16.24 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 0.0 | 5.12 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.38 | 0.0 | 0.0 | 47.01 | 0.0 | 0.0 | 97.06 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 10.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.04 | -92.16 | 10.97 | -15.49 | 0.05 | -98.53 | 11.78 | 4.89 | 0.33 | -90.86 | 0.26 | -91.42 | 0.25 | -92.26 | 0.17 | -92.27 | 0.60 | -15.49 | 12.34 | -17.62 | 67.76 | 45.72 | 14.29 | -84.91 | 85.71 | 1185.71 | 0.28 | 763.93 | 11.86 | 7.82 |
| 2024 (4) | 0.51 | 30.77 | 12.98 | 16.1 | 3.39 | 1783.33 | 11.23 | -6.44 | 3.61 | 501.67 | 3.03 | 13.48 | 3.23 | 196.33 | 2.20 | 168.29 | 0.71 | 18.33 | 14.98 | 15.32 | 46.50 | -14.91 | 94.67 | 215.56 | 6.67 | -90.48 | 0.03 | 0 | 11.00 | -7.8 |
| 2023 (3) | 0.39 | -64.86 | 11.18 | -8.51 | 0.18 | -93.73 | 12.01 | 40.61 | 0.60 | -78.72 | 2.67 | -51.54 | 1.09 | -64.5 | 0.82 | -57.95 | 0.60 | -29.41 | 12.99 | 11.41 | 54.65 | -32.36 | 30.00 | -70.45 | 70.00 | 0 | 0.00 | 0 | 11.93 | 33.59 |
| 2022 (2) | 1.11 | -40.32 | 12.22 | -33.98 | 2.87 | -63.76 | 8.54 | -8.08 | 2.82 | -65.69 | 5.51 | -46.66 | 3.07 | -68.58 | 1.95 | -65.43 | 0.85 | 3.66 | 11.66 | -34.24 | 80.79 | 7.19 | 101.54 | 4.71 | -1.54 | 0 | 0.00 | 0 | 8.93 | -8.5 |
| 2021 (1) | 1.86 | 0 | 18.51 | 0 | 7.92 | 0 | 9.29 | -8.5 | 8.22 | 0 | 10.33 | 0 | 9.77 | 0 | 5.64 | 0 | 0.82 | 10.81 | 17.73 | 53.37 | 75.37 | -7.12 | 96.97 | 67.49 | 3.64 | -91.36 | 0.00 | 0 | 9.76 | 6.78 |