資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.26 | -13.7 | 3.4 | 31.27 | 0.31 | -59.74 | 0 | 0 | 19.69 | -5.47 | 0.05 | -92.06 | 5.84 | 15.64 | 29.66 | 22.34 | 2.49 | -6.39 | 0.15 | 0.0 | 4.34 | 134.59 | 0.1 | 900.0 | 12.8 | 2.07 | 2.24 | 2.75 | 0 | 0 | 1.69 | -26.84 | 3.94 | -12.25 | 0 | 0 | 1.69 | -26.84 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.46 | -30.14 | 2.59 | 68.18 | 0.77 | -71.9 | 0 | 0 | 20.83 | 20.82 | 0.63 | 43.18 | 5.05 | 0.2 | 24.24 | -17.07 | 2.66 | -7.32 | 0.15 | -6.25 | 1.85 | 2.78 | 0.01 | 0 | 12.54 | 5.82 | 2.18 | 2.35 | 0 | 0 | 2.31 | 20.94 | 4.49 | 6.9 | 0 | 0 | 2.31 | 20.94 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.09 | -20.23 | 1.54 | 7.69 | 2.74 | 0 | 0 | 0 | 17.24 | -25.27 | 0.44 | -63.33 | 5.04 | -13.55 | 29.23 | 15.68 | 2.87 | -4.33 | 0.16 | 0.0 | 1.8 | -68.09 | 0 | 0 | 11.85 | 9.42 | 2.13 | 5.97 | 0.16 | 0.0 | 1.91 | -22.36 | 4.2 | -9.29 | 0 | 0 | 1.91 | -17.32 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.62 | 29.7 | 1.43 | 232.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.07 | 14.61 | 1.2 | -40.3 | 5.83 | -13.88 | 25.27 | -24.86 | 3.0 | -8.26 | 0.16 | 0.0 | 5.64 | 104.35 | 0 | 0 | 10.83 | 0.0 | 2.01 | 11.05 | 0.16 | 14.29 | 2.46 | 21.78 | 4.63 | 16.33 | -0.15 | 0 | 2.31 | 24.19 | 0.01 | 180.81 |
| 2021 (1) | 2.02 | 267.27 | 0.43 | -53.26 | 1.95 | 1047.06 | 0 | 0 | 20.13 | 13.54 | 2.01 | 0 | 6.77 | 27.98 | 33.63 | 12.72 | 3.27 | 29.76 | 0.16 | 0.0 | 2.76 | -41.4 | 0 | 0 | 10.83 | 0.0 | 1.81 | -9.05 | 0.14 | 0.0 | 2.02 | 0 | 3.98 | 104.1 | -0.16 | 0 | 1.86 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.5 | 19.05 | -6.83 | 5.0 | 47.06 | 101.61 | 0.59 | 90.32 | -23.38 | 0 | 0 | 0 | 5.19 | 7.23 | 14.82 | 0.36 | 1700.0 | 700.0 | 6.31 | 8.05 | 33.12 | 30.98 | 4.49 | 35.87 | 2.79 | 12.05 | 5.68 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | -6.45 | 76.52 | 0.09 | -10.0 | 350.0 | 12.8 | 0.0 | 2.07 | 2.24 | 0.0 | 2.75 | 0 | 0 | 0 | 1.86 | 10.06 | 14.81 | 4.1 | 4.06 | 7.89 | 0 | 0 | 0 | 1.86 | 10.06 | 14.81 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.26 | -13.1 | -13.7 | 3.4 | 54.55 | 31.27 | 0.31 | 93.75 | -59.74 | 0 | 0 | 0 | 4.84 | -6.02 | -3.39 | 0.02 | 0.0 | -77.78 | 5.84 | 3.55 | 15.64 | 29.64 | 4.44 | 0 | 2.49 | -6.74 | -6.39 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.34 | 3.58 | 134.59 | 0.1 | 66.67 | 900.0 | 12.8 | 0.0 | 2.07 | 2.24 | 0.0 | 2.75 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | 1.81 | -26.84 | 3.94 | 1.03 | -12.25 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | 1.81 | -26.84 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.45 | 36.79 | 17.89 | 2.2 | 42.86 | 22.91 | 0.16 | -79.49 | -84.62 | 0 | 0 | 0 | 5.15 | -0.77 | -12.86 | 0.02 | -75.0 | -92.86 | 5.64 | 3.11 | -8.29 | 28.38 | 7.05 | 0 | 2.67 | -2.55 | 11.25 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 4.19 | 11.73 | 109.5 | 0.06 | 20.0 | 0 | 12.8 | 2.07 | 2.89 | 2.24 | 0.0 | 2.75 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | 1.22 | -24.89 | 3.9 | 0.52 | -11.16 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | 1.22 | -24.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.06 | -34.16 | -27.89 | 1.54 | -37.9 | -27.01 | 0.78 | 1.3 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 5.19 | 14.82 | -2.99 | 0.08 | 233.33 | -70.37 | 5.47 | 15.4 | -5.53 | 26.51 | 16.3 | 0 | 2.74 | 3.79 | -7.12 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 3.75 | 63.04 | 114.29 | 0.05 | 150.0 | 0 | 12.54 | 0.0 | 1.21 | 2.24 | 2.75 | 2.75 | 0 | 0 | 0 | 1.64 | 1.23 | -15.46 | 3.88 | 2.11 | -5.6 | 0 | 0 | 0 | 1.64 | 1.23 | -15.46 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.61 | 10.27 | 0.0 | 2.48 | -4.25 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.52 | -9.78 | 0.0 | -0.06 | -166.67 | 0.0 | 4.74 | -6.14 | 0.0 | 22.80 | 0 | 0.0 | 2.64 | -0.75 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 2.3 | 24.32 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 12.54 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.62 | -29.87 | 0.0 | 3.8 | -15.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.62 | -29.87 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |