- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 15.62 | 23.33 | 22.16 | 4.09 | 8.57 | 5.22 | 32.49 | 17.3 | 6.07 | 8.2 | 12.2 | 4.20 | 6.06 | 15.7 | 1.48 | 2.07 | 16.54 | 0.85 | 3.66 | 16.44 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 13.37 | 6.28 | 9.23 | 109.24 | -3.43 | -9.36 | 86.01 | 22.54 | 4.44 | 13.99 | -53.07 | -21.56 | 13.34 | 8.19 | 4.22 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | -34.69 | -21.95 | 21.29 | 7.96 | 8.24 | 3.94 | 26.28 | -7.29 | 5.61 | -27.24 | -12.89 | 3.96 | -31.01 | -10.61 | 1.45 | -35.27 | -17.14 | 0.82 | -29.31 | -13.68 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 12.58 | -12.58 | 0.56 | 113.12 | -5.29 | -1.9 | 70.19 | 73.59 | 6.61 | 29.81 | -49.85 | -12.39 | 12.33 | -4.42 | 10.88 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 63.33 | 25.64 | 19.72 | -5.37 | -0.5 | 3.12 | -38.82 | -31.73 | 7.71 | 60.96 | 29.15 | 5.74 | 62.15 | 41.73 | 2.24 | 62.32 | 34.13 | 1.16 | 50.65 | 30.34 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 14.39 | 28.83 | 20.22 | 119.44 | -7.35 | -3.25 | 40.44 | -62.08 | -47.23 | 59.44 | 1024.96 | 154.29 | 12.90 | 6.79 | 15.38 |
| 25Q2 (5) | 0.30 | 0.0 | -21.05 | 20.84 | 2.11 | 9.68 | 5.10 | 14.61 | 4.72 | 4.79 | -11.46 | -12.75 | 3.54 | -2.48 | -9.92 | 1.38 | 8.66 | -19.77 | 0.77 | 5.48 | -13.48 | 0.17 | 6.25 | -10.53 | 11.17 | -8.74 | -1.24 | 128.91 | 6.96 | -0.17 | 106.63 | 29.48 | 20.05 | -6.43 | -136.04 | -157.47 | 12.08 | -5.63 | 13.85 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -26.83 | 0.0 | 20.41 | 3.76 | 0.0 | 4.45 | 4.71 | 0.0 | 5.41 | -15.99 | 0.0 | 3.63 | -18.06 | 0.0 | 1.27 | -27.43 | 0.0 | 0.73 | -23.16 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 12.24 | -2.16 | 0.0 | 120.52 | 4.52 | 0.0 | 82.35 | 25.08 | 0.0 | 17.83 | -47.59 | 0.0 | 12.80 | 15.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | 5.13 | 0.0 | 19.67 | -0.76 | 0.0 | 4.25 | -7.0 | 0.0 | 6.44 | 7.87 | 0.0 | 4.43 | 9.38 | 0.0 | 1.75 | 4.79 | 0.0 | 0.95 | 6.74 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.51 | 4.51 | 0.0 | 115.31 | -6.59 | 0.0 | 65.84 | -14.08 | 0.0 | 34.02 | 45.56 | 0.0 | 11.12 | -0.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | 2.63 | 0.0 | 19.82 | 4.32 | 0.0 | 4.57 | -6.16 | 0.0 | 5.97 | 8.74 | 0.0 | 4.05 | 3.05 | 0.0 | 1.67 | -2.91 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 11.97 | 5.84 | 0.0 | 123.45 | -4.4 | 0.0 | 76.63 | -13.73 | 0.0 | 23.37 | 109.04 | 0.0 | 11.18 | 5.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 19.00 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | 5.49 | 0.0 | 0.0 | 3.93 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.31 | 0.0 | 0.0 | 129.13 | 0.0 | 0.0 | 88.82 | 0.0 | 0.0 | 11.18 | 0.0 | 0.0 | 10.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.41 | -9.62 | 20.57 | 3.0 | 4.16 | -15.27 | 5.55 | 10.58 | 5.87 | -5.48 | 4.21 | -0.71 | 5.99 | -13.31 | 3.39 | -8.38 | 0.66 | -9.59 | 12.58 | 2.28 | 113.12 | -1.9 | 70.82 | -10.44 | 29.18 | 39.47 | 0.33 | -3.89 | 12.52 | 11.79 |
| 2024 (4) | 1.56 | 21.88 | 19.97 | 4.06 | 4.91 | 8.87 | 5.02 | 2.34 | 6.21 | 20.82 | 4.24 | 20.8 | 6.91 | 16.53 | 3.70 | 17.83 | 0.73 | 1.39 | 12.30 | 10.22 | 115.31 | -12.74 | 79.08 | -9.89 | 20.92 | 70.31 | 0.35 | -12.28 | 11.20 | -0.97 |
| 2023 (3) | 1.28 | -40.47 | 19.19 | -7.43 | 4.51 | -32.59 | 4.91 | 16.41 | 5.14 | -28.31 | 3.51 | -34.27 | 5.93 | -43.68 | 3.14 | -35.12 | 0.72 | -12.2 | 11.16 | -8.3 | 132.15 | -3.64 | 87.76 | -5.86 | 12.28 | 81.4 | 0.40 | -5.37 | 11.31 | 10.34 |
| 2022 (2) | 2.15 | -24.83 | 20.73 | -2.17 | 6.69 | -17.51 | 4.22 | 1.99 | 7.17 | -18.34 | 5.34 | -22.72 | 10.53 | -27.63 | 4.84 | -24.02 | 0.82 | -4.65 | 12.17 | -10.12 | 137.14 | -5.69 | 93.23 | 0.9 | 6.77 | -10.95 | 0.42 | -2.86 | 10.25 | 4.81 |
| 2021 (1) | 2.86 | 39.51 | 21.19 | 0 | 8.11 | 0 | 4.13 | -19.91 | 8.78 | 0 | 6.91 | 0 | 14.55 | 0 | 6.37 | 0 | 0.86 | 22.86 | 13.54 | -6.75 | 145.41 | 2.55 | 92.40 | -7.43 | 7.60 | 3885.65 | 0.43 | -14.09 | 9.78 | -13.68 |