- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.81 | 237.5 | 376.47 | 7.77 | 58.57 | -5.82 | 1.33 | 170.74 | -37.26 | 9.89 | 1398.48 | 503.05 | 8.52 | 413.25 | 526.47 | 2.00 | 387.8 | 387.8 | 1.30 | 271.43 | 217.07 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 16.82 | 137.91 | 110.78 | 75.50 | 4.43 | -17.3 | 13.47 | 104.75 | -89.55 | 86.53 | -77.43 | 399.39 | 8.62 | 7.48 | 10.51 |
| 25Q4 (7) | 0.24 | 4.35 | 260.0 | 4.90 | 2.94 | -8.75 | -1.88 | -20.51 | -2785.71 | 0.66 | 15.79 | 137.93 | 1.66 | 1.84 | 238.33 | 0.41 | -4.65 | 207.89 | 0.35 | -14.63 | 1266.67 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 7.07 | -1.26 | 47.91 | 72.30 | -1.94 | -15.49 | -283.45 | -3.19 | -7333.79 | 383.45 | 2.34 | 269.37 | 8.02 | 12.48 | 27.1 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 91.67 | 155.56 | 4.76 | -34.71 | -19.32 | -1.56 | -245.79 | -412.0 | 0.57 | -31.33 | 200.0 | 1.63 | 106.33 | 288.1 | 0.43 | 72.0 | 258.33 | 0.41 | 28.12 | 64.0 | 0.15 | -11.76 | -6.25 | 7.16 | 4.83 | -3.11 | 73.73 | -16.44 | -1.93 | -274.68 | -311.8 | -204.58 | 374.68 | 1362.07 | 330.36 | 7.13 | -2.99 | 12.11 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | -29.41 | -77.78 | 7.29 | -11.64 | -14.44 | 1.07 | -49.53 | -68.53 | 0.83 | -49.39 | -85.07 | 0.79 | -41.91 | -82.9 | 0.25 | -39.02 | -82.99 | 0.32 | -21.95 | -68.0 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 6.83 | -14.41 | -40.97 | 88.24 | -3.34 | 15.42 | 129.69 | 0.61 | 112.19 | -29.69 | -2.72 | -176.35 | 7.35 | -5.77 | 26.51 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | 213.33 | 0.0 | 8.25 | 53.63 | 0.0 | 2.12 | 2928.57 | 0.0 | 1.64 | 194.25 | 0.0 | 1.36 | 213.33 | 0.0 | 0.41 | 207.89 | 0.0 | 0.41 | 1466.67 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 7.98 | 66.95 | 0.0 | 91.29 | 6.71 | 0.0 | 128.90 | 3480.53 | 0.0 | -28.90 | -127.84 | 0.0 | 7.80 | 23.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | -266.67 | 0.0 | 5.37 | -8.98 | 0.0 | 0.07 | -86.0 | 0.0 | -1.74 | -1015.79 | 0.0 | -1.20 | -385.71 | 0.0 | -0.38 | -416.67 | 0.0 | -0.03 | -112.0 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 4.78 | -35.32 | 0.0 | 85.55 | 13.79 | 0.0 | -3.81 | -101.45 | 0.0 | 103.81 | 163.83 | 0.0 | 6.31 | -0.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | -83.33 | 0.0 | 5.90 | -30.75 | 0.0 | 0.50 | -85.29 | 0.0 | 0.19 | -96.58 | 0.0 | 0.42 | -90.91 | 0.0 | 0.12 | -91.84 | 0.0 | 0.25 | -75.0 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 7.39 | -36.13 | 0.0 | 75.18 | -1.66 | 0.0 | 262.65 | 329.75 | 0.0 | -162.65 | -518.31 | 0.0 | 6.36 | 9.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 8.52 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | 0.0 | 0.0 | 76.45 | 0.0 | 0.0 | 61.12 | 0.0 | 0.0 | 38.88 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.75 | 8.7 | 6.37 | -3.34 | 0.01 | -99.21 | 4.30 | -5.96 | 0.94 | -33.33 | 1.34 | -6.94 | 1.45 | -15.2 | 1.46 | -11.52 | 0.60 | -9.09 | 7.26 | -10.37 | 72.30 | -15.49 | 1.16 | -98.65 | 98.90 | 623.99 | 3.75 | -18.01 | 7.57 | 20.73 |
| 2024 (4) | 0.69 | -47.33 | 6.59 | -13.06 | 1.27 | -60.68 | 4.58 | 22.9 | 1.41 | -63.47 | 1.44 | -53.4 | 1.71 | -57.88 | 1.65 | -42.91 | 0.66 | -8.33 | 8.10 | -13.55 | 85.55 | 17.32 | 86.34 | 3.2 | 13.66 | -16.38 | 4.57 | 0.26 | 6.27 | 14.21 |
| 2023 (3) | 1.31 | -75.96 | 7.58 | -21.21 | 3.23 | -38.71 | 3.72 | 53.11 | 3.86 | -70.24 | 3.09 | -70.88 | 4.06 | -74.32 | 2.89 | -67.89 | 0.72 | -12.2 | 9.37 | -41.07 | 72.92 | -20.24 | 83.67 | 106.12 | 16.33 | -72.5 | 4.56 | 25.38 | 5.49 | 8.28 |
| 2022 (2) | 5.45 | 27.63 | 9.62 | -23.89 | 5.27 | -38.15 | 2.43 | 36.08 | 12.97 | 6.22 | 10.61 | 8.93 | 15.81 | 1.15 | 9.00 | -3.43 | 0.82 | -12.77 | 15.90 | 11.34 | 91.42 | 31.43 | 40.59 | -41.84 | 59.41 | 96.65 | 3.64 | 3746.16 | 5.07 | 11.67 |
| 2021 (1) | 4.27 | 109.31 | 12.64 | 0 | 8.52 | 0 | 1.79 | -16.43 | 12.21 | 0 | 9.74 | 0 | 15.63 | 0 | 9.32 | 0 | 0.94 | 20.51 | 14.28 | 31.37 | 69.56 | -5.55 | 69.79 | -12.57 | 30.21 | 49.78 | 0.09 | -18.14 | 4.54 | -17.75 |