- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -93.4 | 0.0 | 14.74 | 11.5 | 7.99 | -0.43 | -153.09 | 73.29 | 1.41 | -89.41 | 0.71 | 1.10 | -89.71 | 0.0 | 0.29 | -94.16 | 0.0 | 0.22 | -90.95 | 10.0 | 0.13 | -40.91 | -7.14 | 8.38 | -52.55 | -10.57 | 93.47 | -13.0 | 2.74 | -26.67 | -526.67 | 76.67 | 126.67 | 35.11 | -42.8 | 13.68 | 4.91 | -15.71 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | 231.25 | 762.5 | 13.22 | 19.96 | 14.06 | 0.81 | 210.96 | 112.92 | 13.31 | 163.04 | 510.8 | 10.69 | 165.26 | 467.35 | 4.97 | 224.84 | 780.82 | 2.43 | 196.34 | 814.71 | 0.22 | 22.22 | 69.23 | 17.66 | 66.13 | 238.31 | 107.44 | -6.32 | 25.22 | 6.25 | 144.38 | -96.77 | 93.75 | -18.83 | 200.0 | 13.04 | -9.0 | -17.52 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | 168.09 | 700.0 | 11.02 | -16.64 | -22.07 | -0.73 | -4.29 | -139.89 | 5.06 | 153.89 | 757.63 | 4.03 | 155.51 | 706.0 | 1.53 | 165.95 | 750.0 | 0.82 | 172.57 | 485.71 | 0.18 | 12.5 | -5.26 | 10.63 | 472.98 | 59.13 | 114.69 | 14.38 | 27.77 | -14.08 | -297.18 | -104.17 | 115.49 | 24.38 | 151.33 | 14.33 | -5.04 | 10.57 |
| 25Q2 (5) | -0.47 | -771.43 | -188.68 | 13.22 | -3.15 | -15.31 | -0.70 | 56.52 | -117.2 | -9.39 | -770.71 | -214.23 | -7.26 | -760.0 | -209.83 | -2.32 | -900.0 | -193.93 | -1.13 | -665.0 | -194.17 | 0.16 | 14.29 | -5.88 | -2.85 | -130.42 | -119.6 | 100.27 | 10.21 | 7.64 | 7.14 | 106.25 | -85.71 | 92.86 | -58.06 | 82.67 | 15.09 | -7.02 | 19.01 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | 143.75 | 0.0 | 13.65 | 17.77 | 0.0 | -1.61 | 74.32 | 0.0 | 1.40 | 143.21 | 0.0 | 1.10 | 137.8 | 0.0 | 0.29 | 139.73 | 0.0 | 0.20 | 158.82 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 9.37 | 79.5 | 0.0 | 90.98 | 6.04 | 0.0 | -114.29 | -158.99 | 0.0 | 221.43 | 336.19 | 0.0 | 16.23 | 2.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.16 | -500.0 | 0.0 | 11.59 | -18.03 | 0.0 | -6.27 | -442.62 | 0.0 | -3.24 | -649.15 | 0.0 | -2.91 | -682.0 | 0.0 | -0.73 | -505.56 | 0.0 | -0.34 | -342.86 | 0.0 | 0.13 | -31.58 | 0.0 | 5.22 | -21.86 | 0.0 | 85.80 | -4.41 | 0.0 | 193.75 | -42.59 | 0.0 | -93.75 | 58.33 | 0.0 | 15.81 | 21.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | -92.45 | 0.0 | 14.14 | -9.42 | 0.0 | 1.83 | -55.04 | 0.0 | 0.59 | -92.82 | 0.0 | 0.50 | -92.44 | 0.0 | 0.18 | -92.71 | 0.0 | 0.14 | -88.33 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 6.68 | -54.06 | 0.0 | 89.76 | -3.64 | 0.0 | 337.50 | 575.0 | 0.0 | -225.00 | -542.62 | 0.0 | 12.96 | 2.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 15.61 | 0.0 | 0.0 | 4.07 | 0.0 | 0.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 | 6.61 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 14.54 | 0.0 | 0.0 | 93.15 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 50.83 | 0.0 | 0.0 | 12.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.97 | -44.89 | 12.73 | -17.34 | -0.38 | 0 | 5.02 | -3.43 | 3.94 | -40.21 | 3.21 | -38.62 | 4.37 | -46.58 | 2.48 | -38.92 | 0.69 | -6.76 | 9.76 | -21.86 | 107.44 | 25.22 | -9.39 | 0 | 109.86 | 145.35 | 0.86 | 5.6 | 14.42 | 18.68 |
| 2024 (4) | 1.76 | 3.53 | 15.40 | -7.45 | 3.64 | -49.09 | 5.20 | -1.23 | 6.59 | 5.78 | 5.23 | 12.72 | 8.18 | -3.54 | 4.06 | 2.27 | 0.74 | -6.33 | 12.49 | 1.54 | 85.80 | -39.16 | 55.22 | -51.91 | 44.78 | 0 | 0.81 | 20.76 | 12.15 | 18.31 |
| 2023 (3) | 1.70 | 0 | 16.64 | 389.41 | 7.15 | 0 | 5.26 | -31.21 | 6.23 | 0 | 4.64 | 0 | 8.48 | 0 | 3.97 | 0 | 0.79 | 75.56 | 12.30 | 0 | 141.03 | 16.6 | 114.83 | 7.09 | -14.83 | 0 | 0.67 | -22.12 | 10.27 | -36.41 |
| 2022 (2) | -1.65 | 0 | 3.40 | -75.2 | -9.44 | 0 | 7.65 | 434.25 | -8.81 | 0 | -6.58 | 0 | -7.71 | 0 | -2.77 | 0 | 0.45 | -72.89 | -0.26 | 0 | 120.95 | -37.84 | 107.23 | -0.74 | -7.23 | 0 | 0.86 | 74.5 | 16.15 | 136.8 |
| 2021 (1) | 5.80 | 28.89 | 13.71 | 0 | 7.76 | 0 | 1.43 | -1.29 | 7.18 | 0 | 5.75 | 0 | 26.36 | 0 | 9.63 | 0 | 1.66 | 20.29 | 8.74 | -20.33 | 194.59 | 26.63 | 108.04 | -1.03 | -8.04 | 0 | 0.50 | -25.01 | 6.82 | -24.31 |