- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 766.67 | -9.09 | 27.41 | 2.43 | -2.07 | 0.79 | 664.29 | -74.43 | 2.31 | 663.41 | -25.96 | 2.03 | 945.83 | -3.79 | 1.32 | 925.0 | -7.69 | 0.69 | 1280.0 | -9.21 | 0.28 | -3.45 | -3.45 | 8.72 | 59.12 | -3.22 | 136.91 | 5.56 | 3.68 | 34.48 | 3.45 | -65.3 | 65.52 | -1.72 | 10513.79 | 15.92 | 6.06 | 9.64 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -118.75 | -123.08 | 26.76 | 0.87 | 0.79 | -0.14 | -107.65 | -110.69 | -0.41 | -116.14 | -126.28 | -0.24 | -117.91 | -120.17 | -0.16 | -114.81 | -118.18 | 0.05 | -91.38 | -90.2 | 0.29 | -14.71 | -9.38 | 5.48 | -25.95 | -21.71 | 129.70 | -5.81 | 1.45 | 33.33 | -53.94 | -60.44 | 66.67 | 141.27 | 323.81 | 15.01 | 18.1 | 9.24 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 220.0 | -42.86 | 26.53 | -3.18 | -3.25 | 1.83 | -1.08 | -45.21 | 2.54 | 221.52 | -26.59 | 1.34 | 179.17 | -37.96 | 1.08 | 200.0 | -41.62 | 0.58 | 107.14 | -36.96 | 0.34 | 6.25 | -5.56 | 7.40 | 23.95 | -11.38 | 137.70 | 2.7 | 1.71 | 72.37 | -68.78 | -25.31 | 27.63 | 120.61 | 677.14 | 12.71 | -8.56 | 2.58 |
| 25Q2 (5) | 0.05 | -77.27 | -75.0 | 27.40 | -2.11 | -1.01 | 1.85 | -40.13 | -19.21 | 0.79 | -74.68 | -62.2 | 0.48 | -77.25 | -72.57 | 0.36 | -74.83 | -74.1 | 0.28 | -63.16 | -61.64 | 0.32 | 10.34 | -3.03 | 5.97 | -33.74 | -20.72 | 134.08 | 1.54 | -3.68 | 231.82 | 133.26 | 111.21 | -134.09 | -21822.73 | -1274.43 | 13.90 | -4.27 | 3.04 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | 69.23 | 0.0 | 27.99 | 5.42 | 0.0 | 3.09 | 135.88 | 0.0 | 3.12 | 100.0 | 0.0 | 2.11 | 77.31 | 0.0 | 1.43 | 62.5 | 0.0 | 0.76 | 49.02 | 0.0 | 0.29 | -9.38 | 0.0 | 9.01 | 28.71 | 0.0 | 132.05 | 3.29 | 0.0 | 99.38 | 17.93 | 0.0 | 0.62 | -96.08 | 0.0 | 14.52 | 5.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | -53.57 | 0.0 | 26.55 | -3.17 | 0.0 | 1.31 | -60.78 | 0.0 | 1.56 | -54.91 | 0.0 | 1.19 | -44.91 | 0.0 | 0.88 | -52.43 | 0.0 | 0.51 | -44.57 | 0.0 | 0.32 | -11.11 | 0.0 | 7.00 | -16.17 | 0.0 | 127.85 | -5.56 | 0.0 | 84.27 | -13.02 | 0.0 | 15.73 | 342.42 | 0.0 | 13.74 | 10.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | 40.0 | 0.0 | 27.42 | -0.94 | 0.0 | 3.34 | 45.85 | 0.0 | 3.46 | 65.55 | 0.0 | 2.16 | 23.43 | 0.0 | 1.85 | 33.09 | 0.0 | 0.92 | 26.03 | 0.0 | 0.36 | 9.09 | 0.0 | 8.35 | 10.89 | 0.0 | 135.38 | -2.74 | 0.0 | 96.89 | -11.72 | 0.0 | 3.56 | 136.44 | 0.0 | 12.39 | -8.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 27.68 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 7.53 | 0.0 | 0.0 | 139.20 | 0.0 | 0.0 | 109.76 | 0.0 | 0.0 | -9.76 | 0.0 | 0.0 | 13.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.40 | -54.02 | 27.15 | -0.77 | 1.68 | -32.8 | 4.73 | 1.2 | 1.54 | -41.89 | 0.93 | -50.79 | 2.65 | -55.16 | 1.65 | -46.25 | 1.24 | -6.06 | 6.98 | -13.18 | 129.70 | 1.45 | 108.61 | 15.09 | -8.61 | 0 | 1.34 | 5.84 | 13.98 | 5.43 |
| 2024 (4) | 0.87 | 64.15 | 27.36 | 1.22 | 2.50 | 67.79 | 4.67 | -4.87 | 2.65 | 48.88 | 1.89 | 51.2 | 5.91 | 59.3 | 3.07 | 36.44 | 1.32 | 10.0 | 8.04 | 5.37 | 127.85 | -13.16 | 94.36 | 12.3 | 5.64 | -64.71 | 1.27 | 5.63 | 13.26 | 0.61 |
| 2023 (3) | 0.53 | 12.77 | 27.03 | -1.82 | 1.49 | -10.78 | 4.91 | -10.07 | 1.78 | 18.67 | 1.25 | 3.31 | 3.71 | 9.76 | 2.25 | 19.05 | 1.20 | 7.14 | 7.63 | -1.04 | 147.23 | 2.13 | 84.03 | -24.52 | 15.97 | 0 | 1.20 | 11.36 | 13.18 | -2.08 |
| 2022 (2) | 0.47 | -53.0 | 27.53 | -5.65 | 1.67 | -48.62 | 5.46 | 0.51 | 1.50 | -58.56 | 1.21 | -52.73 | 3.38 | -53.7 | 1.89 | -43.41 | 1.12 | 1.82 | 7.71 | -21.08 | 144.16 | -6.79 | 111.33 | 24.13 | -11.33 | 0 | 1.08 | 17.82 | 13.46 | -2.32 |
| 2021 (1) | 1.00 | -5.66 | 29.18 | 0 | 3.25 | 0 | 5.43 | -6.5 | 3.62 | 0 | 2.56 | 0 | 7.30 | 0 | 3.34 | 0 | 1.10 | 10.0 | 9.77 | 1.35 | 154.66 | -5.12 | 89.69 | -18.15 | 10.31 | 0 | 0.91 | -5.9 | 13.78 | -2.82 |