光寶科 2301 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-11 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
118.0 (0.43%) 11071張 (+8.97%) 季線上 9262張 8496張 7903張 11071張 1.3倍	3.96% 8.76% 32.88% 16.26% 8.26%	1.5~1.7 7.2~8.1	91.72 (-22.28%) 118.0	114.62 (-2.86%) 0.99	1008 、Y!	大型股 2762.59億	6.16% 8.37%	AI 計算機系統業	2025-04-30 2025-03-20	光寶集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
118.0	116.1↗	114.3↗	111.43↗	110.52↗	106.97↗	103.7↗	103.33↗	103.31↗
乖離率	1.64%	3.24%	5.9%	6.77%	10.31%	13.79%	14.2%	14.22%
均線開始轉折價位	113.5	111.5	108.5	106.0	98.9	88.8	101.5	109.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.21, 預估本益比 15.48, 殖利率 2.64%, 預估殖利率 2.91% ; 006201: 本益比 32.99, 殖利率 2.93%
美股市場估值	SPY: 本益比 50.84, 預估本益比: 27.01 ; QQQ: 本益比 74.4, 預估本益比 22.27 ; SOXQ: 本益比 67.65, 預估本益比 25.8
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.72,15.36 (10.61,13.73,16.85) 3.01,39.04 (1.34,1.77,2.2)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.61%) 月線斜率0.43	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	82.86←81.07(1.79%) 8.42←9.61(-1.19%), -8.79% 82.86←84.2(-1.34%) 8.42←6.74(1.68%), 5.58%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續7周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.82%[113] (4.4%[114]) 0 (3.82%)		相對高點相對低點	174.5 (-32.38%) 23-07-31 61.3 (92.5%) 22-10-18
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	16.05 1.68 23.81 20個月新高 136.2億(6月)	22.29 -0.1 25.62 133.95億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 118.5 (25-07-11) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-11 20日融資使用率趨勢圖	12.3% 0.47% -63 6 0 1.1%←1.24%(-0.14%)
本益比法目標價	110.96(-5.97%)		日KD RSI MACD	95.45,97.15 down 75.36 0.44	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-11 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 10%,15%,18%,16% 買,賣,買,買,買,買 (連4買)
ROE 估值	114.62(-2.86%)		周KD RSI MACD	98.96,96.69 67.23 2.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1008 、Y!		月KD RSI MACD	98.96,77.22 59.89 -0.43	投信(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.13%←15.0%(0.13%)	482 (連7買) 4.35%	2年趨勢圖	15.13%←11.27%(3.86%)
本益成長比總報酬本益比	1.38 0.91		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.9% 13.79% 14.2% 14.22%	外資(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	30.73%←28.9%(1.83%)	-1282 (連11買轉賣) 11.58%	2年趨勢圖	30.73%←38.27%(-7.54%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.47% 1.97% 7.25%	自營商(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.35%←8.22%(0.13%)	219 (連7買) 1.98%	2年趨勢圖	8.35%←6.48%(1.87%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		58.22←62.54 (-6.91%) Q1←Q4 第1降 58.22←59.91 (-2.82%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		364.17←382.99 (-4.91%) Q1←Q4 第1降 364.17←287.76 (+26.55%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		36.75←34.97 (-4.91%) Q1←Q4 第1升 36.75←22.31 (+26.55%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		273.86←268.17 (+2.12%) Q1←Q4 連3升 273.86←254.22 (+7.73%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		88.66←84.05 (+5.48%) Q1←Q4 連2升 88.66←96.83 (-8.44%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		87.47←80.09 (+5.48%) Q1←Q4 第1升 87.47←101.66 (-13.96%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.51←1.33 (+13.53%) Q1←Q4 第1升 1.51←1.04 (+45.19%) Q1←Q1 4季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.07←1.12 (-4.46%) Q1←Q4 連2降 1.07←0.65 (+64.62%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.58←21.26 Q1←Q4 第1升 22.58←20.32 Q1←Q1 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.09←9.13 Q1←Q4 第1升 10.09←7.75 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.49←7.97 Q1←Q4 第1升 9.49←8.32 Q1←Q1 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.82←3.44 Q1←Q4 第1升 3.82←2.83 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.8←1.68 Q1←Q4 第1升 1.8←1.42 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/12/23 宋恭源董事贈與 1,150張
公告	114/07/08 光寶科 114年6月營收136.20億、年增16.05%
新聞	114/07/08 AI動能強光寶科6月營收136億元攀21個月新高 114/07/08 【公告】光寶科 2025年6月合併營收136.2億元年增16.05% 114/07/03 【公告】光寶科技114年第二季法人說明會 114/06/27 【公告】光寶科代子公司LITE-ON TECHNOLOGY USA, INC.投資MESH LIGHT FUND I, L.P. 114/06/21 《電週邊》光寶科三主軸發力營收看旺 114/06/20 光寶科三主軸發力營收看旺 114/06/16 光寶科受惠ASIC客戶需求佳、光電半導體需求落底回升 Q3前景強勁 114/06/15 《電週邊》光寶科再創波段新高 114/06/14 光寶科再創波段新高 114/06/14 《科技》光寶科董座宋明峰、富邦金董事蔡明忠加碼自家股 114/06/13 光寶科董座宋明峰、富邦金董事蔡明忠加碼自家股 114/06/13 《電週邊》光寶科庫藏股買回2.42萬張董座宋明峰5月再加碼千張 114/06/13 光寶科庫藏股買回2.42萬張董座宋明峰5月再加碼1,000張 114/06/13 《熱門族群》AI需求強台積電、光寶科錢景亮 114/06/12 AI需求強台積電、光寶科錢景亮 114/06/12 光寶科參展上海光伏展推四大光耦合新能源解決方案 114/06/12 《電週邊》光寶前進SNEC PV 聚焦光耦合隔離器件4項應用解決方案 114/06/11 光寶科前進上海太陽能光伏與智慧能源大會，聚焦光耦合新能源應用 114/06/10 AI訂單撐腰電源雙雄5月營收爆發 114/06/10 《熱門族群》台達電、光寶科前5月營收年增逾25% 後市正向看待

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
光寶科	3.96% 9262(19.52%)	5.83% 9503(16.5%)	8.76% 8496(30.31%)	32.88% 7903(40.07%)	16.26% 8601(28.72%)	8.26% 9201(20.32%)
加權指數	1.44%	2.22%	3.18%	17.64%	-1.43%	-4.73%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	9.43	9.79	8.69	7.91	6.5
ROE	13.59	17.48	18.32	18.95	13.21
本業收入比	82.72	79.04	84.46	73.97	80.99
自由現金流量	75.68	239.26	206.39	90.57	181.46
利息保障倍數	11.31	13.23	25.03	80.33	36.86