台康生技 6589 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-14 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
61.6 (-1.44%) 136張 (-30.26%) 季線下 199張 605張 402張 136張 0.22倍	0.16% 0.82% -2.53% -18.73% -34.26%		N/A N/A 61.6	N/A 0.89	1657 N/A 、Y!	小型股 188.72億	25.13% 12.34%	醫藥行業	2025-04-23	泛鴻海集團上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
61.6	61.86↗	62.31↗	62.41↗	62.32↘	62.76→	62.54↘	69.23↘	77.01↘
乖離率	-0.42%	-1.14%	-1.3%	-1.16%	-1.85%	-1.5%	-11.02%	-20.01%
均線開始轉折價位	61.5	61.4	61.1	63.1	61.9	63.2	75.8	93.7

台股市場估值	0050: 本益比 21.21, 預估本益比 15.39, 殖利率 2.65%, 預估殖利率 2.93% ; 006201: 本益比 32.22, 殖利率 2.95%
美股市場估值	SPY: 本益比 50.84, 預估本益比: 27.01 ; QQQ: 本益比 74.41, 預估本益比 21.88 ; SOXQ: 本益比 67.65, 預估本益比 25.79
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.14,29.21 (1.94,2.69,3.44)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(9.4%) 月線斜率0.04	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	58.29←58.25(0.04%) 15.53←15.59(-0.06%), -0.81% 58.29←57.48(0.81%) 15.53←18.58(-3.05%), -18.11%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線下		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	163.5 (-62.32%) 22-12-05 52.7 (16.89%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-4.22 -21.94 -11.49 0.58億(6月) 短跌破長	-37.93 -23.45 -12.58 0.75億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-06-20 66.7 (25-06-23) 23日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-14 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.04% 1 0 0 4.12%←3.99%(0.13%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	29.79,34.96 46.37 -0.07	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-14 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -15%,2%,9%,-2% 買,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	24.44,44.35 37.42 0.34	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1657 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	18.62,19.39 look 35.75 -2.38	投信(張) 07-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.3% -1.5% -11.02% -20.01%	外資(張) 07-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.74%←6.75%(-0.01%)	-42 (連3買轉賣) 30.88%	2年趨勢圖	6.74%←5.34%(1.4%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.34% 4.05%	自營商(張) 07-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.09%←0.09%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.09%←0.1%(-0.01%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.4←0.46 (+204.35%) Q1←Q4 連2升 1.4←0.37 (+278.38%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.82←2.95 (-38.31%) Q1←Q4 第1降 1.82←2.2 (-17.27%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-2.23←-2.11 (-38.31%) Q1←Q4 第1降 -2.23←-2.14 (-17.27%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.88←5.52 (+6.52%) Q1←Q4 連2升 5.88←6.61 (-11.04%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		87.09←28.8 (+202.4%) Q1←Q4 第1升 87.09←80.22 (+8.56%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		314.75←254.58 (+202.4%) Q1←Q4 第1升 314.75←302.58 (+4.02%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.52←-0.38 (-36.84%) Q1←Q4 第1降 -0.52←-0.34 (+52.94%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.74←-0.7 (-5.71%) Q1←Q4 第1降 -0.74←-0.71 (+4.23%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		9.43←33.97 Q1←Q4 第1降 9.43←8.14 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		-122.48←-71.57 Q1←Q4 第1降 -122.48←-97.42 Q1←Q1 6季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-86.35←-39.91 Q1←Q4 第1降 -86.35←-47.35 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-1.73←-1.26 Q1←Q4 第1降 -1.73←-1.04 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		-1.44←-1.07 Q1←Q4 第1降 -1.44←-0.92 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/04/07 張志榮經理人贈與 110張
公告	114/07/14 台康生技7/15參加凱基證券舉辦之法說會 114/07/14 台康生技本公司受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會
新聞	114/07/14 【公告】台康生技受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 114/07/10 【公告】台康生技 2025年6月合併營收5830.8萬元年增-4.23% 114/07/08 【公告】台康生技研發中產品EG1206A(pertuzumab生物相似藥)，獲得阿根廷國家藥品、食品暨醫療科技管理局同意進行第三期臨床試驗 114/07/01 【公告】台康生技法人董事改派代表人 114/06/27 【公告】台康生技董事會選任董事長 114/06/27 【公告】台康生技114年股東常會改選董事 114/06/20 台康生技乳癌相似藥再向美叩關，Sandoz負責針劑充填，取證機率大增 114/06/20 焦點股：台康生技EG12014再向美叩關，一旦藥證入手，將開搶逾40億美元市場 114/06/20 《生醫股》新藥向美FDA補件審查台康生多頭雀躍 114/06/19 台康生新藥再敲FDA大門 114/06/19 捲土重來！台康生授權夥伴Sandoz 向FDA遞交EG12014藥證申覆審查 114/06/19 《生醫股》台康生技授權夥伴Sandoz 向FDA遞交EG12014藥證申覆審查 114/06/09 【公告】台康生技 2025年5月合併營收7470.4萬元年增-37.94% 114/06/05 【公告】台康生技向泰國食品藥物管理局遞交研發中產品EG1206A(pertuzumab生物相似藥)第三期臨床試驗計畫書 114/06/05 【公告】台康生技研發中產品EG1206A(pertuzumab生物相似藥)，獲得喬治亞醫療和藥品活動管理機構同意進行第三期臨床試驗 114/05/29 美FDA對相似藥三期臨床觀念改變中，台康生技積極擁抱CDMO新商機 114/05/15 《生醫股》台康生技乳癌生物相似藥哈薩克遞第三期臨床試驗計畫書 114/05/13 【公告】台康生技補充竹北二期廠房建置及設備擴增案相關事宜 114/05/08 營收速報 - 台康生技(6589)4月營收9,760萬元年增率高達49.79％ 114/05/08 【公告】台康生技 2025年4月合併營收9759.8萬元年增49.79%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台康生技	0.16% 199(-31.94%)	0.33% 250(-45.62%)	0.82% 605(-77.55%)	-2.53% 402(-66.18%)	-18.73% 442(-69.24%)	-34.26% 689(-80.27%)
加權指數	1.13%	0.27%	1.82%	16.6%	-1.72%	-5.76%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	-94.53	-100.91	-22.34	-3.44	-91.99
ROE	-7.25	-8.84	-1.09	-0.69	-55.4
本業收入比	136.87	112.91	290.35	141.46	94.72
自由現金流量	-13.26	-10.68	-6.24	-17.87	-6.47
利息保障倍數	-107.32	-86.83	-10.86	-0.95	-35.54