4154 康樂

本益成長比: N/A  總報酬本益比: N/A  合理價格(本益比法): N/A  合理價格(ROE法): N/A

康樂

• EPS 年複合成長率: N/A% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: N/A% (109-105)
• 本益比: N/A
• 近四季EPS總合: -3.33 (-0.54,-0.77,-1.11,-0.91)
• 融資餘額佔股本比例：N/A
• 融資使用率: N/A
• 近期收盤價: 57.0 (2021-09-17)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	34.65	48.22	54.39	61.63	65.72
營業利益率	-6.34	-6.38	-10.35	-9.99	-5.03
折舊負擔比率	3.45	4.63	1.81	2.00	1.47
稅前淨利率	-5.38	-7.46	-8.56	-8.31	2.86
股東權益報酬率	-12.43	-20.67	-18.67	-18.87	5.98
資產報酬率	-5.34	-10.03	-11.25	-10.75	4.22
本業收入比	116.67	84.91	121.43	121.62	-168.75
業外獲益比	-16.67	15.09	-21.43	-21.62	268.75
無形資產佔淨值比	0.76	0.17	3.57	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業毛利率	15.69	6.95	25.80	24.28	32.32	51.91	41.37	58.01
營業利益率	-13.79	-28.70	-20.98	-18.71	-4.18	13.75	-7.71	-4.54
折舊負擔比率	6.19	5.45	4.55	3.85	4.00	2.45	4.69	4.76
稅前淨利率	-14.88	-28.73	-18.52	-17.23	-5.49	14.82	-9.03	-6.50
股東權益報酬率	-3.94	-9.83	-9.18	-8.23	-2.58	8.61	-7.88	-3.93
資產報酬率	-2.25	-5.41	-4.57	-4.33	-1.39	4.57	-3.50	-1.89
本業收入比	92.86	100.00	116.67	109.09	71.43	91.67	84.21	72.73
業外獲益比	7.14	0.00	-12.50	-9.09	28.57	8.33	15.79	27.27
無形資產佔淨值比	0.47	0.49	0.76	0.19	0.20	0.20	0.17	2.61

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	-6	30	2	-27	5
自由現金流量(百萬)	-95	14	12	-39	55
稅後淨利(百萬)	-28	-54	-44	-38	13

現金流量-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營運現金流量(百萬)	-29	21	-10	14	3	-13	34	-5
自由現金流量(百萬)	-73	1	-58	-34	-15	13	28	-9
稅後淨利(百萬)	-16	-23	-27	-22	-6	27	-20	-10

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	550	713	496	451	545
營業利益(百萬)	-35	-45	-51	-45	-27
稅後淨利(百萬)	-28	-54	-44	-38	13
EPS(完全稀釋)	0.00	-2.23	-2.06	-1.96	0.68
營業收入成長率(%)	-22.86	43.75	9.98	-17.25	12.84
營業利益成長率(%)	22.22	11.76	-13.33	-66.67	-107.69
稅後淨利成長率(%)	48.15	-22.73	-15.79	-392.31	159.09
EPS成長率(%)	100.00	-8.25	-5.10	-388.24	160.18

成長能力-近4季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入(百萬)	97	110	132	130	125	163	213	168
營業利益(百萬)	-13	-32	-28	-24	-5	22	-16	-8
稅後淨利(百萬)	-16	-23	-27	-22	-6	27	-20	-10
EPS(完全稀釋)	-0.54	-0.77	-1.11	-0.91	-0.26	1.12	-0.82	-0.41
去年同期營業收入成長率(%)	-22.40	-32.52	-38.03	-22.62	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	-160.00	-245.45	-75.00	-200.00	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	-166.67	-185.19	-35.00	-120.00	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	-107.69	-168.75	-35.37	-121.95	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	-11.82	-16.67	1.54	4.00	-23.31	-23.47	26.79	-
較上季營業利益成長率(%)	59.38	-14.29	-16.67	-380.00	-122.73	237.50	-100.00	-
較上季稅後淨利成長率(%)	30.43	14.81	-22.73	-266.67	-122.22	235.00	-100.00	-
較上季EPS成長率(%)	29.87	30.63	-21.98	-250.00	-123.21	236.59	-100.00	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/8	9.15	-7.61	-20.8
2021/7	12.75	24.67	-22.81
2021/6	14.42	-29.79	-28.3
2021/5	17.44	-10.23	-27.96
2021/4	-17.32	-26.64	-31.15
2021/3	23.63	-39.56	-32.18

稅前淨利較去年同期

2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
-14.0	-7.0	-100.0
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
-32.0	24.0	-233.3
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
-24.0	-19.0	-26.31

EPS較上季

2021Q2(元)	2021Q1(元)	比率
-0.54	-0.77	0.2987

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	4.31	8.05	5.27	3.83	4.19
存貨周轉率	10.03	4.93	2.31	1.78	2.21

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
應收帳款周轉率	0.96	0.86	0.80	0.80	0.80	1.31	2.07	1.29
存貨周轉率	1.78	3.06	4.28	3.00	1.87	1.52	1.50	0.70

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.51	0.56	0.37	0.39	0.41
金融負債(百萬)	12	38	60	26	32
營業收入淨額(百萬)	550	713	496	451	545
利息保障倍數	-8.96	-9.38	-21.08	-16.54	9.56
長期銀行借款占稅後淨利比	0.15	0.15	0.15	0.15	0.15

償債能力-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
負債比	0.44	0.38	0.51	0.48	0.43	0.40	0.56	0.49
金融負債(百萬)	64	22	12	4	25	40	38	47
營業收入淨額(百萬)	97	110	132	130	125	163	213	168
利息保障倍數	-26.20	-37.03	-51.20	-27.66	-9.00	24.32	-12.22	-11.11
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	550	713	496	451	545
推銷費用(百萬)	101	228	175	188	256
管理費用(百萬)	124	161	146	135	129
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	18.36	31.98	35.28	41.69	46.97
管理費用率(%)	22.55	22.58	29.44	29.93	23.67
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入淨額(百萬)	97	110	132	130	125	163	213	168
推銷費用(百萬)	6	5	22	26	20	32	60	67
管理費用(百萬)	23	32	40	30	25	30	45	37
研究發展費(百萬)	0	2	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	6.19	4.55	16.67	20.00	16.00	19.63	28.17	39.88
管理費用率(%)	23.71	29.09	30.30	23.08	20.00	18.40	21.13	22.02
研究發展費用率(%)	0.00	1.82	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	X	X	O	O	O	X	X	X	X
10年	3.03億	50.39%	44.11%	0.0%	69.97%	-4百萬	-15.76%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-09-17	57.0	None%
2021-09-16	53.0	None%
2021-09-15	54.7	None%
2021-09-14	53.4	None%
2021-09-13	52.6	None%
2021-09-10	48.05	None%
2021-09-09	43.7	None%
2021-09-08	43.6	None%
2021-09-07	43.6	None%
2021-09-06	43.7	None%
2021-09-03	41.25	None%
2021-09-02	41.25	None%
2021-09-01	40.0	None%
2021-08-31	39.1	None%
2021-08-30	40.4	None%
2021-08-27	36.75	None%
2021-08-26	33.45	None%
2021-08-25	30.45	None%
2021-08-24	27.7	None%
2021-08-23	25.75	None%
2021-08-20	25.7	None%
2021-08-19	26.3	None%
2021-08-18	25.65	None%
2021-08-17	25.2	None%
2021-08-16	25.3	None%
2021-08-13	25.0	None%
2021-08-12	25.75	None%
2021-08-11	26.0	None%
2021-08-10	26.6	None%
2021-08-09	26.5	None%
2021-08-06	25.95	None%
2021-08-05	25.7	None%
2021-08-04	25.65	None%
2021-08-03	24.7	None%
2021-08-02	24.55	None%
2021-07-30	24.3	None%
2021-07-29	25.4	None%
2021-07-28	None	None%
2021-07-27	25.05	None%
2021-07-26	24.1	None%
2021-07-23	None	None%
2021-07-22	24.8	None%
2021-07-21	24.7	None%
2021-07-20	24.0	None%
2021-07-19	24.5	None%
2021-07-16	24.5	None%
2021-07-15	25.0	None%
2021-07-14	25.2	None%
2021-07-13	25.0	None%
2021-07-12	25.1	None%
2021-07-09	None	None%
2021-07-08	25.1	None%
2021-07-07	25.2	None%
2021-07-06	25.45	None%
2021-07-05	25.45	None%
2021-07-02	25.45	None%
2021-07-01	25.65	None%
2021-06-30	26.25	None%
2021-06-29	25.5	None%
2021-06-28	None	None%
2021-06-25	26.5	None%
2021-06-24	None	None%
2021-06-23	26.55	None%
2021-06-22	26.15	None%
2021-06-21	26.35	None%
2021-06-18	26.7	None%
2021-06-17	26.2	None%
2021-06-16	27.75	None%
2021-06-15	26.15	None%
2021-06-11	27.6	None%
2021-06-10	None	None%
2021-06-09	27.9	None%
2021-06-08	None	None%
2021-06-07	None	None%
2021-06-04	27.5	None%
2021-06-03	29.15	None%
2021-06-02	None	None%
2021-06-01	28.0	None%
2021-05-31	None	None%
2021-05-28	27.0	None%
2021-05-27	27.0	None%
2021-05-26	None	None%
2021-05-25	27.95	None%
2021-05-24	None	None%
2021-05-21	27.0	None%
2021-05-20	27.15	None%
2021-05-19	27.15	None%
2021-05-18	27.15	None%
2021-05-17	25.0	None%
2021-05-13	26.7	None%