樂威科-KY 4154 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	35	6.06	12.9	-0.25	-19.05	66.22	-0.20	13.04	69.7	-0.25	86.26	66.22	0.05	-50.0	-16.67	17.23	-49.02	106.6	-136.24	-76.32	68.11	-173.60	-166.38	58.7	-0.07	12.5	75.0	-0.09	-28.57	60.87	-173.60	-156.92	58.67	-173.60	-166.38	58.7	-3.57	5.47	16.87
25Q4 (7)	33	-5.71	26.92	-0.21	30.0	87.65	-0.23	20.69	50.0	-1.82	-8.98	61.68	0.1	42.86	0.0	33.80	218.43	129.86	-77.27	53.1	66.27	-65.17	60.63	87.56	-0.08	27.27	63.64	-0.07	30.0	84.44	-67.57	59.18	87.29	-65.17	60.63	87.56	88.09	41.56	26.62
25Q3 (6)	35	9.38	40.0	-0.30	53.12	67.03	-0.29	32.56	36.96	-1.67	-21.9	48.46	0.07	133.33	-30.0	-28.54	78.94	61.87	-164.74	67.85	5.24	-165.52	75.03	29.8	-0.11	35.29	38.89	-0.1	50.0	56.52	-165.52	75.03	31.46	-165.52	75.03	29.8	41.67	33.31	33.70
25Q2 (5)	32	3.23	28.0	-0.64	13.51	39.05	-0.43	34.85	34.85	-1.37	-85.14	41.2	0.03	-50.0	-80.0	-135.53	48.09	-31.47	-512.36	-19.93	-178.58	-662.94	-57.7	-220.88	-0.17	39.29	37.04	-0.2	13.04	23.08	-662.94	-57.81	-221.04	-662.94	-57.7	-220.88	-	-	0.00
25Q1 (4)	31	19.23	0.0	-0.74	56.47	0.0	-0.66	-43.48	0.0	-0.74	84.42	0.0	0.06	-40.0	0.0	-261.08	-130.64	0.0	-427.22	-86.51	0.0	-420.38	19.78	0.0	-0.28	-27.27	0.0	-0.23	48.89	0.0	-420.08	21.01	0.0	-420.38	19.78	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	26	4.0	0.0	-1.70	-86.81	0.0	-0.46	0.0	0.0	-4.75	-46.6	0.0	0.1	0.0	0.0	-113.20	-51.26	0.0	-229.06	-31.76	0.0	-524.04	-122.25	0.0	-0.22	-22.22	0.0	-0.45	-95.65	0.0	-531.81	-120.21	0.0	-524.04	-122.25	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	25	0.0	0.0	-0.91	13.33	0.0	-0.46	30.3	0.0	-3.24	-39.06	0.0	0.1	-33.33	0.0	-74.84	27.4	0.0	-173.85	5.48	0.0	-235.79	-14.13	0.0	-0.18	33.33	0.0	-0.23	11.54	0.0	-241.50	-16.95	0.0	-235.79	-14.13	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	25	0.0	0.0	-1.05	0.0	0.0	-0.66	0.0	0.0	-2.33	0.0	0.0	0.15	0.0	0.0	-103.09	0.0	0.0	-183.92	0.0	0.0	-206.60	0.0	0.0	-0.27	0.0	0.0	-0.26	0.0	0.0	-206.50	0.0	0.0	-206.60	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	0.02	8.33	99.26	0.08	1.24	0.07	N/A	泰國房屋租賃滿租故營收增加。
2026/3	0.02	24.37	-25.87	0.05	-17.27	0.05	0.0	-
2026/2	0.02	39.56	44.34	0.03	-9.69	0.1	0.0	-
2026/1	0.01	-81.27	-40.68	0.01	-40.68	0.1	0.0	-
2025/12	0.07	318.2	189.44	0.27	-35.23	0.1	0.0	銷售泰國存貨黃金，營收增加
2025/11	0.02	0.72	-51.1	0.2	-49.05	0.06	0.0	因精品事業萎縮，故精品代工收入減少所致。
2025/10	0.02	-39.29	-57.5	0.18	-48.86	0.07	0.0	因精品事業萎縮，故精品代工收入減少所致。
2025/9	0.03	20.9	-2.48	0.17	-47.8	0.07	0.44	-
2025/8	0.02	22.35	-37.08	0.14	-52.16	0.05	0.59	泰國代工訂單減少，營收下降
2025/7	0.02	86.95	-49.75	0.12	-54.28	0.04	0.77	泰國代工訂單減少，營收下降
2025/6	0.01	-7.54	-76.91	0.1	-55.04	0.03	1.53	泰國代工訂單減少，營收下降
2025/5	0.01	-13.45	-32.63	0.09	-49.72	0.05	0.94	泰國代工訂單減少，營收下降
2025/4	0.01	-59.69	-86.3	0.08	-51.42	0.06	0.91	泰國生產訂單減少，營收下降
2025/3	0.03	142.19	20.47	0.06	-6.31	0.06	0.92	-
2025/2	0.01	-42.64	-41.19	0.03	-21.68	0.06	1.03	泰國生產訂單減少,營收下降
2025/1	0.02	-8.63	-3.26	0.02	-3.26	0.08	0.75	泰國生產訂單減少,營收下降
2024/12	0.02	-29.35	-82.91	0.41	-85.19	0.1	1.97	泰國生產訂單減少,營收下降
2024/11	0.03	-12.46	-68.06	0.39	-85.31	0.1	1.89	泰國生產訂單減少,營收下降
2024/10	0.04	39.32	-56.02	0.36	-86.03	0.1	1.86	泰國生產訂單減少,營收下降
2024/9	0.03	-22.0	-82.0	0.32	-87.1	0.1	2.7	泰國生產訂單減少,營收下降
2024/8	0.04	-2.27	-79.63	0.29	-87.45	0.11	2.35	泰國生產訂單減少,營收下降
2024/7	0.04	-14.09	-83.14	0.25	-88.09	0.09	2.85	泰國生產訂單減少，營收下降
2024/6	0.04	169.77	-86.94	0.22	-88.65	0.15	1.83	泰國生產訂單減少，營收下降
2024/5	0.02	-82.41	-93.55	0.17	-89.0	0.13	2.07	泰國生產訂單減少，致本月營收下降
2024/4	0.09	254.61	-61.76	0.16	-88.17	0.14	1.98	客戶訂單減少，致本月營收下降
2024/3	0.03	18.21	-90.33	0.07	-93.75	0.07	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2024/2	0.02	-5.65	-95.06	0.04	-94.8	0.18	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2024/1	0.02	-83.86	-94.53	0.02	-94.53	0.27	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2023/12	0.14	32.07	-68.01	2.79	-36.49	0.33	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2023/11	0.11	20.52	-69.42	2.65	-33.0	0.35	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2023/10	0.09	-42.99	-71.33	2.55	-29.49	0.42	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2023/9	0.15	-11.73	-55.76	2.46	-25.6	0.55	N/A	客戶訂單減少，致本月營收下降
2023/8	0.18	-19.09	-45.0	2.3	-22.03	0.72	N/A	-
2023/7	0.22	-33.47	-32.18	2.13	-19.26	0.79	N/A	-
2023/6	0.33	33.18	-26.35	1.91	-17.48	0.8	N/A	-
2023/5	0.24	4.34	-43.93	1.59	-15.39	0.74	N/A	-
2023/4	0.23	-10.34	-48.67	1.34	-6.76	0.93	N/A	-
2023/3	0.26	-39.67	-24.38	1.11	12.67	1.11	N/A	-
2023/2	0.43	4.49	13.62	0.85	32.72	1.29	N/A	-
2023/1	0.41	-5.54	60.99	0.41	60.99	1.2	N/A	客戶訂單增加且泰國工廠產能提升
2022/12	0.44	26.26	220.34	4.4	11.54	1.09	N/A	客戶訂單增加且泰國工廠產能提升
2022/11	0.35	12.97	39.24	3.96	4.03	1.0	N/A	-
2022/10	0.31	-12.02	28.74	3.61	1.56	0.98	N/A	-
2022/9	0.35	9.76	-7.29	3.31	-0.39	0.99	N/A	-
2022/8	0.32	-0.24	-29.89	2.96	0.48	1.08	N/A	-
2022/7	0.32	-27.74	-23.28	2.64	6.03	1.2	N/A	-
2022/6	0.44	1.39	19.71	2.32	11.93	1.33	N/A	-
2022/5	0.44	-4.47	35.09	1.88	10.24	1.24	N/A	-
2022/4	0.46	32.06	66.08	1.44	4.43	1.18	N/A	係泰國廠已設置完成，並正式量產。
2022/3	0.35	-9.34	3.97	0.98	-10.9	0.98	N/A	-
2022/2	0.38	48.04	41.8	0.64	-17.3	0.78	N/A	-
2022/1	0.26	87.95	-48.86	0.26	-48.86	0.64	N/A	-
2021/12	0.14	-45.11	-73.63	3.94	-30.75	0.63	N/A	12月因屆歐洲客戶及泰國工廠國定年假期間, 故精品部之出貨量較少所致。
2021/11	0.25	4.45	-48.59	3.81	-26.44	0.87	N/A	-
2021/10	0.24	-36.65	-51.89	3.56	-24.15	1.07	N/A	受疫情影響，星馬保健產品及餐飲業務萎縮
2021/9	0.38	-16.99	-21.4	3.32	-20.87	1.25	N/A	-
2021/8	0.45	9.15	-7.61	2.94	-20.8	1.24	N/A	-
2021/7	0.42	12.75	24.67	2.49	-22.81	1.11	N/A	-
2021/6	0.37	14.42	-29.79	2.07	-28.3	0.0	N/A	-
2021/5	0.32	17.44	-10.23	1.7	-27.96	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY	稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2025 (5)	33	26.92	-1.82	-1.63	0.27	-34.15	-74.30	0	-237.57	-249.89	-0.64	-0.67	-0.61
2024 (4)	26	-27.78	-4.75	-2.23	0.41	-85.3	-118.65	0	-231.62	-343.43	-0.96	-1.43	-1.25
2023 (3)	36	0.0	-3.05	-2.54	2.79	-36.59	-15.55	0	-37.54	-45.69	-1.05	-1.25	-1.09
2022 (2)	36	12.5	-0.98	-0.80	4.4	9.73	9.37	108.22	-8.21	-9.33	-0.36	-0.43	-0.35
2021 (1)	32	33.33	-2.18	-2.37	4.01	-27.09	4.50	0	-25.14	-21.41	-1.01	-0.86	-0.69