- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.25 | -19.05 | 66.22 | 17.23 | -49.02 | 106.6 | -136.24 | -76.32 | 68.11 | -173.60 | -156.92 | 58.67 | -173.60 | -166.38 | 58.7 | -3.77 | -33.69 | 69.45 | -2.19 | -32.73 | 64.56 | 0.01 | -66.67 | -50.0 | -100.00 | -400.0 | 72.73 | 57.35 | -1.15 | -39.77 | 77.78 | -31.94 | -25.0 | 22.22 | 255.56 | 0 | 66.82 | 54.25 | -51.82 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | 30.0 | 87.65 | 33.80 | 218.43 | 129.86 | -77.27 | 53.1 | 66.27 | -67.57 | 59.18 | 87.29 | -65.17 | 60.63 | 87.56 | -2.82 | 40.13 | 85.91 | -1.65 | 41.7 | 84.13 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | -20.00 | 76.67 | 95.35 | 58.02 | 1.77 | -39.12 | 114.29 | 14.29 | 170.13 | -14.29 | 0 | -125.62 | 43.32 | -40.05 | -54.21 |
| 25Q3 (6) | -0.30 | 53.12 | 67.03 | -28.54 | 78.94 | 61.87 | -164.74 | 67.85 | 5.24 | -165.52 | 75.03 | 31.46 | -165.52 | 75.03 | 29.8 | -4.71 | 51.04 | 55.69 | -2.83 | 48.45 | 42.83 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -85.71 | 84.87 | 38.78 | 57.01 | 1.88 | -31.77 | 100.00 | 29.41 | 33.33 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 72.26 | -69.55 | -9.52 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | 13.51 | 39.05 | -135.53 | 48.09 | -31.47 | -512.36 | -19.93 | -178.58 | -662.94 | -57.81 | -221.04 | -662.94 | -57.7 | -220.88 | -9.62 | 22.04 | 39.19 | -5.49 | 11.17 | 17.94 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | -566.67 | -54.54 | -325.01 | 55.96 | -41.23 | -60.09 | 77.27 | -25.49 | -14.14 | 22.73 | 0 | 127.27 | 237.33 | 71.12 | 259.65 |
| 25Q1 (4) | -0.74 | 56.47 | 0.0 | -261.08 | -130.64 | 0.0 | -427.22 | -86.51 | 0.0 | -420.08 | 21.01 | 0.0 | -420.38 | 19.78 | 0.0 | -12.34 | 38.33 | 0.0 | -6.18 | 40.58 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -366.67 | 14.73 | 0.0 | 95.22 | -0.08 | 0.0 | 103.70 | 145.12 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 138.69 | 46.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.70 | -86.81 | 0.0 | -113.20 | -51.26 | 0.0 | -229.06 | -31.76 | 0.0 | -531.81 | -120.21 | 0.0 | -524.04 | -122.25 | 0.0 | -20.01 | -88.24 | 0.0 | -10.40 | -110.1 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -430.00 | -207.14 | 0.0 | 95.30 | 14.05 | 0.0 | 42.31 | -43.59 | 0.0 | 55.77 | 91.21 | 0.0 | 94.60 | 18.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.91 | 13.33 | 0.0 | -74.84 | 27.4 | 0.0 | -173.85 | 5.48 | 0.0 | -241.50 | -16.95 | 0.0 | -235.79 | -14.13 | 0.0 | -10.63 | 32.81 | 0.0 | -4.95 | 26.01 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -140.00 | -5.0 | 0.0 | 83.56 | -40.41 | 0.0 | 75.00 | -16.67 | 0.0 | 29.17 | 191.67 | 0.0 | 79.86 | 21.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.05 | 0.0 | 0.0 | -103.09 | 0.0 | 0.0 | -183.92 | 0.0 | 0.0 | -206.50 | 0.0 | 0.0 | -206.60 | 0.0 | 0.0 | -15.82 | 0.0 | 0.0 | -6.69 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -133.33 | 0.0 | 0.0 | 140.22 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 65.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.82 | 0 | -74.30 | 0 | -237.57 | 0 | 62.96 | -24.07 | -250.73 | 0 | -249.89 | 0 | -28.44 | 0 | -15.63 | 0 | 0.06 | -33.33 | -174.07 | 0 | 58.02 | -39.12 | 95.52 | 42.29 | 5.97 | -81.84 | 0.00 | 0 | 97.52 | 13.0 |
| 2024 (4) | -4.75 | 0 | -118.65 | 0 | -231.62 | 0 | 82.93 | 425.83 | -345.99 | 0 | -343.43 | 0 | -59.54 | 0 | -29.28 | 0 | 0.09 | -78.57 | -248.78 | 0 | 95.30 | -4.77 | 67.13 | -20.08 | 32.87 | 105.42 | 1.09 | 165.28 | 86.30 | 188.73 |
| 2023 (3) | -3.05 | 0 | -15.55 | 0 | -37.54 | 0 | 15.77 | 98.26 | -44.60 | 0 | -45.69 | 0 | -41.76 | 0 | -18.17 | 0 | 0.42 | -27.59 | -25.45 | 0 | 100.07 | -22.74 | 84.00 | 0.33 | 16.00 | -1.71 | 0.41 | -12.96 | 29.89 | 31.96 |
| 2022 (2) | -0.98 | 0 | 9.37 | 108.22 | -8.21 | 0 | 7.95 | 18.14 | -9.71 | 0 | -9.33 | 0 | -10.71 | 0 | -4.90 | 0 | 0.58 | -13.43 | -0.23 | 0 | 129.53 | 84.33 | 83.72 | -28.71 | 16.28 | 0 | 0.47 | -19.98 | 22.65 | -9.4 |
| 2021 (1) | -2.18 | 0 | 4.50 | 0 | -25.14 | 0 | 6.73 | 94.91 | -21.54 | 0 | -21.41 | 0 | -26.17 | 0 | -13.98 | 0 | 0.67 | -33.66 | -13.97 | 0 | 70.27 | -31.5 | 117.44 | 0.66 | -16.28 | 0 | 0.59 | -22.75 | 25.00 | 44.68 |