冠西電 2466 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-13 5日,月,季均量預估量 [注][處]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
100.5 (2.03%) 2206張 (+87.37%) 季線上 3349張 2206張 1100張 2206張 1.0倍	16.59% 119.19% 53.44% 50.0% 10.8%		N/A N/A 100.5	N/A 0.63	1834 N/A	微型股 174.33億	9.85% 29.9%	LED	2025-12-11	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
100.5	96.66↗	84.31↗	68.58↗	63.76↗	56.79↗	57.0↗	56.27↗	60.81↗
乖離率	3.97%	19.2%	46.54%	57.62%	76.97%	76.32%	78.6%	65.27%
均線開始轉折價位	86.2	58.0	45.85	45.0	53.2	65.5	67.0	90.7

台股市場估值	0050: 本益比 39.13, 預估本益比 22.99, 殖利率 1.29%, 預估殖利率 1.87% ; 006201: 本益比 80.08, 殖利率 1.2%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.76, 預估本益比: 26.73 ; QQQ: 本益比 75.21, 預估本益比 32.68 ; SOXQ: 本益比 229.05, 預估本益比 22.41
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	133.11,N/A (N/A,N/A,N/A) 8.39,11.74 (2.83,3.27,3.71)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(246.91% 帶寬大) 月線斜率4.15	近2月趨勢圖大股東(%) 07-03 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	87.93←87.67(0.26%) 3.21←4.02(-0.81%), -13.49% 87.93←97.03(-9.1%) 3.21←0.75(2.46%), 107.93%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續5周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續4周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	115.0 (-12.61%) 25-04-18 32.35 (210.66%) 24-09-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	53.03 159.25 -11.61 1.19億(6月) 短突破長	-33.25 -35.07 -25.24 0.46億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-07-06 104.0 (26-07-07) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-13 20日融資使用率趨勢圖	5.22% 1.27% -308 7 0 15.11%←12.48%(2.63%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	92.87,89.84 89.66 4.0	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-13 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -8%,5%,10%,10% 買,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	94.52,95.3 down 74.12 6.12	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1834 N/A		月KD RSI MACD	94.52,49.5 65.86 0.5	投信(張) 07-13 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	46.54% 76.32% 78.6% 65.27%	外資(張) 07-13 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.12%←10.51%(2.61%)	-70 (連10買轉賣) 3.17%	2年趨勢圖	13.12%←11.07%(2.05%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.27% 8.95% 26.52%	自營商(張) 07-13 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.16%←0.15%(0.01%)	3 (連2賣轉買) 0.14%	2年趨勢圖	0.16%←0.05%(0.11%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.27←0.01 (+2600.0%) Q1←Q4 第1升 0.27←0.17 (+58.82%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.59←1.17 (+35.9%) Q1←Q4 第1升 1.59←2.04 (-22.06%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.51←-0.62 (+35.9%) Q1←Q4 連3升 -0.51←-0.58 (-22.06%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.35←2.6 (+28.85%) Q1←Q4 連2升 3.35←5.27 (-36.43%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		109.93←206.79 (-46.84%) Q1←Q4 第1降 109.93←115.58 (-4.89%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		183.81←189.12 (-46.84%) Q1←Q4 第1降 183.81←237.88 (-22.73%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.03←-0.74 (+104.05%) Q1←Q4 第1升 0.03←-0.48 (-106.25%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.39←-0.63 (+38.1%) Q1←Q4 第1升 -0.39←-0.38 (+2.63%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.19←-4.21 Q1←Q4 第1升 7.19←3.35 Q1←Q1 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-32.41←-53.06 Q1←Q4 第1升 -32.41←-28.74 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.29←-108.63 Q1←Q4 第1升 3.29←-40.02 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.26←-6.27 Q1←Q4 第1升 0.26←-4.21 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.35←-2.7 Q1←Q4 第1升 0.35←-1.54 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	96/06/22 李盈宏經理人 120張
公告	115/07/13 證交所、櫃買中心7/9公告注意有價證券名單
新聞	115/07/09 【公告】冠西電 2026年6月合併營收1.19億元年增53.03% 115/07/06 【公告】因冠西電有價證券於集中市場達公布注意交易資訊標準故公布相關財務業務等重大訊息,以利投資人區別瞭解 115/07/01 【公告】冠西電法人董事改派代表人暨董事變動達三分之一 115/06/29 【公告】冠西電代子公司COSMO ELECTRONICS (HK) COMPANY LIMITED公告對臺灣台北地方法院聲請強制執行 115/06/26 【公告】冠西電115年股東常會重要決議事項 115/06/23 【公告】冠西電代子公司COSMO ELECTRONICS (HK)COMPANY LIMITED公告請求清償債務案件經法院調解成立 115/06/10 【公告】冠西電 2026年5月合併營收4598.2萬元年增-33.25% 115/06/05 【公告】更正冠西電115年度股東會議事手冊部分內容 115/05/21 【公告】冠西電代子公司COSMO ELECTRONICS (HK)COMPANY LIMITED為請求清償債務案件聲請調解事宜公告 115/05/13 【公告】冠西電董事會通過子公司鉅珩開發建設(股)公司擬開發臺北市中正區都更合建案相關事宜 115/05/13 【公告】冠西電董事會決議召開115年股東常會相關事宜(新增討論事項) 115/05/13 【公告】冠西電董事會通過115年度第一季合併財務報告 115/05/13 【公告】冠西電董事會決議辦理私募普通股案 115/05/08 【公告】冠西電 2026年4月合併營收7082.2萬元年增-27.21% 115/05/05 【公告】冠西電115年Q1合併財務報告董事會預計召開日期 115/04/14 【公告】因冠西電有價證券於集中市場達公布注意交易資訊標準故公布相關財務業務等重大訊息,以利投資人區別瞭解 115/04/10 【公告】冠西電 2026年3月合併營收5817.1萬元年增-47.1% 115/03/31 【公告】更正冠西電114年度合併財務報告第36頁 115/03/23 【公告】冠西電董事會決議召開115年股東常會相關事宜 115/03/23 【公告】冠西電董事會決議無股利分配

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
冠西電	16.59% 3349(-34.12%)	73.28% 3538(-37.65%)	119.19% 2206(0.01%)	53.44% 1100(100.49%)	50.0% 1054(109.22%)	10.8% 1007(119.02%)
加權指數	-2.53%	0.85%	2.74%	22.21%	49.47%	96.94%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-29.91	-12.91	-10.7	2.81	0.05
ROE	2.13	-1.5	1.59	6.22	3.32
本業收入比	-319.10	1100.00	-201.79	34.51	1.52
自由現金流量	0.07	-1.3	1.3	-1.67	-3.05
利息保障倍數	2.46	0.85	1.66	3.09	2.81