- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | 104.05 | 106.25 | 7.19 | 270.78 | 114.63 | -32.41 | 38.92 | -12.77 | 13.21 | 119.25 | 136.0 | 3.29 | 103.03 | 108.22 | 0.26 | 104.15 | 106.18 | 0.35 | 112.96 | 122.73 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 35.22 | 195.84 | 366.01 | 121.18 | 6.91 | -3.77 | -242.86 | -413.36 | -414.04 | 342.86 | 1423.81 | 1507.14 | 36.98 | -28.5 | 0.74 |
| 25Q4 (7) | -0.74 | -132.89 | -227.59 | -4.21 | -358.28 | -164.18 | -53.06 | -182.08 | -105.98 | -68.64 | -167.88 | -215.11 | -108.63 | -207.04 | -335.13 | -6.27 | -129.24 | -221.04 | -2.70 | -127.58 | -200.0 | 0.03 | -66.67 | -40.0 | -36.75 | -133.37 | -144.89 | 113.35 | 3.81 | -4.88 | 77.50 | 518.72 | 280.36 | 22.50 | -81.01 | -84.35 | 51.72 | 149.13 | 68.14 |
| 25Q3 (6) | 2.25 | 377.78 | 1284.21 | 1.63 | 215.6 | -89.78 | -18.81 | 49.6 | -736.0 | 101.12 | 269.66 | 1321.26 | 101.49 | 277.21 | 1467.79 | 21.44 | 369.01 | 1304.49 | 9.79 | 411.78 | 2745.95 | 0.09 | 50.0 | -10.0 | 110.13 | 351.15 | 3671.58 | 109.19 | -25.68 | -13.99 | -18.51 | -129.49 | -168.48 | 118.51 | 218.22 | 62.4 | 20.76 | -55.32 | 16.96 |
| 25Q2 (5) | -0.81 | -68.75 | -376.47 | -1.41 | -142.09 | -108.6 | -37.32 | -29.85 | -604.15 | -59.60 | -62.44 | -488.93 | -57.27 | -43.1 | -510.55 | -7.97 | -89.31 | -401.26 | -3.14 | -103.9 | -1062.96 | 0.06 | 20.0 | -14.29 | -43.85 | -231.19 | -874.73 | 146.91 | 16.66 | 0.84 | 62.76 | -18.85 | 18.13 | 37.24 | 74.57 | -20.55 | 46.46 | 26.56 | 40.15 |
| 25Q1 (4) | -0.48 | -182.76 | 0.0 | 3.35 | -48.93 | 0.0 | -28.74 | -11.57 | 0.0 | -36.69 | -161.53 | 0.0 | -40.02 | -186.62 | 0.0 | -4.21 | -181.27 | 0.0 | -1.54 | -157.04 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -13.24 | -116.17 | 0.0 | 125.93 | 5.68 | 0.0 | 77.33 | 279.98 | 0.0 | 21.33 | -85.16 | 0.0 | 36.71 | 19.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 405.26 | 0.0 | 6.56 | -58.87 | 0.0 | -25.76 | -1044.89 | 0.0 | 59.63 | 820.17 | 0.0 | 46.20 | 722.64 | 0.0 | 5.18 | 391.01 | 0.0 | 2.70 | 829.73 | 0.0 | 0.05 | -50.0 | 0.0 | 81.86 | 2703.42 | 0.0 | 119.16 | -6.14 | 0.0 | -42.97 | -258.98 | 0.0 | 143.75 | 96.99 | 0.0 | 30.76 | 73.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -11.76 | 0.0 | 15.95 | -2.74 | 0.0 | -2.25 | 57.55 | 0.0 | -8.28 | 18.18 | 0.0 | -7.42 | 20.9 | 0.0 | -1.78 | -11.95 | 0.0 | -0.37 | -37.04 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 2.92 | -48.41 | 0.0 | 126.95 | -12.86 | 0.0 | 27.03 | -49.13 | 0.0 | 72.97 | 55.68 | 0.0 | 17.75 | -46.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 16.40 | 0.0 | 0.0 | -5.30 | 0.0 | 0.0 | -10.12 | 0.0 | 0.0 | -9.38 | 0.0 | 0.0 | -1.59 | 0.0 | 0.0 | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 5.66 | 0.0 | 0.0 | 145.68 | 0.0 | 0.0 | 53.12 | 0.0 | 0.0 | 46.88 | 0.0 | 0.0 | 33.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.25 | 0 | 0.50 | -95.99 | -29.91 | 0 | 10.12 | -0.02 | 9.36 | 0 | 4.47 | 0 | 2.13 | 0 | 2.12 | 130.43 | 0.22 | -15.38 | 26.03 | 54.11 | 113.35 | -4.88 | -319.10 | 0 | 419.10 | 0 | 0.21 | -17.4 | 34.60 | 21.28 |
| 2024 (4) | -0.17 | 0 | 12.46 | -15.75 | -12.91 | 0 | 10.12 | -4.02 | -1.20 | 0 | -2.62 | 0 | -1.50 | 0 | 0.92 | -59.29 | 0.26 | 8.33 | 16.89 | -29.98 | 119.16 | -8.68 | 1100.00 | 0 | -1000.00 | 0 | 0.25 | -8.04 | 28.53 | 0.18 |
| 2023 (3) | 0.18 | -72.73 | 14.79 | -38.99 | -10.70 | 0 | 10.54 | 33.3 | 5.33 | -34.6 | 2.86 | -64.12 | 1.59 | -74.44 | 2.26 | -38.75 | 0.24 | -27.27 | 24.12 | 19.82 | 130.48 | 0.21 | -201.79 | 0 | 301.79 | 360.83 | 0.28 | -6.9 | 28.48 | 13.24 |
| 2022 (2) | 0.66 | 88.57 | 24.24 | 39.63 | 2.81 | 5520.0 | 7.91 | 9.41 | 8.15 | 64.65 | 7.97 | 94.87 | 6.22 | 87.35 | 3.69 | 76.56 | 0.33 | 0.0 | 20.13 | 33.75 | 130.21 | -6.63 | 34.51 | 2177.88 | 65.49 | -34.51 | 0.30 | -15.31 | 25.15 | 14.01 |
| 2021 (1) | 0.35 | 775.0 | 17.36 | 0 | 0.05 | 0 | 7.23 | -20.36 | 4.95 | 0 | 4.09 | 0 | 3.32 | 0 | 2.09 | 0 | 0.33 | 10.0 | 15.05 | 15.68 | 139.46 | -5.45 | 1.52 | 0 | 100.00 | -94.57 | 0.35 | -5.03 | 22.06 | -6.09 |