- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | 10.38 | 225.0 | 36.59 | 5.02 | 41.77 | 20.12 | 4.74 | 146.87 | 20.13 | 4.3 | 136.82 | 14.14 | 5.84 | 129.17 | 3.31 | -2.93 | 212.26 | 2.28 | -5.39 | 178.05 | 0.16 | -11.11 | 33.33 | 27.69 | 4.89 | 39.57 | 54.19 | 15.91 | 24.92 | 100.00 | 0.39 | 4.17 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 28.49 | 7.63 | -5.72 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | 37.66 | 211.76 | 34.84 | 11.24 | 28.37 | 19.21 | 20.59 | 129.78 | 19.30 | 16.97 | 133.66 | 13.36 | 20.9 | 146.95 | 3.41 | 29.66 | 241.0 | 2.41 | 28.88 | 208.97 | 0.18 | 12.5 | 38.46 | 26.40 | 7.54 | 44.58 | 46.75 | 3.96 | 16.0 | 99.61 | 3.36 | -1.63 | 0.39 | -89.35 | 130.5 | 26.47 | 2.84 | -9.54 |
| 25Q3 (6) | 0.77 | 40.0 | 60.42 | 31.32 | 6.39 | 13.31 | 15.93 | 14.52 | 47.91 | 16.50 | 21.95 | 46.28 | 11.05 | 19.46 | 42.03 | 2.63 | 38.42 | 78.91 | 1.87 | 35.51 | 65.49 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 24.55 | 8.15 | 15.2 | 44.97 | -6.12 | 23.04 | 96.37 | -6.36 | 1.01 | 3.63 | 224.22 | -20.93 | 25.74 | -1.64 | -13.3 |
| 25Q2 (5) | 0.55 | 52.78 | 14.58 | 29.44 | 14.06 | 11.05 | 13.91 | 70.67 | 53.53 | 13.53 | 59.18 | 43.33 | 9.25 | 49.92 | 11.04 | 1.90 | 79.25 | 28.38 | 1.38 | 68.29 | 22.12 | 0.14 | 16.67 | 7.69 | 22.70 | 14.42 | 11.0 | 47.90 | 10.42 | 27.97 | 102.92 | 7.21 | 6.73 | -2.92 | -172.99 | -181.75 | 26.17 | -13.4 | -16.6 |
| 25Q1 (4) | 0.36 | 5.88 | 0.0 | 25.81 | -4.9 | 0.0 | 8.15 | -2.51 | 0.0 | 8.50 | 2.91 | 0.0 | 6.17 | 14.05 | 0.0 | 1.06 | 6.0 | 0.0 | 0.82 | 5.13 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 19.84 | 8.65 | 0.0 | 43.38 | 7.64 | 0.0 | 96.00 | -5.2 | 0.0 | 4.00 | 416.0 | 0.0 | 30.22 | 3.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | -29.17 | 0.0 | 27.14 | -1.81 | 0.0 | 8.36 | -22.38 | 0.0 | 8.26 | -26.77 | 0.0 | 5.41 | -30.46 | 0.0 | 1.00 | -31.97 | 0.0 | 0.78 | -30.97 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 18.26 | -14.31 | 0.0 | 40.30 | 10.26 | 0.0 | 101.27 | 6.13 | 0.0 | -1.27 | -127.59 | 0.0 | 29.26 | -1.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 27.64 | 4.26 | 0.0 | 10.77 | 18.87 | 0.0 | 11.28 | 19.49 | 0.0 | 7.78 | -6.6 | 0.0 | 1.47 | -0.68 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 21.31 | 4.21 | 0.0 | 36.55 | -2.35 | 0.0 | 95.41 | -1.05 | 0.0 | 4.59 | 28.44 | 0.0 | 29.69 | -5.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 26.51 | 0.0 | 0.0 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 9.44 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 20.45 | 0.0 | 0.0 | 37.43 | 0.0 | 0.0 | 96.43 | 0.0 | 0.0 | 3.57 | 0.0 | 0.0 | 31.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.75 | 89.66 | 30.85 | 17.79 | 14.90 | 89.57 | 7.98 | -22.57 | 15.06 | 82.55 | 10.36 | 72.38 | 8.61 | 104.03 | 6.28 | 92.05 | 0.58 | 13.73 | 23.76 | 23.36 | 46.75 | 16.0 | 98.95 | 3.93 | 1.05 | -78.01 | 0.13 | -23.88 | 26.96 | -11.9 |
| 2024 (4) | 1.45 | 0 | 26.19 | 16.71 | 7.86 | 163.76 | 10.31 | -24.46 | 8.25 | 65.33 | 6.01 | 0 | 4.22 | 0 | 3.27 | 0 | 0.51 | 30.77 | 19.26 | -0.87 | 40.30 | 8.07 | 95.21 | 59.06 | 4.79 | -88.06 | 0.16 | -20.65 | 30.60 | -8.03 |
| 2023 (3) | -0.25 | 0 | 22.44 | -25.84 | 2.98 | -79.33 | 13.65 | 38.43 | 4.99 | -67.76 | -1.40 | 0 | -0.75 | 0 | -0.35 | 0 | 0.39 | -17.02 | 19.43 | -24.98 | 37.29 | -3.17 | 59.85 | -35.65 | 40.15 | 490.25 | 0.21 | -4.49 | 33.27 | 3.74 |
| 2022 (2) | 2.34 | -25.71 | 30.26 | -7.57 | 14.42 | -15.57 | 9.86 | 15.18 | 15.48 | -12.39 | 10.55 | -19.16 | 7.02 | -28.59 | 5.13 | -28.95 | 0.47 | -12.96 | 25.90 | -2.74 | 38.51 | -13.17 | 93.01 | -3.66 | 6.80 | 106.21 | 0.22 | 17.41 | 32.07 | 8.05 |
| 2021 (1) | 3.15 | 59.09 | 32.74 | 0 | 17.08 | 0 | 8.56 | -17.39 | 17.67 | 0 | 13.05 | 0 | 9.83 | 0 | 7.22 | 0 | 0.54 | 12.5 | 26.63 | 0.6 | 44.35 | 34.39 | 96.55 | -3.66 | 3.30 | 0 | 0.19 | 31.11 | 29.68 | 5.02 |