- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.79 | -5.95 | 139.39 | 35.97 | 23.99 | 20.99 | 21.37 | 75.45 | 8.53 | 28.86 | -8.09 | 81.28 | 24.34 | -8.56 | 96.45 | 3.55 | -16.08 | 62.84 | 2.56 | -6.57 | 89.63 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 46.20 | -9.09 | 33.68 | 48.00 | 3.38 | -49.57 | 74.03 | 91.22 | -40.12 | 25.97 | -57.63 | 209.86 | 21.74 | -30.37 | 12.12 |
| 25Q4 (7) | 0.84 | 55.56 | 180.0 | 29.01 | 7.96 | 24.13 | 12.18 | -27.89 | -2.48 | 31.40 | 41.25 | 153.84 | 26.62 | 44.2 | 145.57 | 4.23 | 16.85 | 118.04 | 2.74 | 34.98 | 122.76 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 50.82 | 30.51 | 63.09 | 46.43 | -55.11 | -51.32 | 38.72 | -49.03 | -61.76 | 61.28 | 154.85 | 4972.08 | 31.22 | 60.27 | 49.38 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 1000.0 | 1900.0 | 26.87 | 9.45 | 51.98 | 16.89 | 18.94 | 202.69 | 22.23 | 899.64 | 2197.17 | 18.46 | 882.2 | 1691.38 | 3.62 | 941.86 | 2005.26 | 2.03 | 10050.0 | 866.67 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 38.94 | 126.92 | 105.38 | 103.42 | 3.82 | -10.62 | 75.95 | 114.66 | 114.7 | 24.05 | -96.11 | -96.1 | 19.48 | -1.32 | -5.3 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | -118.18 | -500.0 | 24.55 | -17.42 | 126.06 | 14.20 | -27.88 | 1505.94 | -2.78 | -117.46 | -612.82 | -2.36 | -119.05 | -972.73 | -0.43 | -119.72 | -975.0 | 0.02 | -98.52 | -92.59 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 17.16 | -50.35 | -17.34 | 99.61 | 4.64 | -4.58 | -517.95 | -518.93 | -288.34 | 617.95 | 2714.4 | 453.11 | 19.74 | 1.81 | -0.45 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | 10.0 | 0.0 | 29.73 | 27.21 | 0.0 | 19.69 | 57.65 | 0.0 | 15.92 | 28.7 | 0.0 | 12.39 | 14.3 | 0.0 | 2.18 | 12.37 | 0.0 | 1.35 | 9.76 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 34.56 | 10.91 | 0.0 | 95.19 | -0.19 | 0.0 | 123.64 | 22.1 | 0.0 | -23.64 | -1779.09 | 0.0 | 19.39 | -7.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.30 | 1100.0 | 0.0 | 23.37 | 32.18 | 0.0 | 12.49 | 123.84 | 0.0 | 12.37 | 1266.98 | 0.0 | 10.84 | 1034.48 | 0.0 | 1.94 | 1121.05 | 0.0 | 1.23 | 485.71 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 31.16 | 64.35 | 0.0 | 95.37 | -17.58 | 0.0 | 101.26 | 119.6 | 0.0 | -1.26 | -100.2 | 0.0 | 20.90 | 1.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | -200.0 | 0.0 | 17.68 | 62.8 | 0.0 | 5.58 | 652.48 | 0.0 | -1.06 | -171.79 | 0.0 | -1.16 | -427.27 | 0.0 | -0.19 | -375.0 | 0.0 | 0.21 | -22.22 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | -8.67 | 0.0 | 115.71 | 10.84 | 0.0 | -516.67 | -287.88 | 0.0 | 616.67 | 452.38 | 0.0 | 20.57 | 3.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 20.76 | 0.0 | 0.0 | 104.39 | 0.0 | 0.0 | 275.00 | 0.0 | 0.0 | -175.00 | 0.0 | 0.0 | 19.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.64 | 1161.54 | 27.56 | 90.73 | 15.61 | 636.32 | 15.51 | -7.97 | 17.33 | 1233.08 | 14.34 | 868.92 | 8.42 | 856.82 | 5.99 | 283.97 | 0.36 | 20.0 | 35.98 | 57.19 | 46.43 | -51.32 | 90.14 | -44.91 | 9.95 | 0 | 0.00 | 0 | 22.74 | 4.74 |
| 2024 (4) | 0.13 | 0 | 14.45 | 0 | 2.12 | 0 | 16.86 | -23.48 | 1.30 | 0 | 1.48 | 0 | 0.88 | 0 | 1.56 | 0 | 0.30 | 30.43 | 22.89 | 1339.62 | 95.37 | -8.67 | 163.64 | 163.76 | -63.64 | 0 | 0.00 | 0 | 21.71 | -15.46 |
| 2023 (3) | -1.44 | 0 | -0.38 | 0 | -16.34 | 0 | 22.03 | 37.36 | -26.33 | 0 | -20.35 | 0 | -9.31 | 0 | -3.64 | 0 | 0.23 | -28.12 | 1.59 | -92.16 | 104.42 | 15.87 | 62.04 | -84.42 | 37.96 | 0 | 0.00 | 0 | 25.68 | 30.75 |
| 2022 (2) | 0.07 | -95.1 | 17.99 | -33.12 | 4.80 | -64.18 | 16.04 | 7.26 | 1.19 | -90.62 | 0.68 | -94.06 | 0.42 | -95.09 | 1.00 | -79.3 | 0.32 | -11.11 | 20.28 | -32.71 | 90.12 | -7.87 | 398.21 | 276.72 | -300.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.64 | 3.1 |
| 2021 (1) | 1.43 | 0 | 26.90 | 0 | 13.40 | 0 | 14.95 | -35.68 | 12.68 | 0 | 11.44 | 0 | 8.55 | 0 | 4.83 | 0 | 0.36 | 56.52 | 30.14 | 201.1 | 97.82 | -17.33 | 105.71 | 3.48 | -5.71 | 0 | 0.00 | 0 | 19.05 | -19.69 |