- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 30.05 | 129.04 | 1647.09 | 55.70 | 15.15 | 304.5 | 47.05 | 33.06 | 1007.06 | 49.20 | 38.05 | 556.88 | 38.22 | 40.36 | 583.72 | 35.47 | 88.87 | 1135.89 | 12.41 | 73.81 | 833.08 | 0.32 | 28.0 | 60.0 | 50.86 | 34.37 | 390.45 | 211.09 | 25.22 | 42.49 | 95.64 | -3.58 | 68.56 | 4.36 | 447.4 | -89.95 | 6.11 | -34.09 | 3.38 |
| 25Q4 (7) | 13.12 | 135.55 | 1161.54 | 48.37 | 112.43 | 248.49 | 35.36 | 168.69 | 1500.0 | 35.64 | 102.04 | 871.12 | 27.23 | 112.24 | 618.47 | 18.78 | 92.62 | 777.57 | 7.14 | 93.5 | 543.24 | 0.25 | -7.41 | 25.0 | 37.85 | 89.44 | 425.69 | 168.57 | -4.64 | -5.9 | 99.19 | 32.94 | 65.0 | 0.80 | -96.86 | -98.0 | 9.27 | 39.82 | 37.95 |
| 25Q3 (6) | 5.57 | 102.55 | 177.11 | 22.77 | 19.97 | 6.35 | 13.16 | 37.37 | 53.56 | 17.64 | 74.14 | 80.18 | 12.83 | 82.76 | 88.12 | 9.75 | 109.23 | 155.91 | 3.69 | 87.31 | 117.06 | 0.27 | 8.0 | 42.11 | 19.98 | 60.35 | 46.16 | 176.78 | -9.79 | -6.13 | 74.61 | -21.08 | -14.73 | 25.39 | 371.18 | 104.91 | 6.63 | 7.63 | -24.05 |
| 25Q2 (5) | 2.75 | 59.88 | 6.59 | 18.98 | 37.84 | -23.56 | 9.58 | 125.41 | -30.83 | 10.13 | 35.25 | -0.39 | 7.02 | 25.58 | -8.47 | 4.66 | 62.37 | 1.3 | 1.97 | 48.12 | 1.03 | 0.25 | 25.0 | 25.0 | 12.46 | 20.15 | -10.04 | 195.97 | 32.29 | -0.33 | 94.53 | 66.61 | -30.59 | 5.39 | -87.58 | 114.92 | 6.16 | 4.23 | -17.54 |
| 25Q1 (4) | 1.72 | 65.38 | 0.0 | 13.77 | -0.79 | 0.0 | 4.25 | 92.31 | 0.0 | 7.49 | 104.09 | 0.0 | 5.59 | 47.49 | 0.0 | 2.87 | 34.11 | 0.0 | 1.33 | 19.82 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 10.37 | 44.03 | 0.0 | 148.14 | -17.3 | 0.0 | 56.74 | -5.61 | 0.0 | 43.40 | 8.79 | 0.0 | 5.91 | -12.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.04 | -48.26 | 0.0 | 13.88 | -35.17 | 0.0 | 2.21 | -74.21 | 0.0 | 3.67 | -62.51 | 0.0 | 3.79 | -44.43 | 0.0 | 2.14 | -43.83 | 0.0 | 1.11 | -34.71 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 7.20 | -47.33 | 0.0 | 179.14 | -4.88 | 0.0 | 60.11 | -31.3 | 0.0 | 39.89 | 221.91 | 0.0 | 6.72 | -23.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.01 | -22.09 | 0.0 | 21.41 | -13.77 | 0.0 | 8.57 | -38.12 | 0.0 | 9.79 | -3.74 | 0.0 | 6.82 | -11.08 | 0.0 | 3.81 | -17.17 | 0.0 | 1.70 | -12.82 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 13.67 | -1.3 | 0.0 | 188.33 | -4.21 | 0.0 | 87.50 | -35.76 | 0.0 | 12.39 | 134.32 | 0.0 | 8.73 | 16.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 24.83 | 0.0 | 0.0 | 13.85 | 0.0 | 0.0 | 10.17 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 0.0 | 4.60 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 13.85 | 0.0 | 0.0 | 196.61 | 0.0 | 0.0 | 136.20 | 0.0 | 0.0 | -36.11 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 23.18 | 150.59 | 27.81 | 27.69 | 17.26 | 75.05 | 1.04 | -5.48 | 19.31 | 105.21 | 14.37 | 102.97 | 35.12 | 105.86 | 13.79 | 80.73 | 0.90 | 5.88 | 21.70 | 67.31 | 168.57 | -5.9 | 89.38 | -14.68 | 10.62 | 0 | 1.00 | -44.79 | 7.17 | -12.02 |
| 2024 (4) | 9.25 | 77.54 | 21.78 | 29.64 | 9.86 | 87.1 | 1.10 | -6.66 | 9.41 | 60.31 | 7.08 | 59.46 | 17.06 | 60.94 | 7.63 | 52.91 | 0.85 | 1.19 | 12.97 | 41.59 | 179.14 | -4.23 | 104.76 | 16.62 | -4.76 | 0 | 1.80 | 58.82 | 8.15 | 2.9 |
| 2023 (3) | 5.21 | 63.32 | 16.80 | 33.65 | 5.27 | 160.89 | 1.18 | 15.95 | 5.87 | 88.75 | 4.44 | 74.8 | 10.60 | 51.43 | 4.99 | 48.51 | 0.84 | -17.65 | 9.16 | 73.81 | 187.05 | 1.37 | 89.83 | 37.85 | 10.17 | -70.8 | 1.14 | -41.72 | 7.92 | 29.2 |
| 2022 (2) | 3.19 | -65.1 | 12.57 | -13.79 | 2.02 | -65.47 | 1.02 | 37.82 | 3.11 | -62.39 | 2.54 | -57.38 | 7.00 | -66.93 | 3.36 | -58.92 | 1.02 | -21.54 | 5.27 | -45.05 | 184.52 | 16.04 | 65.16 | -7.99 | 34.84 | 19.4 | 1.95 | -10.26 | 6.13 | 15.88 |
| 2021 (1) | 9.14 | 49.84 | 14.58 | 0 | 5.85 | 0 | 0.74 | -21.04 | 8.27 | 0 | 5.96 | 0 | 21.17 | 0 | 8.18 | 0 | 1.30 | 6.56 | 9.59 | 23.58 | 159.01 | -17.35 | 70.82 | -25.95 | 29.18 | 569.74 | 2.17 | -19.76 | 5.29 | -2.22 |