- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.83 | -21.7 | -42.76 | 38.46 | -3.54 | 3.53 | 9.03 | 15.47 | -19.38 | 13.00 | -21.5 | -16.24 | 13.01 | -18.28 | -15.96 | 5.64 | -18.85 | -40.19 | 2.80 | -21.13 | -31.54 | 0.21 | 0.0 | -16.0 | 17.11 | -17.58 | -9.95 | 133.50 | 53.06 | 2.53 | 70.45 | 48.74 | -1.03 | 29.55 | -43.86 | 8.95 | 23.73 | -2.31 | 13.49 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | -41.44 | 34.18 | 39.87 | -4.96 | 13.43 | 7.82 | -52.52 | 106.33 | 16.56 | -29.56 | 63.31 | 15.92 | -32.2 | 68.11 | 6.95 | -47.59 | 30.39 | 3.55 | -40.24 | 56.39 | 0.21 | -16.0 | -4.55 | 20.76 | -23.11 | 46.71 | 87.22 | -28.11 | -41.9 | 47.37 | -32.54 | 30.26 | 52.63 | 76.69 | -17.29 | 24.29 | 19.54 | 1.17 |
| 25Q3 (6) | 1.81 | 546.43 | 23.97 | 41.95 | 4.51 | 3.45 | 16.47 | -2.14 | 1.73 | 23.51 | 699.66 | 46.85 | 23.48 | 701.37 | 46.66 | 13.26 | 670.93 | 20.22 | 5.94 | 582.76 | 38.46 | 0.25 | 0.0 | -3.85 | 27.00 | 333.39 | 37.61 | 121.33 | -11.81 | -22.79 | 70.21 | -88.12 | -29.79 | 29.79 | 106.18 | 1857.45 | 20.32 | 11.22 | 9.19 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -80.69 | -81.08 | 40.14 | 8.05 | 1.54 | 16.83 | 50.27 | 53.7 | 2.94 | -81.06 | -80.39 | 2.93 | -81.07 | -80.26 | 1.72 | -81.76 | -81.68 | 0.87 | -78.73 | -74.86 | 0.25 | 0.0 | 13.64 | 6.23 | -67.21 | -67.79 | 137.58 | 5.67 | -24.08 | 590.91 | 730.09 | 723.69 | -481.82 | -1876.7 | -1946.97 | 18.27 | -12.63 | -15.02 |
| 25Q1 (4) | 1.45 | 83.54 | 0.0 | 37.15 | 5.69 | 0.0 | 11.20 | 195.51 | 0.0 | 15.52 | 53.06 | 0.0 | 15.48 | 63.46 | 0.0 | 9.43 | 76.92 | 0.0 | 4.09 | 80.18 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 19.00 | 34.28 | 0.0 | 130.20 | -13.26 | 0.0 | 71.19 | 95.76 | 0.0 | 27.12 | -57.38 | 0.0 | 20.91 | -12.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.79 | -45.89 | 0.0 | 35.15 | -13.32 | 0.0 | 3.79 | -76.59 | 0.0 | 10.14 | -36.66 | 0.0 | 9.47 | -40.85 | 0.0 | 5.33 | -51.68 | 0.0 | 2.27 | -47.09 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | 14.15 | -27.88 | 0.0 | 150.11 | -4.47 | 0.0 | 36.36 | -63.64 | 0.0 | 63.64 | 3854.55 | 0.0 | 24.01 | 29.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.46 | -1.35 | 0.0 | 40.55 | 2.58 | 0.0 | 16.19 | 47.85 | 0.0 | 16.01 | 6.8 | 0.0 | 16.01 | 7.88 | 0.0 | 11.03 | 17.47 | 0.0 | 4.29 | 23.99 | 0.0 | 0.26 | 18.18 | 0.0 | 19.62 | 1.45 | 0.0 | 157.14 | -13.29 | 0.0 | 100.00 | 39.39 | 0.0 | -1.69 | -106.5 | 0.0 | 18.61 | -13.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 39.53 | 0.0 | 0.0 | 10.95 | 0.0 | 0.0 | 14.99 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 9.39 | 0.0 | 0.0 | 3.46 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.34 | 0.0 | 0.0 | 181.22 | 0.0 | 0.0 | 71.74 | 0.0 | 0.0 | 26.09 | 0.0 | 0.0 | 21.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.20 | 2.69 | 39.81 | 5.74 | 13.27 | 45.5 | 2.19 | -11.64 | 14.66 | 10.73 | 14.49 | 11.2 | 31.10 | -2.45 | 15.15 | 21.88 | 1.00 | 11.11 | 18.26 | 4.22 | 87.22 | -41.9 | 90.50 | 30.98 | 9.50 | -69.26 | 0.00 | 0 | 20.85 | -5.4 |
| 2024 (4) | 4.09 | 16.52 | 37.65 | 2.53 | 9.12 | 36.53 | 2.48 | -13.52 | 13.24 | 29.93 | 13.03 | 36.15 | 31.88 | 16.27 | 12.43 | 34.82 | 0.90 | 2.27 | 17.52 | 13.4 | 150.11 | -26.85 | 69.09 | 5.56 | 30.91 | -10.53 | 0.00 | 0 | 22.04 | -0.45 |
| 2023 (3) | 3.51 | 9.35 | 36.72 | 14.79 | 6.68 | 192.98 | 2.87 | -4.34 | 10.19 | 21.31 | 9.57 | 15.3 | 27.42 | 8.12 | 9.22 | 21.48 | 0.88 | 7.32 | 15.45 | 10.99 | 205.20 | -19.52 | 65.45 | 143.12 | 34.55 | -52.73 | 0.00 | 0 | 22.14 | -2.38 |
| 2022 (2) | 3.21 | 181.58 | 31.99 | 6.88 | 2.28 | 113.08 | 3.00 | -10.27 | 8.40 | 180.0 | 8.30 | 179.46 | 25.36 | 166.67 | 7.59 | 153.0 | 0.82 | 7.89 | 13.92 | 56.93 | 254.98 | -13.44 | 26.92 | -22.22 | 73.08 | 11.76 | 0.00 | 0 | 22.68 | -0.4 |
| 2021 (1) | 1.14 | 936.36 | 29.93 | 0 | 1.07 | 0 | 3.34 | -3.89 | 3.00 | 0 | 2.97 | 0 | 9.51 | 0 | 3.00 | 0 | 0.76 | 1.33 | 8.87 | 6.35 | 294.56 | -17.2 | 34.62 | 176.92 | 65.38 | -25.27 | 0.00 | 0 | 22.77 | 3.36 |