資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.02 | 2.45 | 3.15 | -32.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.06 | 20.48 | 2.2 | 33.33 | 0.75 | -1.32 | 4.98 | -18.09 | 3.26 | 9.03 | 1.85 | -2.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.24 | 30.02 | 0.37 | 76.19 | 0 | 0 | 2.5 | 50.6 | 2.87 | 52.66 | 0.29 | -6.45 | 2.79 | 41.62 | -0.04 | 0 |
| 2024 (4) | 4.9 | 34.25 | 4.65 | -15.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.5 | 15.63 | 1.65 | 51.38 | 0.76 | 43.4 | 6.08 | 24.01 | 2.99 | 15.0 | 1.89 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.03 | 30.0 | 0.21 | 90.91 | 0 | 0 | 1.66 | 45.61 | 1.88 | 50.4 | 0.31 | 72.22 | 1.97 | 49.24 | -0.05 | 0 |
| 2023 (3) | 3.65 | 58.7 | 5.52 | -4.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.81 | 15.74 | 1.09 | 36.25 | 0.53 | -41.76 | 4.90 | -49.68 | 2.6 | 1.96 | 1.89 | -2.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.1 | 25.0 | 0.11 | 266.67 | 0 | 0 | 1.14 | 42.5 | 1.25 | 50.6 | 0.18 | 20.0 | 1.32 | 38.95 | -0.06 | 0 |
| 2022 (2) | 2.3 | -2.54 | 5.79 | -6.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.34 | 7.6 | 0.8 | 185.71 | 0.91 | 28.17 | 9.74 | 19.11 | 2.55 | 20.28 | 1.93 | -1.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 0.0 | 0.03 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 185.71 | 0.83 | 196.43 | 0.15 | -40.0 | 0.95 | 79.25 | -0.06 | 0 |
| 2021 (1) | 2.36 | -6.72 | 6.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.68 | 0.58 | 0.28 | 33.33 | 0.71 | 12.7 | 8.18 | 12.05 | 2.12 | 2.42 | 1.95 | -1.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | -87.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 0 | 0.28 | 0 | 0.25 | 13.64 | 0.53 | 0 | -0.06 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.99 | 19.32 | 42.96 | 3.5 | 11.11 | -17.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.39 | -0.88 | -10.55 | 0.44 | -20.0 | -25.42 | 0.76 | 1.33 | -24.0 | 5.18 | 4.1 | -28.67 | 4.68 | 43.56 | 57.58 | 1.86 | 0.54 | -1.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.24 | 0.0 | 30.02 | 0.37 | 0.0 | 76.19 | 0 | 0 | 0 | 1.89 | -24.4 | -16.0 | 2.26 | -21.25 | -8.13 | 0.32 | 10.34 | 0.0 | 2.21 | -20.79 | -14.01 | -0.04 | -7.85 | 13.3 |
| 25Q4 (7) | 5.02 | -21.68 | 2.45 | 3.15 | -33.68 | -32.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.42 | -14.5 | 5.23 | 0.55 | -42.11 | 71.88 | 0.75 | 17.19 | -1.32 | 4.98 | 15.86 | 0 | 3.26 | -7.39 | 9.03 | 1.85 | 0.54 | -2.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.24 | 0.0 | 30.02 | 0.37 | 0.0 | 76.19 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | 28.87 | 50.6 | 2.87 | 24.24 | 52.66 | 0.29 | 3.57 | -6.45 | 2.79 | 25.68 | 41.62 | -0.04 | 0.01 | 26.88 |
| 25Q3 (6) | 6.41 | 35.52 | 45.35 | 4.75 | 4.4 | -5.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.0 | 3.9 | 8.99 | 0.95 | 763.64 | 61.02 | 0.64 | -34.69 | -20.0 | 4.30 | -36.14 | 0 | 3.52 | 5.07 | 17.73 | 1.84 | 0.55 | -2.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.24 | 0.0 | 30.02 | 0.37 | 0.0 | 76.19 | 0 | 0 | 0 | 1.94 | 94.0 | 34.72 | 2.31 | 68.61 | 40.0 | 0.28 | 12.0 | 27.27 | 2.22 | 77.6 | 33.73 | -0.04 | 9.22 | 25.43 |
| 25Q2 (5) | 4.73 | 12.89 | 14.53 | 4.55 | 7.06 | -16.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.85 | 1.58 | 26.23 | 0.11 | -81.36 | -76.09 | 0.98 | -2.0 | 12.64 | 6.73 | -7.38 | 0 | 3.35 | 12.79 | 13.18 | 1.83 | -3.17 | -3.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.24 | 30.02 | 30.02 | 0.37 | 76.19 | 76.19 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | -55.56 | 17.65 | 1.37 | -44.31 | 29.25 | 0.25 | -21.88 | 13.64 | 1.25 | -51.36 | 16.82 | -0.04 | 11.43 | 26.61 |
| 25Q1 (4) | 4.19 | -14.49 | 0.0 | 4.25 | -8.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.79 | 16.62 | 0.0 | 0.59 | 84.38 | 0.0 | 1.0 | 31.58 | 0.0 | 7.27 | 0 | 0.0 | 2.97 | -0.67 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.25 | 35.54 | 0.0 | 2.46 | 30.85 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 2.57 | 30.46 | 0.0 | -0.04 | 9.05 | 0.0 |