資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 168.72 | 6.4 | 5.71 | 42.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 299.69 | 1.47 | 66.01 | -4.37 | 30.45 | 6.28 | 10.16 | 4.74 | 36.78 | -9.54 | 0.1 | 0.0 | 5.3 | 31.84 | 2.5 | 220.51 | 29.3 | 0.0 | 47.09 | 17.11 | 0 | 0 | 174.05 | 10.55 | 221.14 | 11.88 | 3.88 | 12.79 | 177.93 | 10.6 | 0.01 | -20.43 |
| 2024 (4) | 158.57 | 23.69 | 4.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 295.35 | 9.74 | 69.03 | 25.78 | 28.65 | 9.18 | 9.70 | -0.51 | 40.66 | -0.93 | 0.1 | 0.0 | 4.02 | 0 | 0.78 | -54.39 | 29.3 | 0.0 | 40.21 | 15.85 | 0 | 0 | 157.44 | 23.17 | 197.65 | 20.53 | 3.44 | 377.78 | 160.88 | 25.16 | 0.02 | -10.53 |
| 2023 (3) | 128.2 | 36.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 269.13 | -7.04 | 54.88 | -11.1 | 26.24 | 9.24 | 9.75 | 17.51 | 41.04 | -28.23 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 1.71 | -47.55 | 29.3 | 0.0 | 34.71 | 21.66 | 1.46 | -87.57 | 127.82 | 26.57 | 163.99 | 16.08 | 0.72 | 0 | 128.54 | 29.15 | 0.02 | 35.83 |
| 2022 (2) | 93.73 | -10.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 289.51 | -0.25 | 61.73 | 16.03 | 24.02 | -19.75 | 8.30 | -19.54 | 57.18 | 23.63 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 3.26 | 210.48 | 29.3 | 0.0 | 28.53 | 22.92 | 11.75 | 25.27 | 100.99 | 27.61 | 141.27 | 26.44 | -1.46 | 0 | 99.53 | 47.69 | 0.01 | -38.22 |
| 2021 (1) | 104.24 | -3.18 | 28.17 | -42.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 290.24 | 18.88 | 53.2 | 10.95 | 29.93 | 8.25 | 10.31 | -8.95 | 46.25 | 23.33 | 0.1 | -44.44 | 0 | 0 | 1.05 | 0.96 | 29.3 | 0.0 | 23.21 | 26.07 | 9.38 | 37.34 | 79.14 | 26.58 | 111.73 | 27.31 | -11.75 | 0 | 67.39 | 26.82 | 0.02 | 8.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 193.44 | 14.65 | 8.13 | 5.7 | -0.18 | 33.8 | 0.05 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 73.05 | -4.78 | 0.44 | 16.47 | -16.14 | -7.37 | 22.48 | -26.17 | -17.23 | 7.49 | -26.25 | -15.87 | 36.26 | -1.41 | -13.09 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 6.7 | 26.42 | 59.14 | 2.55 | 2.0 | 28.14 | 29.3 | 0.0 | 0.0 | 47.09 | 0.0 | 17.11 | 0 | 0 | 0 | 143.64 | -17.47 | 8.21 | 190.73 | -13.75 | 10.29 | 7.08 | 82.47 | 24.21 | 150.72 | -15.29 | 8.87 | 0.02 | 31.41 | -19.4 |
| 25Q4 (7) | 168.72 | 19.46 | 6.4 | 5.71 | 44.92 | 42.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 76.72 | 4.85 | -3.48 | 19.64 | 15.06 | 1.55 | 30.45 | 7.75 | 6.28 | 10.16 | 8.75 | 0 | 36.78 | 1.52 | -9.54 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.3 | -2.57 | 31.84 | 2.5 | 12.61 | 220.51 | 29.3 | 0.0 | 0.0 | 47.09 | 0.0 | 17.11 | 0 | 0 | 0 | 174.05 | 12.69 | 10.55 | 221.14 | 9.73 | 11.88 | 3.88 | 215.48 | 12.79 | 177.93 | 17.76 | 10.6 | 0.01 | -29.1 | -20.43 |
| 25Q3 (6) | 141.23 | 5.73 | 7.97 | 3.94 | -0.76 | -7.51 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.17 | -5.06 | -6.91 | 17.07 | 48.05 | -3.61 | 28.26 | 8.11 | -1.6 | 9.34 | 10.05 | 0 | 36.23 | 0.42 | -9.54 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.44 | 40.21 | 27.7 | 2.22 | 7.25 | 45.1 | 29.3 | 0.0 | 0.0 | 47.09 | 0.0 | 17.11 | 0 | 0 | 0 | 154.45 | 12.43 | 11.67 | 201.54 | 9.25 | 12.89 | -3.36 | 53.97 | -477.53 | 151.09 | 16.15 | 8.54 | 0.02 | 13.08 | 23.49 |
| 25Q2 (5) | 133.58 | -25.33 | -17.26 | 3.97 | -6.81 | 0 | 0.1 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 77.07 | 5.97 | 3.95 | 11.53 | -35.15 | -34.82 | 26.14 | -3.76 | 2.19 | 8.49 | -4.67 | 0 | 36.08 | -13.52 | -7.68 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 3.88 | -7.84 | 0 | 2.07 | 4.02 | 30.19 | 29.3 | 0.0 | 0.0 | 47.09 | 17.11 | 17.11 | 0 | 0 | 0 | 137.38 | 3.5 | 13.91 | 184.47 | 6.67 | 14.71 | -7.3 | -228.07 | -242.3 | 130.08 | -6.04 | 3.46 | 0.02 | -23.5 | 24.07 |
| 25Q1 (4) | 178.9 | 12.82 | 0.0 | 4.26 | 5.97 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 72.73 | -8.5 | 0.0 | 17.78 | -8.07 | 0.0 | 27.16 | -5.2 | 0.0 | 8.91 | 0 | 0.0 | 41.72 | 2.61 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 4.73 | 0.0 | 1.99 | 155.13 | 0.0 | 29.3 | 0.0 | 0.0 | 40.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 132.74 | -15.69 | 0.0 | 172.94 | -12.5 | 0.0 | 5.7 | 65.7 | 0.0 | 138.44 | -13.95 | 0.0 | 0.02 | 29.73 | 0.0 |