- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -79.02 | 130.77 | 12.02 | -16.35 | 27.6 | 1.79 | -69.08 | 526.19 | 3.43 | -59.84 | 243.0 | 1.92 | -76.18 | 106.45 | 0.96 | -80.37 | 123.26 | 0.55 | -75.0 | 77.42 | 0.21 | -19.23 | 5.0 | 8.81 | -31.92 | 40.96 | 130.41 | -7.61 | 2.13 | 52.31 | -22.8 | 227.03 | 47.69 | 47.93 | -64.75 | 11.93 | 17.77 | 11.5 |
| 25Q4 (7) | 1.43 | 44.44 | -4.03 | 14.37 | -7.41 | 13.42 | 5.79 | -22.59 | -5.24 | 8.54 | 16.83 | 30.98 | 8.06 | 25.94 | 12.1 | 4.89 | 34.34 | -5.78 | 2.20 | 26.44 | -12.0 | 0.26 | 4.0 | -21.21 | 12.94 | 8.65 | 27.87 | 141.15 | 9.62 | 8.62 | 67.76 | -34.18 | -27.37 | 32.24 | 1561.57 | 428.74 | 10.13 | -9.07 | 25.84 |
| 25Q3 (6) | 0.99 | 718.75 | 52.31 | 15.52 | 21.73 | 18.56 | 7.48 | 52.34 | 20.84 | 7.31 | 18375.0 | 8.14 | 6.40 | 642.37 | 59.6 | 3.64 | 738.6 | 56.22 | 1.74 | 1260.0 | 37.01 | 0.25 | 13.64 | -10.71 | 11.91 | 133.53 | 7.3 | 128.76 | 8.66 | 16.65 | 102.94 | 101.29 | 13.24 | -2.21 | -100.03 | -126.47 | 11.14 | -5.11 | 28.64 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -223.08 | -124.24 | 12.75 | 35.35 | -21.0 | 4.91 | 1269.05 | -43.56 | -0.04 | -104.0 | -100.41 | -1.18 | -226.88 | -122.96 | -0.57 | -232.56 | -123.75 | -0.15 | -148.39 | -110.87 | 0.22 | 10.0 | -8.33 | 5.10 | -18.4 | -66.0 | 118.50 | -7.2 | 19.99 | -8000.00 | -19328.57 | -9041.18 | 8100.00 | 5886.96 | 76850.0 | 11.74 | 9.72 | 12.34 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | -91.28 | 0.0 | 9.42 | -25.65 | 0.0 | -0.42 | -106.87 | 0.0 | 1.00 | -84.66 | 0.0 | 0.93 | -87.07 | 0.0 | 0.43 | -91.71 | 0.0 | 0.31 | -87.6 | 0.0 | 0.20 | -39.39 | 0.0 | 6.25 | -38.24 | 0.0 | 127.69 | -1.74 | 0.0 | -41.18 | -144.14 | 0.0 | 135.29 | 2118.82 | 0.0 | 10.70 | 32.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.49 | 129.23 | 0.0 | 12.67 | -3.21 | 0.0 | 6.11 | -1.29 | 0.0 | 6.52 | -3.55 | 0.0 | 7.19 | 79.3 | 0.0 | 5.19 | 122.75 | 0.0 | 2.50 | 96.85 | 0.0 | 0.33 | 17.86 | 0.0 | 10.12 | -8.83 | 0.0 | 129.95 | 17.73 | 0.0 | 93.29 | 2.62 | 0.0 | 6.10 | -26.83 | 0.0 | 8.05 | -7.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -1.52 | 0.0 | 13.09 | -18.9 | 0.0 | 6.19 | -28.85 | 0.0 | 6.76 | -30.45 | 0.0 | 4.01 | -21.98 | 0.0 | 2.33 | -2.92 | 0.0 | 1.27 | -7.97 | 0.0 | 0.28 | 16.67 | 0.0 | 11.10 | -26.0 | 0.0 | 110.38 | 11.77 | 0.0 | 90.91 | 1.6 | 0.0 | 8.33 | -20.83 | 0.0 | 8.66 | -17.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 16.14 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | 0.0 | 0.0 | 9.72 | 0.0 | 0.0 | 5.14 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 | 98.76 | 0.0 | 0.0 | 89.47 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 10.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.39 | -26.69 | 13.18 | -5.25 | 4.62 | -29.03 | 4.12 | 5.8 | 4.60 | -36.73 | 3.96 | -26.26 | 8.00 | -30.31 | 3.82 | -35.91 | 0.86 | -14.85 | 9.41 | -20.79 | 141.15 | 8.62 | 100.30 | 11.86 | -0.30 | 0 | 0.24 | 37.72 | 10.88 | 18.52 |
| 2024 (4) | 3.26 | -27.56 | 13.91 | -27.32 | 6.51 | -38.24 | 3.89 | -6.2 | 7.27 | -32.06 | 5.37 | -33.95 | 11.48 | -33.53 | 5.96 | -33.85 | 1.01 | -2.88 | 11.88 | -23.7 | 129.95 | 40.14 | 89.66 | -8.94 | 10.34 | 571.99 | 0.17 | 119.63 | 9.18 | -15.55 |
| 2023 (3) | 4.50 | -20.07 | 19.14 | -11.68 | 10.54 | -23.18 | 4.15 | 33.61 | 10.70 | -20.8 | 8.13 | -17.38 | 17.27 | -30.17 | 9.01 | -29.55 | 1.04 | -16.8 | 15.57 | -9.16 | 92.73 | -21.56 | 98.46 | -3.11 | 1.54 | 0 | 0.08 | -15.32 | 10.87 | 2.55 |
| 2022 (2) | 5.63 | 35.34 | 21.67 | -7.55 | 13.72 | 0.29 | 3.10 | 1.51 | 13.51 | -3.5 | 9.84 | -11.27 | 24.73 | 13.75 | 12.79 | 2.16 | 1.25 | 11.61 | 17.14 | -0.98 | 118.22 | 47.28 | 101.62 | 4.09 | -1.51 | 0 | 0.09 | -30.9 | 10.60 | -11.15 |
| 2021 (1) | 4.16 | 140.46 | 23.44 | 0 | 13.68 | 0 | 3.06 | -29.79 | 14.00 | 0 | 11.09 | 0 | 21.74 | 0 | 12.52 | 0 | 1.12 | 33.33 | 17.31 | 26.26 | 80.27 | 14.3 | 97.63 | 3.18 | 2.22 | -58.86 | 0.13 | -31.2 | 11.93 | -29.62 |