- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.72 | 2.86 | 200.0 | 13.78 | -3.97 | 47.07 | 7.49 | -23.18 | 256.67 | 8.62 | -8.1 | 140.78 | 7.28 | -4.96 | 128.21 | 2.08 | -1.42 | 197.14 | 1.27 | -0.78 | 144.23 | 0.15 | 0.0 | 25.0 | 27.78 | -6.53 | -2.29 | 82.19 | -7.55 | 12.2 | 86.96 | -16.32 | 48.43 | 13.04 | 432.61 | -68.5 | 25.73 | 2.02 | -6.4 |
| 25Q4 (7) | 0.70 | 40.0 | 118.75 | 14.35 | 16.01 | 50.58 | 9.75 | 61.96 | 351.39 | 9.38 | 31.37 | 86.85 | 7.66 | 33.68 | 78.14 | 2.11 | 39.74 | 126.88 | 1.28 | 31.96 | 100.0 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 29.72 | 2.13 | -0.57 | 88.90 | 6.15 | 9.78 | 103.92 | 23.02 | 140.71 | -3.92 | -124.89 | -106.86 | 25.22 | 1.16 | -13.12 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 166.67 | 21.95 | 12.37 | 87.42 | -11.01 | 6.02 | 1527.03 | -13.13 | 7.14 | 161.98 | 22.05 | 5.73 | 161.68 | 16.23 | 1.51 | 168.33 | 24.79 | 0.97 | 188.18 | 24.36 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 29.10 | 141.9 | 7.34 | 83.75 | -3.89 | 1.75 | 84.47 | 2758.95 | -28.6 | 15.75 | -84.73 | 186.04 | 24.93 | -5.28 | -9.35 |
| 25Q2 (5) | -0.75 | -412.5 | -220.97 | 6.60 | -29.56 | -52.96 | 0.37 | -82.38 | -94.25 | -11.52 | -421.79 | -233.49 | -9.29 | -391.22 | -219.72 | -2.21 | -415.71 | -222.1 | -1.10 | -311.54 | -199.1 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 12.03 | -57.69 | -60.19 | 87.14 | 18.96 | 2.12 | -3.18 | -105.42 | -104.26 | 103.18 | 149.13 | 303.84 | 26.32 | -4.26 | -8.55 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | -25.0 | 0.0 | 9.37 | -1.68 | 0.0 | 2.10 | -2.78 | 0.0 | 3.58 | -28.69 | 0.0 | 3.19 | -25.81 | 0.0 | 0.70 | -24.73 | 0.0 | 0.52 | -18.75 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 28.43 | -4.88 | 0.0 | 73.25 | -9.55 | 0.0 | 58.59 | 35.7 | 0.0 | 41.41 | -27.59 | 0.0 | 27.49 | -5.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | -21.95 | 0.0 | 9.53 | -31.44 | 0.0 | 2.16 | -68.83 | 0.0 | 5.02 | -14.19 | 0.0 | 4.30 | -12.78 | 0.0 | 0.93 | -23.14 | 0.0 | 0.64 | -17.95 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 29.89 | 10.25 | 0.0 | 80.98 | -1.62 | 0.0 | 43.17 | -63.51 | 0.0 | 57.20 | 412.38 | 0.0 | 29.03 | 5.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.41 | -33.87 | 0.0 | 13.90 | -0.93 | 0.0 | 6.93 | 7.61 | 0.0 | 5.85 | -32.21 | 0.0 | 4.93 | -36.47 | 0.0 | 1.21 | -33.15 | 0.0 | 0.78 | -29.73 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 27.11 | -10.29 | 0.0 | 82.31 | -3.54 | 0.0 | 118.31 | 58.48 | 0.0 | -18.31 | -171.67 | 0.0 | 27.50 | -4.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 14.03 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 0.0 | 0.0 | 8.63 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 30.22 | 0.0 | 0.0 | 85.33 | 0.0 | 0.0 | 74.65 | 0.0 | 0.0 | 25.55 | 0.0 | 0.0 | 28.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.70 | -64.1 | 10.83 | -16.5 | 4.77 | -14.97 | 21.31 | -0.38 | 2.45 | -66.25 | 2.07 | -66.93 | 2.02 | -64.5 | 1.62 | -54.87 | 0.53 | 6.0 | 25.02 | -16.27 | 88.90 | 9.78 | 194.72 | 151.73 | -94.55 | 0 | 0.00 | 0 | 25.94 | -8.73 |
| 2024 (4) | 1.95 | -25.0 | 12.97 | -21.96 | 5.61 | -37.25 | 21.40 | -4.39 | 7.26 | -31.64 | 6.26 | -29.43 | 5.69 | -25.33 | 3.59 | -22.29 | 0.50 | 6.38 | 29.88 | -12.76 | 80.98 | -5.54 | 77.35 | -8.05 | 22.65 | 42.68 | 0.00 | 0 | 28.42 | 3.99 |
| 2023 (3) | 2.60 | -43.97 | 16.62 | -20.44 | 8.94 | -34.65 | 22.38 | 10.74 | 10.62 | -38.0 | 8.87 | -38.15 | 7.62 | -44.42 | 4.62 | -42.18 | 0.47 | -12.96 | 34.25 | -9.84 | 85.73 | 5.67 | 84.13 | 5.34 | 15.87 | -21.16 | 0.00 | 0 | 27.33 | -0.62 |
| 2022 (2) | 4.64 | -33.33 | 20.89 | -21.08 | 13.68 | -32.61 | 20.21 | 19.48 | 17.13 | -22.24 | 14.34 | -22.32 | 13.71 | -38.74 | 7.99 | -39.97 | 0.54 | -23.94 | 37.99 | -3.63 | 81.13 | 9.09 | 79.87 | -13.33 | 20.13 | 156.93 | 0.00 | 0 | 27.50 | 11.52 |
| 2021 (1) | 6.96 | 113.5 | 26.47 | 0 | 20.30 | 0 | 16.91 | -6.81 | 22.03 | 0 | 18.46 | 0 | 22.38 | 0 | 13.31 | 0 | 0.71 | 7.58 | 39.42 | 23.92 | 74.37 | 8.73 | 92.15 | -23.2 | 7.84 | 0 | 0.00 | 0 | 24.66 | -5.59 |