- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.62 | -1.91 | -3.95 | 39.61 | 3.91 | -3.81 | 17.55 | 8.67 | -18.14 | 20.75 | -4.47 | -11.93 | 19.05 | -6.34 | -2.51 | 4.44 | -1.99 | -9.02 | 3.36 | -8.45 | -7.95 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 22.45 | -4.39 | -10.63 | 42.12 | 86.12 | -10.57 | 84.70 | 13.96 | -7.06 | 15.53 | -39.53 | 71.45 | 16.49 | -2.66 | 6.39 |
| 25Q4 (7) | 4.71 | 3.74 | 7.29 | 38.12 | 8.08 | 2.78 | 16.15 | 1.38 | 1.38 | 21.72 | 3.33 | 5.28 | 20.34 | 12.31 | 5.06 | 4.53 | -2.79 | 4.14 | 3.67 | 6.38 | 3.38 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 23.48 | 4.03 | 5.24 | 22.63 | -8.31 | 3.43 | 74.32 | -1.88 | -3.73 | 25.68 | 5.88 | 12.64 | 16.94 | 12.19 | 5.55 |
| 25Q3 (6) | 4.54 | 23.04 | -6.0 | 35.27 | -14.62 | -11.14 | 15.93 | -32.59 | -26.39 | 21.02 | 28.09 | -3.67 | 18.11 | 30.48 | -2.53 | 4.66 | 22.96 | -9.86 | 3.45 | 33.2 | -10.62 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 22.57 | 26.23 | -3.55 | 24.68 | -46.64 | 7.03 | 75.75 | -47.36 | -23.63 | 24.25 | 155.23 | 2912.93 | 15.10 | 11.77 | 6.49 |
| 25Q2 (5) | 3.69 | -23.28 | -13.79 | 41.31 | 0.32 | 2.86 | 23.63 | 10.21 | 20.38 | 16.41 | -30.35 | -25.78 | 13.88 | -28.97 | -24.65 | 3.79 | -22.34 | -23.28 | 2.59 | -29.04 | -23.82 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 17.88 | -28.82 | -25.62 | 46.25 | -1.8 | 1.94 | 143.90 | 57.89 | 62.07 | -43.90 | -584.84 | -491.68 | 13.51 | -12.84 | -9.63 |
| 25Q1 (4) | 4.81 | 9.57 | 0.0 | 41.18 | 11.03 | 0.0 | 21.44 | 34.59 | 0.0 | 23.56 | 14.2 | 0.0 | 19.54 | 0.93 | 0.0 | 4.88 | 12.18 | 0.0 | 3.65 | 2.82 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 25.12 | 12.6 | 0.0 | 47.10 | 115.27 | 0.0 | 91.14 | 18.05 | 0.0 | 9.06 | -60.27 | 0.0 | 15.50 | -3.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.39 | -9.11 | 0.0 | 37.09 | -6.55 | 0.0 | 15.93 | -26.39 | 0.0 | 20.63 | -5.45 | 0.0 | 19.36 | 4.2 | 0.0 | 4.35 | -15.86 | 0.0 | 3.55 | -8.03 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 22.31 | -4.66 | 0.0 | 21.88 | -5.12 | 0.0 | 77.21 | -22.17 | 0.0 | 22.79 | 2732.17 | 0.0 | 16.05 | 13.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.83 | 12.85 | 0.0 | 39.69 | -1.17 | 0.0 | 21.64 | 10.24 | 0.0 | 21.82 | -1.31 | 0.0 | 18.58 | 0.87 | 0.0 | 5.17 | 4.66 | 0.0 | 3.86 | 13.53 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 23.40 | -2.66 | 0.0 | 23.06 | -49.17 | 0.0 | 99.20 | 11.72 | 0.0 | 0.80 | -92.82 | 0.0 | 14.18 | -5.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.28 | 0.0 | 0.0 | 40.16 | 0.0 | 0.0 | 19.63 | 0.0 | 0.0 | 22.11 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 0.0 | 4.94 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 24.04 | 0.0 | 0.0 | 45.37 | 0.0 | 0.0 | 88.79 | 0.0 | 0.0 | 11.21 | 0.0 | 0.0 | 14.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.76 | -0.84 | 38.98 | -1.19 | 19.35 | 0.68 | 1.04 | -6.84 | 20.62 | -6.99 | 17.90 | -6.33 | 16.73 | -7.0 | 13.69 | -6.17 | 0.76 | 0.0 | 22.19 | -7.19 | 22.63 | 3.43 | 93.84 | 8.28 | 6.16 | -53.64 | 3.50 | -4.81 | 15.22 | -0.78 |
| 2024 (4) | 17.91 | 3.35 | 39.45 | -2.4 | 19.22 | -4.09 | 1.11 | -7.17 | 22.17 | -1.77 | 19.11 | 1.76 | 17.99 | -5.32 | 14.59 | -3.7 | 0.76 | -6.17 | 23.91 | -1.85 | 21.88 | -12.13 | 86.67 | -2.4 | 13.28 | 18.51 | 3.68 | -7.85 | 15.34 | 1.93 |
| 2023 (3) | 17.33 | -22.84 | 40.42 | -10.22 | 20.04 | -20.16 | 1.20 | 9.9 | 22.57 | -20.19 | 18.78 | -19.85 | 19.00 | -32.22 | 15.15 | -25.92 | 0.81 | -6.9 | 24.36 | -18.75 | 24.90 | -4.82 | 88.80 | 0.01 | 11.20 | -0.08 | 3.99 | -10.9 | 15.05 | -2.15 |
| 2022 (2) | 22.46 | -11.75 | 45.02 | -6.85 | 25.10 | -15.49 | 1.09 | 22.47 | 28.28 | -5.1 | 23.43 | -3.7 | 28.03 | -26.31 | 20.45 | -19.84 | 0.87 | -17.14 | 29.98 | -3.97 | 26.16 | -46.64 | 88.79 | -10.93 | 11.21 | 3394.96 | 4.48 | 6.9 | 15.38 | 3.15 |
| 2021 (1) | 25.45 | 107.92 | 48.33 | 0 | 29.70 | 0 | 0.89 | -15.26 | 29.80 | 0 | 24.33 | 0 | 38.04 | 0 | 25.51 | 0 | 1.05 | 6.06 | 31.22 | 61.09 | 49.03 | -1.76 | 99.68 | -3.62 | 0.32 | 0 | 4.19 | -22.72 | 14.91 | 4.34 |