資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 45.4 | -4.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 86.66 | 5.0 | 15.23 | -0.78 | 15.97 | 6.75 | 18.43 | 1.66 | 17.13 | 31.16 | 0.45 | -13.46 | 0 | 0 | 4.04 | -1.22 | 8.62 | 0.0 | 17.04 | 10.08 | 0 | 0 | 36.28 | 0.64 | 53.32 | 3.49 | 5.58 | 19.49 | 41.86 | 2.8 | 0.14 | -2.05 |
| 2024 (4) | 47.3 | 7.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 82.53 | 4.32 | 15.35 | 3.3 | 14.96 | 0.88 | 18.13 | -3.3 | 13.06 | -18.58 | 0.52 | -3.7 | 0 | 0 | 4.09 | -2.39 | 8.62 | 0.0 | 15.48 | 10.65 | 0 | 0 | 36.05 | 6.12 | 51.52 | 7.42 | 4.67 | 64.44 | 40.72 | 10.62 | 0.14 | 4.28 |
| 2023 (3) | 44.04 | 51.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 79.11 | -6.05 | 14.86 | -22.85 | 14.83 | 8.33 | 18.75 | 15.3 | 16.04 | -35.37 | 0.54 | -5.26 | 0 | 0 | 4.19 | 2.44 | 8.62 | 0.0 | 13.99 | 16.0 | 0 | 0 | 33.97 | 2.66 | 47.96 | 6.22 | 2.84 | 2740.0 | 36.81 | 10.91 | 0.13 | 35.47 |
| 2022 (2) | 29.09 | -15.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 84.2 | -10.57 | 19.26 | -11.73 | 13.69 | -36.09 | 16.26 | -28.54 | 24.82 | 18.36 | 0.57 | 1.79 | 0 | 0 | 4.09 | -4.22 | 8.62 | 0.0 | 12.06 | 22.06 | 0 | 0 | 33.09 | 12.63 | 45.15 | 13.79 | 0.1 | -90.57 | 33.19 | 9.03 | 0.10 | -12.53 |
| 2021 (1) | 34.58 | 19.82 | 6.4 | 12.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 94.15 | 27.09 | 21.82 | 107.81 | 21.42 | 27.73 | 22.75 | 0.5 | 20.97 | 95.8 | 0.56 | 100.0 | 0 | 0 | 4.27 | 0.95 | 8.62 | 0.0 | 9.88 | 11.76 | 0.42 | 0 | 29.38 | 70.62 | 39.68 | 52.32 | 1.06 | 0 | 30.44 | 81.19 | 0.11 | -9.96 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 51.54 | 13.52 | -5.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.11 | 3.28 | -2.18 | 3.96 | -1.98 | -3.88 | 16.03 | 0.38 | 6.44 | 18.60 | 0.92 | 4.64 | 16.37 | -4.44 | 10.53 | 0.44 | -2.22 | -12.0 | 0 | 0 | 0 | 3.94 | -2.48 | -1.75 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 17.04 | 0.0 | 10.08 | 0 | 0 | 0 | 26.57 | -26.76 | 0.72 | 43.6 | -18.23 | 4.16 | 6.43 | 15.23 | 46.14 | 33.0 | -21.17 | 7.21 | 0.17 | 24.72 | 7.43 |
| 25Q4 (7) | 45.4 | 11.69 | -4.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.44 | -7.72 | 3.39 | 4.04 | 3.86 | 7.45 | 15.97 | -1.36 | 6.75 | 18.43 | -2.12 | 0 | 17.13 | -4.09 | 31.16 | 0.45 | 2.27 | -13.46 | 0 | 0 | 0 | 4.04 | -1.7 | -1.22 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 17.04 | 0.0 | 10.08 | 0 | 0 | 0 | 36.28 | 12.53 | 0.64 | 53.32 | 8.2 | 3.49 | 5.58 | 19.74 | 19.49 | 41.86 | 13.44 | 2.8 | 0.14 | -5.79 | -2.05 |
| 25Q3 (6) | 40.65 | -27.8 | 2.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.15 | -1.47 | -2.77 | 3.89 | 22.71 | -6.04 | 16.19 | 7.5 | -3.86 | 18.83 | 8.29 | 0 | 17.86 | 6.56 | 19.07 | 0.44 | 0.0 | -18.52 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | -2.14 | -0.96 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 17.04 | 0.0 | 10.08 | 0 | 0 | 0 | 32.24 | 15.06 | 0.75 | 49.28 | 9.37 | 3.79 | 4.66 | 17.97 | 23.28 | 36.9 | 15.42 | 3.13 | 0.14 | 3.5 | 8.92 |
| 25Q2 (5) | 56.3 | 2.93 | 7.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.48 | 4.17 | 9.18 | 3.17 | -23.06 | -13.62 | 15.06 | 0.0 | -4.2 | 17.39 | -2.18 | 0 | 16.76 | 13.17 | 6.96 | 0.44 | -12.0 | -16.98 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | 4.74 | -0.94 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 17.04 | 10.08 | 10.08 | 0 | 0 | 0 | 28.02 | 6.22 | 0.57 | 45.06 | 7.64 | 3.97 | 3.95 | -10.23 | 41.07 | 31.97 | 3.87 | 4.27 | 0.14 | -11.65 | 4.77 |
| 25Q1 (4) | 54.7 | 15.64 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 21.58 | 9.16 | 0.0 | 4.12 | 9.57 | 0.0 | 15.06 | 0.67 | 0.0 | 17.78 | 0 | 0.0 | 14.81 | 13.4 | 0.0 | 0.5 | -3.85 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.01 | -1.96 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 15.48 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 26.38 | -26.82 | 0.0 | 41.86 | -18.75 | 0.0 | 4.4 | -5.78 | 0.0 | 30.78 | -24.41 | 0.0 | 0.16 | 13.7 | 0.0 |