- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -450.0 | 87.72 | 17.53 | 38.69 | 176.32 | 2.31 | -14.13 | 103.96 | 2.11 | 62.31 | 103.42 | 0.43 | -56.57 | 100.7 | 0.66 | -72.27 | 109.1 | 0.26 | -54.39 | 107.76 | 0.28 | -26.32 | 366.67 | 4.35 | 43.56 | 107.75 | 404.48 | -17.1 | 219.22 | 109.09 | -46.75 | 15.32 | -9.09 | 91.33 | -268.18 | 8.05 | 88.52 | -44.67 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | 104.17 | 101.6 | 12.64 | 29.91 | 118.43 | 2.69 | 205.08 | 102.56 | 1.30 | 144.67 | 100.9 | 0.99 | 132.57 | 100.68 | 2.38 | 135.74 | 116.77 | 0.57 | 168.67 | 107.12 | 0.38 | 11.76 | 533.33 | 3.03 | 483.54 | 102.17 | 487.94 | -15.1 | 456.82 | 204.88 | 133.73 | 182.15 | -104.88 | -949.51 | -482.96 | 4.27 | -26.51 | -79.19 |
| 25Q3 (6) | -0.48 | 64.71 | -50.0 | 9.73 | 88.57 | 122.35 | -2.56 | 77.41 | 97.69 | -2.91 | 82.41 | 96.02 | -3.04 | 82.72 | 95.84 | -6.66 | 66.93 | -98.21 | -0.83 | 82.19 | 58.5 | 0.34 | 21.43 | 1033.33 | -0.79 | 94.35 | 98.76 | 574.73 | 10.89 | 818.1 | 87.65 | 27.54 | -42.19 | 12.35 | -61.01 | 123.92 | 5.81 | -30.67 | -86.12 |
| 25Q2 (5) | -1.36 | -138.6 | -444.0 | 5.16 | 122.46 | 127.45 | -11.33 | 80.57 | 85.62 | -16.54 | 73.19 | 65.93 | -17.59 | 71.49 | 63.76 | -20.14 | -177.79 | -692.91 | -4.66 | -39.1 | -189.44 | 0.28 | 366.67 | 600.0 | -13.97 | 75.1 | 65.93 | 518.30 | 309.04 | 883.49 | 68.73 | -27.35 | -57.71 | 31.66 | 485.71 | 150.66 | 8.38 | -42.41 | -76.89 |
| 25Q1 (4) | -0.57 | 54.4 | 0.0 | -22.97 | 66.51 | 0.0 | -58.32 | 44.44 | 0.0 | -61.70 | 57.31 | 0.0 | -61.70 | 57.31 | 0.0 | -7.25 | 48.91 | 0.0 | -3.35 | 58.18 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -56.11 | 59.78 | 0.0 | 126.71 | 44.6 | 0.0 | 94.59 | 30.27 | 0.0 | 5.41 | -80.26 | 0.0 | 14.55 | -29.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.25 | -290.62 | 0.0 | -68.59 | -57.53 | 0.0 | -104.96 | 5.22 | 0.0 | -144.54 | -97.89 | 0.0 | -144.54 | -97.89 | 0.0 | -14.19 | -322.32 | 0.0 | -8.01 | -300.5 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | -139.52 | -119.61 | 0.0 | 87.63 | 39.98 | 0.0 | 72.61 | -52.11 | 0.0 | 27.39 | 153.06 | 0.0 | 20.52 | -50.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.32 | -28.0 | 0.0 | -43.54 | -131.6 | 0.0 | -110.74 | -40.55 | 0.0 | -73.04 | -50.47 | 0.0 | -73.04 | -50.47 | 0.0 | -3.36 | -32.28 | 0.0 | -2.00 | -24.22 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -63.53 | -54.95 | 0.0 | 62.60 | 18.79 | 0.0 | 151.61 | -6.7 | 0.0 | -51.61 | 17.42 | 0.0 | 41.86 | 15.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.25 | 0.0 | 0.0 | -18.80 | 0.0 | 0.0 | -78.79 | 0.0 | 0.0 | -48.54 | 0.0 | 0.0 | -48.54 | 0.0 | 0.0 | -2.54 | 0.0 | 0.0 | -1.61 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -41.00 | 0.0 | 0.0 | 52.70 | 0.0 | 0.0 | 162.50 | 0.0 | 0.0 | -62.50 | 0.0 | 0.0 | 36.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.39 | 0 | 9.21 | 0 | -3.52 | 0 | 0.93 | -72.75 | -5.36 | 0 | -5.75 | 0 | -30.01 | 0 | -7.10 | 0 | 1.40 | 900.0 | -3.23 | 0 | 487.94 | 456.82 | 65.61 | -39.19 | 34.39 | 0 | 14.76 | 0 | 5.91 | -81.47 |
| 2024 (4) | -1.84 | 0 | -39.94 | 0 | -93.04 | 0 | 3.41 | 26.26 | -86.33 | 0 | -86.33 | 0 | -20.31 | 0 | -11.78 | 0 | 0.14 | -30.0 | -78.59 | 0 | 87.63 | 82.64 | 107.89 | 0 | -7.89 | 0 | 0.00 | 0 | 31.89 | 27.56 |
| 2023 (3) | 0.04 | -55.56 | 19.96 | 32.89 | -18.12 | 0 | 2.70 | 93.23 | 1.21 | -14.79 | 1.21 | -14.79 | 0.36 | -59.09 | 0.50 | -25.37 | 0.20 | -52.38 | 5.76 | 83.44 | 47.98 | 1.14 | -1442.86 | 0 | 1542.86 | 517.14 | 0.04 | -51.34 | 25.00 | 119.3 |
| 2022 (2) | 0.09 | 0 | 15.02 | 1151.67 | -2.05 | 0 | 1.40 | 57.49 | 1.42 | 0 | 1.42 | 0 | 0.88 | 0 | 0.67 | 0 | 0.42 | -34.38 | 3.14 | 0 | 47.44 | -0.92 | -150.00 | 0 | 250.00 | 0 | 0.07 | 0 | 11.40 | 59.44 |
| 2021 (1) | -0.80 | 0 | 1.20 | 0 | -9.19 | 0 | 0.89 | -55.84 | -8.90 | 0 | -8.90 | 0 | -7.87 | 0 | -5.70 | 0 | 0.64 | 39.13 | -7.92 | 0 | 47.88 | 71.74 | 103.31 | -87.48 | -3.31 | 0 | 0.00 | 0 | 7.15 | -12.38 |