- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.03 | 9.14 | 534.37 | 15.85 | 26.6 | 211.39 | 12.10 | 40.21 | 3002.56 | 14.30 | 13.31 | 371.95 | 11.71 | 8.83 | 377.96 | 2.82 | 6.02 | 513.04 | 2.13 | 6.5 | 526.47 | 0.18 | -5.26 | 28.57 | 30.46 | 6.1 | 32.67 | 33.09 | 1.16 | -12.41 | 84.61 | 23.79 | 556.34 | 15.39 | -51.37 | -82.33 | 21.93 | -3.26 | -13.35 |
| 25Q4 (7) | 1.86 | 66.07 | 564.29 | 12.52 | 30.83 | 5590.91 | 8.63 | 52.47 | 273.99 | 12.62 | 52.6 | 531.0 | 10.76 | 62.78 | 374.01 | 2.66 | 61.21 | 582.05 | 2.00 | 62.6 | 589.66 | 0.19 | 5.56 | 58.33 | 28.71 | 19.43 | 26.81 | 32.71 | -3.65 | -14.99 | 68.35 | -0.02 | 127.62 | 31.65 | 0.03 | -90.87 | 22.67 | 1.12 | -13.57 |
| 25Q3 (6) | 1.12 | 486.21 | 1144.44 | 9.57 | 19.33 | 63.59 | 5.66 | 48.17 | 316.18 | 8.27 | 450.42 | 1032.88 | 6.61 | 437.24 | 932.81 | 1.65 | 492.86 | 1169.23 | 1.23 | 510.0 | 1266.67 | 0.18 | 12.5 | 28.57 | 24.04 | 56.82 | 30.44 | 33.95 | -7.11 | -17.54 | 68.36 | 142.4 | -63.36 | 31.64 | -87.89 | 136.55 | 22.42 | -5.16 | -7.81 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -190.62 | -261.11 | 8.02 | 57.56 | 254.87 | 3.82 | 879.49 | 249.8 | -2.36 | -177.89 | -206.79 | -1.96 | -180.0 | -234.25 | -0.42 | -191.3 | -261.54 | -0.30 | -188.24 | -266.67 | 0.16 | 14.29 | 33.33 | 15.33 | -33.23 | -30.98 | 36.55 | -3.26 | -27.52 | -161.23 | -1350.78 | -40.2 | 261.23 | 199.89 | 21.5 | 23.64 | -6.6 | -10.25 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | 14.29 | 0.0 | 5.09 | 2213.64 | 0.0 | 0.39 | 107.86 | 0.0 | 3.03 | 51.5 | 0.0 | 2.45 | 7.93 | 0.0 | 0.46 | 17.95 | 0.0 | 0.34 | 17.24 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 22.96 | 1.41 | 0.0 | 37.78 | -1.82 | 0.0 | 12.89 | 105.21 | 0.0 | 87.11 | -74.88 | 0.0 | 25.31 | -3.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.28 | 211.11 | 0.0 | 0.22 | -96.24 | 0.0 | -4.96 | -464.71 | 0.0 | 2.00 | 173.97 | 0.0 | 2.27 | 254.69 | 0.0 | 0.39 | 200.0 | 0.0 | 0.29 | 222.22 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 22.64 | 22.84 | 0.0 | 38.48 | -6.53 | 0.0 | -247.47 | -232.64 | 0.0 | 346.84 | 500.65 | 0.0 | 26.23 | 7.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | -50.0 | 0.0 | 5.85 | 158.85 | 0.0 | 1.36 | 153.33 | 0.0 | 0.73 | -66.97 | 0.0 | 0.64 | -56.16 | 0.0 | 0.13 | -50.0 | 0.0 | 0.09 | -50.0 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 18.43 | -17.02 | 0.0 | 41.17 | -18.36 | 0.0 | 186.57 | 262.23 | 0.0 | -86.57 | -140.26 | 0.0 | 24.32 | -7.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 2.26 | 0.0 | 0.0 | -2.55 | 0.0 | 0.0 | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 22.21 | 0.0 | 0.0 | 50.43 | 0.0 | 0.0 | -115.00 | 0.0 | 0.0 | 215.00 | 0.0 | 0.0 | 26.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.01 | 840.62 | 9.08 | 718.02 | 4.93 | 0 | 17.16 | -14.24 | 5.84 | 1045.1 | 4.85 | 669.84 | 4.25 | 865.91 | 3.15 | 854.55 | 0.65 | 35.42 | 23.03 | 11.96 | 32.71 | -14.99 | 84.48 | 0 | 15.47 | -98.24 | 0.00 | 0 | 23.39 | -11.37 |
| 2024 (4) | 0.32 | -96.44 | 1.11 | -94.26 | -3.92 | 0 | 20.01 | 43.4 | 0.51 | -96.97 | 0.63 | -95.42 | 0.44 | -96.16 | 0.33 | -95.69 | 0.48 | -14.29 | 20.57 | -33.26 | 38.48 | -18.18 | -777.30 | 0 | 877.30 | 7924.42 | 0.00 | 0 | 26.39 | 16.56 |
| 2023 (3) | 9.00 | -70.05 | 19.35 | -51.64 | 14.98 | -58.93 | 13.95 | 107.66 | 16.82 | -57.12 | 13.77 | -54.15 | 11.45 | -72.22 | 7.66 | -72.79 | 0.56 | -40.43 | 30.82 | -32.99 | 47.03 | -9.85 | 89.07 | -4.18 | 10.93 | 55.16 | 0.00 | 0 | 22.64 | 24.12 |
| 2022 (2) | 30.05 | 83.46 | 40.01 | 40.39 | 36.47 | 48.01 | 6.72 | -3.43 | 39.23 | 56.48 | 30.03 | 48.22 | 41.22 | 41.89 | 28.15 | 33.86 | 0.94 | -9.62 | 45.99 | 43.32 | 52.17 | 33.09 | 92.95 | -5.43 | 7.05 | 311.91 | 0.00 | 0 | 18.24 | -14.65 |
| 2021 (1) | 16.38 | 188.89 | 28.50 | 0 | 24.64 | 0 | 6.96 | -8.64 | 25.07 | 0 | 20.26 | 0 | 29.05 | 0 | 21.03 | 0 | 1.04 | 11.83 | 32.09 | 77.0 | 39.20 | 4.03 | 98.29 | -4.22 | 1.71 | 0 | 0.00 | 0 | 21.37 | -10.7 |