- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.14 | 8.57 | 12.87 | 6.26 | 0.81 | -3.25 | 2.06 | 24.1 | 13.19 | 1.75 | 27.74 | 4.17 | 1.37 | 39.8 | 5.38 | 3.58 | 23.45 | 5.6 | 1.14 | 17.53 | 0.0 | 0.69 | -6.76 | -1.43 | 2.52 | 16.13 | -3.08 | 292.43 | 9.75 | 14.01 | 118.38 | -2.82 | 9.35 | -18.38 | 15.75 | -122.63 | 2.07 | -2.36 | -12.66 |
| 25Q4 (7) | 1.05 | -10.26 | 2.94 | 6.21 | 16.95 | 11.69 | 1.66 | 14.48 | 34.96 | 1.37 | 3.01 | 3.79 | 0.98 | -9.26 | -9.26 | 2.90 | -24.28 | -12.39 | 0.97 | -15.65 | -11.82 | 0.74 | -11.9 | -6.33 | 2.17 | 3.33 | 1.4 | 266.44 | -21.56 | -5.97 | 121.82 | 11.75 | 31.19 | -21.82 | -142.18 | -405.45 | 2.12 | 10.99 | 6.53 |
| 25Q3 (6) | 1.17 | 17.0 | 15.84 | 5.31 | -11.65 | -24.68 | 1.45 | 13.28 | -25.64 | 1.33 | -3.62 | -25.7 | 1.08 | -8.47 | -20.0 | 3.83 | 21.97 | -0.26 | 1.15 | 11.65 | -5.74 | 0.84 | 21.74 | 16.67 | 2.10 | -7.89 | -21.35 | 339.68 | 9.59 | 14.34 | 109.01 | 18.31 | -1.13 | -9.01 | -233.63 | 4.18 | 1.91 | -21.07 | -15.49 |
| 25Q2 (5) | 1.00 | -0.99 | -1.96 | 6.01 | -7.11 | -11.49 | 1.28 | -29.67 | -33.33 | 1.38 | -17.86 | -28.13 | 1.18 | -9.23 | -21.33 | 3.14 | -7.37 | -17.37 | 1.03 | -9.65 | -19.53 | 0.69 | -1.43 | -4.17 | 2.28 | -12.31 | -16.79 | 309.96 | 20.85 | 8.77 | 92.13 | -14.89 | -7.87 | 6.74 | 181.65 | 0 | 2.42 | 2.11 | -3.59 |
| 25Q1 (4) | 1.01 | -0.98 | 0.0 | 6.47 | 16.37 | 0.0 | 1.82 | 47.97 | 0.0 | 1.68 | 27.27 | 0.0 | 1.30 | 20.37 | 0.0 | 3.39 | 2.42 | 0.0 | 1.14 | 3.64 | 0.0 | 0.70 | -11.39 | 0.0 | 2.60 | 21.5 | 0.0 | 256.49 | -9.48 | 0.0 | 108.26 | 16.58 | 0.0 | -8.26 | -215.6 | 0.0 | 2.37 | 19.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | 0.99 | 0.0 | 5.56 | -21.13 | 0.0 | 1.23 | -36.92 | 0.0 | 1.32 | -26.26 | 0.0 | 1.08 | -20.0 | 0.0 | 3.31 | -13.8 | 0.0 | 1.10 | -9.84 | 0.0 | 0.79 | 9.72 | 0.0 | 2.14 | -19.85 | 0.0 | 283.35 | -4.62 | 0.0 | 92.86 | -15.78 | 0.0 | 7.14 | 175.97 | 0.0 | 1.99 | -11.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.01 | -0.98 | 0.0 | 7.05 | 3.83 | 0.0 | 1.95 | 1.56 | 0.0 | 1.79 | -6.77 | 0.0 | 1.35 | -10.0 | 0.0 | 3.84 | 1.05 | 0.0 | 1.22 | -4.69 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | -2.55 | 0.0 | 297.08 | 4.25 | 0.0 | 110.26 | 10.26 | 0.0 | -9.40 | 0 | 0.0 | 2.26 | -9.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 6.79 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 284.98 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.20 | 2.19 | 5.97 | -8.58 | 1.55 | -12.92 | 0.36 | 11.5 | 1.43 | -17.82 | 1.12 | -18.25 | 11.99 | -17.14 | 4.10 | -22.35 | 2.85 | -9.81 | 2.27 | -10.63 | 266.44 | -5.97 | 108.35 | 5.97 | -8.59 | 0 | 2.50 | -20.94 | 2.18 | -6.03 |
| 2024 (4) | 4.11 | -18.77 | 6.53 | -3.69 | 1.78 | -17.97 | 0.32 | 30.79 | 1.74 | -21.62 | 1.37 | -23.89 | 14.47 | -17.88 | 5.28 | -22.01 | 3.16 | -5.67 | 2.54 | -10.56 | 283.35 | 54.84 | 102.25 | 4.73 | -2.25 | 0 | 3.16 | -32.03 | 2.32 | -5.31 |
| 2023 (3) | 5.06 | -0.59 | 6.78 | -7.12 | 2.17 | -3.56 | 0.25 | 7.95 | 2.22 | -4.72 | 1.80 | -5.26 | 17.62 | -13.67 | 6.77 | -4.92 | 3.35 | -3.18 | 2.84 | -0.7 | 183.00 | -9.03 | 97.63 | 1.36 | 2.37 | -35.61 | 4.66 | -3.86 | 2.45 | 8.89 |
| 2022 (2) | 5.09 | 18.93 | 7.30 | 25.86 | 2.25 | 51.01 | 0.23 | -1.04 | 2.33 | 20.73 | 1.90 | 12.43 | 20.41 | 1.14 | 7.12 | 8.37 | 3.46 | -7.73 | 2.86 | 23.81 | 201.17 | -9.16 | 96.32 | 25.18 | 3.68 | -84.03 | 4.84 | -3.04 | 2.25 | 1.35 |
| 2021 (1) | 4.28 | 62.74 | 5.80 | 0 | 1.49 | 0 | 0.23 | -3.04 | 1.93 | 0 | 1.69 | 0 | 20.18 | 0 | 6.57 | 0 | 3.75 | 3.31 | 2.31 | 37.5 | 221.45 | 3.68 | 76.94 | 3.02 | 23.06 | -8.92 | 4.99 | 7869.83 | 2.22 | 10.45 |